Що таке тейк-профіт і стоп-лосс? Повний посібник з спотової торгівлі

Стоп-лосс і тейк-профіт — це два ключові інструменти, які повинен знати будь-який трейдер спотової торгівлі. Якщо ви тільки починаєте торгувати на криптобіржі, ймовірно, чули ці терміни, але не зовсім розумієте, як їх використовувати. Давайте розберемося, що це за ордери і чому вони так важливі для управління ризиками.

Тейк-профіт допомагає зафіксувати прибуток у потрібний момент, а стоп-лосс захищає від значних втрат. Разом ці інструменти формують стратегію управління ризиками, яка дозволяє торгувати більш впевнено, особливо коли ринок нестабільний.

Стоп-лосс і тейк-профіт — це принцип управління ризиками у дії

Стоп-лосс (SL) автоматично продає ваші активи, якщо ціна опуститься до певного рівня. Це запобігає катастрофічним збиткам, коли ринок рухається проти вас. Тейк-профіт (TP) працює навпаки — він автоматично продає вашу позицію, коли ціна досягає цільового рівня прибутку.

Для чого потрібні ці ордери? По-перше, вони звільняють вас від необхідності постійно дивитися на графік. По-друге, вони допомагають уникнути емоційних рішень — коли ви в паніці або ейфорії. По-третє, вони дозволяють точно планувати ризик і прибуток до відкриття позиції.

Як TP/SL відрізняються від OCO-ордерів і умовних ордерів

На перший погляд може здатися, що стоп-лосс і тейк-профіт — це те саме, що OCO-ордери або умовні ордери. Насправді у кожного типу є принципові відмінності.

Основна різниця у використанні активів:

Коли ви розміщуєте ордер TP/SL, ваші активи резервуються одразу. Тобто кошти вже недоступні для інших операцій, навіть якщо ордер ще не спрацював.

З OCO-ордером (One-Cancels-the-Other) ситуація інша. Тут використовується лише одна сторона маржі. Це означає, що якщо один ордер спрацює, інший автоматично скасовується, а не використана маржа звільняється.

Умовні ордери працюють зовсім по-іншому. Активи не резервуються до тих пір, поки ціна не досягне триггерного рівня. Лише після спрацювання триггера кошти почнуть використовуватися.

Чому це важливо? Якщо у вас є інші ордери або ви плануєте відкрити додаткові позиції, потрібно враховувати, як кожен тип ордера впливає на доступні кошти.

Механізм роботи тейк-профіта і стоп-лосса у спотовій торгівлі

Процес спрацювання TP/SL виглядає так: ви встановлюєте триггерну ціну (рівень, при якому ордер активується) і ціну виконання (по якій буде здійснена угода).

Коли остання ціна на ринку досягає встановленої вами триггерної ціни, ордер автоматично активується. Але що станеться далі, залежить від типу ордера.

Якщо це ринковий ордер: Угода відбудеться негайно за найкращою доступною ціною. Всі ринкові ордери використовують принцип IOC (виконати або скасувати). Це означає, що частина ордера, яку неможливо виконати через недостатню ліквідність або цінові обмеження, буде автоматично скасована.

Якщо це лімітний ордер: Ордер потрапить у книгу ордерів і чекатиме, поки його ціна не співпаде з ринковою. Якщо в момент спрацювання триггера найкраща пропозиція ціни буде краще за вашу лімітну ціну, ордер виконається негайно. Якщо ні — залишиться у черзі.

Тут криється основний ризик: лімітні ордери TP/SL можуть не спрацювати взагалі, якщо ціна не досягне потрібного рівня або станеться швидкий відскок.

Практичні приклади спрацювання тейк-профіта і стоп-лосса

Давайте подивимося, як це працює на конкретних прикладах.

Сценарій 1: Ринковий стоп-лосс на продаж

Поточна ціна BTC — 20 000 USDT. Ви встановлюєте SL на рівні 19 000 USDT без лімітної ціни (ринковий ордер).

Якщо ціна опуститься до 19 000 USDT, ваш BTC буде негайно проданий за найкращою доступною ціною. Це може бути 18 900 USDT, може бути 19 050 USDT — залежно від ліквідності у книзі ордерів на цей момент.

Сценарій 2: Лімітний тейк-профіт на покупку

BTC торгується на 20 000 USDT. Ви ставите TP з триггером на 21 000 USDT і лімітною ціною 20 000 USDT.

Коли ціна досягає 21 000 USDT, активується ваш ордер. У книгу ордерів додається лімітний ордер на покупку за ціною 20 000 USDT. Якщо ціна падає до цього рівня, угода виконається. Якщо ні — ордер залишиться висіти або буде скасований за умовами.

Сценарій 3: Попередньо встановлені TP і SL разом із основним ордером

Ви розміщуєте лімітний ордер на покупку BTC за 40 000 USDT. Одночасно встановлюєте:

• Тейк-профіт: триггер 50 000 USDT, лімітна ціна 50 500 USDT
• Стоп-лосс: триггер 30 000 USDT (ринковий ордер)

Коли основний ордер виконається на 40 000 USDT, активуються ваші TP і SL.

Якщо ціна зросте до 50 000 USDT, спрацює TP, і лімітний ордер на продаж за 50 500 USDT стане у книгу. SL при цьому скасовується. Якщо ціна опуститься до 30 000 USDT раніше, спрацює SL, і ви вийдете з позиції за ринковою ціною. TP при цьому скасовується.

Часті помилки і небезпечні ситуації з TP/SL

Досвідчені трейдери часто стикаються з неприємними сюрпризами. Ось на що варто звернути увагу.

Помилка №1: Лімітний ордер не спрацював

Багато новачків встановлюють лімітний тейк-профіт і потім дивуються, чому угода не відбулася. Причина: ціна не торкнулася встановленого рівня, або ціна торкнулася його, але опустилася раніше, ніж ордер встиг виконатися.

Помилка №2: Неправильний розрахунок триггерних цін

При використанні попередньо встановлених TP і SL потрібно пам’ятати: триггерна ціна TP має бути вище ціни основного ордера, а триггерна ціна SL — нижче. Інвертуйте ці напрямки, якщо продаєте.

Помилка №3: Перевищення лімітів за ціною

Кожна торговельна пара має відсотковий ліміт відхилення ціни. Наприклад, для BTC/USDT це може бути ±3%. Якщо ви встановите ціну TP/SL за межами цього ліміту, ордер може бути відхилений. Перевірте обмеження у правилах спотової торгівлі перед розміщенням.

Помилка №4: Розмір ордера перевищує ліміти ринку

Ліміти для спотових лімітних і ринкових ордерів різняться. Якщо ви намагаєтеся встановити ринковий стоп-лосс разом із лімітним основним ордером, розмір якого перевищує максимум для ринкових ордерів, система відхилить заявку. Наприклад, якщо максимум для лімітних — 1 BTC, а для ринкових — 0,5 BTC, розміщення лімітного ордера на 1 BTC із ринковим TP/SL буде відхилено.

Помилка №5: Мінімальний розмір угоди

Після виконання основного ордера сума може виявитися нижчою за мінімальний розмір для TP/SL. У такому разі ордер може взагалі не бути розміщений або не виконатися при спрацюванні триггера.

Підсумкові рекомендації: як правильно використовувати стоп-лосс і тейк-профіт

Стоп-лосс і тейк-профіт — це не просто інструменти, а фундамент здорового управління ризиками. Використовуйте їх завжди, навіть якщо здається, що ринок під вашим контролем.

При розміщенні попередніх TP і SL пам’ятайте: як тільки основний лімітний ордер спрацює, обидва ордери активуються автоматично. Але якщо спрацює лімітний TP або SL раніше, ніж він повністю виконається, другий ордер буде скасований.

Перевіряйте правила у довідковій інформації для кожної торгової пари перед розміщенням ордерів. Не переоцінюйте можливості лімітних ордерів — вони можуть не спрацювати за несприятливих обставин. Якщо вам потрібен гарантований захист або фіксація прибутку, використовуйте ринкові ордери, хоча вони будуть виконані за менш передбачуваною ціною.

Практикуйтеся на невеликих сумах, поки не навчитеся впевнено застосовувати ці інструменти. З часом стоп-лосс і тейк-профіт стануть вашою другою натурою у торгівлі.