Meta щойно зробила вражаючий крок. І це чудова новина для Nvidia.

Meta Platforms (META +1.66%) була однією з найвідоміших компаній у сфері штучного інтелекту (ШІ) за останні кілька років. Компанія, відома своїми соціальними мережами, висловлювала наміри зайнятися ШІ та навіть принести суперінтелект людям по всьому світу. У рамках цього Meta витрачає мільярди доларів на створення дата-центрів, розробку великих мовних моделей та надання функцій ШІ користувачам додатків і своїм рекламодавцям.

Який зв’язок між Meta та лідером у галузі чіпів для ШІ Nvidia (NVDA +1.02%)? Meta є одним із найбільших клієнтів Nvidia, купуючи графічні процесори (GPU) для забезпечення ключових завдань, таких як навчання моделей ШІ. Хоча Meta є значним клієнтом Nvidia, компанія також зверталася до конкурента — розробника чіпів Advanced Micro Devices, і навіть сама виробляє свої чіпи.

Meta не є єдиною. Деякі інші клієнти Nvidia — наприклад, Amazon — працюють за схожою моделлю: вони шукають чіпи з різних джерел. Це викликало побоювання у інвесторів, що Nvidia з часом може втратити частку ринку. Але останнім часом Meta зробила вражаючий крок, і це чудова новина для Nvidia. Давайте розглянемо це детальніше.

Зображення джерело: Getty Images.

Ранній фокус на GPU

Спершу коротко про бізнес Nvidia. Ще до того, як ШІ став високоростовою галуззю, Nvidia усвідомила потенціал цієї технології і вирішила розробляти свої GPU саме для неї. Ця рання присутність на ринку допомогла Nvidia побудувати імперію ШІ, яка нині включає різноманітні продукти — від програмного забезпечення до мережевих інструментів. Важливо, що цей фокус на ШІ з перших днів дав Nvidia експертизу і тримав компанію на крок попереду конкурентів: GPU Nvidia й досі вважаються найпотужнішими на ринку.

Крім того, Nvidia зобов’язалася оновлювати ці чіпи щороку, що ускладнює просування вперед конкурентам.

Проте інвестори турбуються через зростаючу силу продуктів конкурентів, таких як AMD, а також через кроки Meta, Amazon Web Services (AWS) та інших щодо створення власних чіпів. Ці нові чіпи дешевші за GPU Nvidia, що є їхньою очевидною перевагою.

Тепер розглянемо крок Meta, який має зняти побоювання інвесторів. Meta підписала нову угоду з Nvidia на закупівлю мільйонів чіпів, включаючи GPU, автономні центральні процесори (CPU), а також технології для мережі та безпеки. Вартість угоди не була розголошена, але CNBC цитує аналітика Creative Strategies Бена Баджаріна, який сказав, що вона може коштувати «десятки мільярдів доларів».

Розширення

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(1.02%) $1.92

Поточна ціна

$189.82

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.6Т

Діапазон за день

$185.94 - $190.33

52-тижневий діапазон

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

178М

Середній обсяг

174М

Валовий маржін

70.05%

Дохідність дивіденду

0.02%

CPU Nvidia для дата-центрів

Ключовий момент тут у тому, що Meta звертається до Nvidia за CPU — основним процесором у комп’ютері, і використовуватиме ці чіпи у своїх дата-центрах — це перший великий крок Nvidia, спеціаліста з GPU, у ринок CPU для дата-центрів.

І справді хороша новина полягає в тому, що цей контракт демонструє силу лідерства Nvidia. Хоча Meta розробила власні чіпи і може звернутися до інших виробників, компанія обрала Nvidia як основу своєї інфраструктури ШІ. Meta приділяє величезну увагу ШІ, тому очевидно, що вона шукає найкращі продукти для підтримки свого розвитку — і знову обрала Nvidia.

Що це означає для інвесторів? Це не означає, що інші компанії у галузі чіпів для ШІ не будуть успішними. Тут є достатньо місця для кількох компаній, щоб отримувати значний дохід. Але цей контракт ясно показує, що розробка власних чіпів Meta і потенційні покупки чіпів у інших компаній не мають на меті замінити Nvidia. І дуже ймовірно, що інші клієнти Nvidia йдуть тим самим шляхом — диверсифікують постачання, залишаючись при цьому залежними від гіганта ШІ.

Все це має зняти побоювання щодо втрати Nvidia частки ринку — і підсилити оптимізм щодо запуску наступних чіпів Nvidia наприкінці цього року.