Зниження на 97%, чи варто інвесторам купувати цю високодохідну дивідендну акцію у лютому?

Інвестори можуть мати зовсім різні цілі. Фондовий ринок — це величезна арена, де учасники не обов’язково грають у одні й ті ж ігри. Деякі просто шукають стабільний потік доходу.

Якщо це про вас, можливо, настав час поглянути на цей бізнес, у який Berkshire Hathaway має 37% частки. Його торгівля на 97% нижче за максимум (станом на 18 лютого). Чи варто інвесторам купувати цю акцію з високим дивідендом у лютому?

Джерело зображення: Getty Images.

Доходність понад 10-річних облігацій

Компанія, чиї ціни на акції сильно знизилися, — Sirius XM (SIRI +0.10%), єдина супутникова радіостанція в США. Інвестори, що шукають дивіденди, уважно стежать за цим, оскільки ця акція наразі має дивідендну дохідність 5.17%. На інвестицію в 10 000 доларів це становить 517 доларів щорічного пасивного доходу.

Водночас, 10-річні казначейські облігації США зараз дають дохідність 4.08%. Купівля Sirius XM здається цілком розумним кроком для інвесторів, що прагнуть доходу.

Дивіденд Sirius XM наразі безпечний

Sirius XM виплатила дивідендів на суму 365 мільйонів доларів у 2025 році. Минулого року вона отримала 1,26 мільярда доларів вільного грошового потоку (FCF). Керівництво очікує, що FCF у 2026 році становитиме 1,35 мільярда доларів.

Балансова звітність також покращується. «Ми зменшили загальний борг на 669 мільйонів доларів протягом року, зокрема майже на 371 мільйон у четвертому кварталі», — сказав фінансовий директор Зак Кофлін під час звіту за четвертий квартал 2025 року. Керівництво також підкреслює ліквідність компанії.

Здається, що ризик скорочення або ліквідації дивідендів відсутній. Повернення капіталу акціонерам — пріоритет.

Розширення

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Сьогоднішні зміни

(0.10%) $0.02

Поточна ціна

$21.06

Основні дані

Ринкова капіталізація

$7.1 млрд

Діапазон за день

$20.64 - $21.07

Діапазон за 52 тижні

$18.69 - $25.67

Обсяг торгів

3.3 млн

Середній обсяг

4.8 млн

Валовий марж

40.65%

Дохідність дивіденду

5.13%

Інвесторам не слід ставити на значний приріст капіталу

Sirius XM має сенс для інвесторів, які цікавляться лише високою доходністю. Вона отримує 76% доходу від підписок, які є стабільними і додають передбачуваності бізнес-моделі. Оскільки ця компанія стабільно генерує позитивний FCF, інвестори можуть розраховувати на щоквартальну виплату у розмірі 0,27 долара на акцію.

Однак інвестори, що прагнуть капітального зростання, швидше за все, захочуть уникнути цієї акції. Кількість самостійних підписників Sirius XM у 2025 році зменшилася на 301 000. Це бізнес, який, здається, перебуває у довгостроковому циклі спаду. Вину можна покласти на технологічний прогрес.

Sirius XM стикається з труднощами у розширенні своєї бази користувачів і доходів. Подумайте про конкурентні сили, які стали більш виразними за останнє десятиліття. Існують популярні стрімінгові платформи, які, у поєднанні з сучасними смартфонами та швидшими швидкостями з’єднання, пропонують споживачам, можливо, кращу цінність.

Отже, немає гарантії, що ціна акцій Sirius XM зросте у найближчі роки.