Якщо б ви вклали 1000 доларів у Ford 5 років тому, ось скільки б у вас було сьогодні

Завдяки довгій історії як одного з лідерів вітчизняної автомобільної промисловості, Ford Motor Company (F +1.63%) — це компанія, з якою знайомі інвестори. Однак це не означає, що вона була надзвичайно успішним доповненням до портфелів.

Якщо б ви інвестували 1000 доларів у акції Ford рівно п’ять років тому, ось скільки б у вас було сьогодні.

Джерело зображення: Getty Images.

Ford — недооцінена компанія на ринку

За останні п’ять років Ford показав загальний дохід у 63% (станом на 17 лютого). Це означає, що інвестиція у 1000 доларів сьогодні коштувала б 1630 доларів. Зростання поступається індексу S&P 500, який приніс загальний дохід у 87%.

Розглянемо позитивні та негативні тенденції, які впливали на цю автомобільну компанію за останні п’ять років.

Плюси

Ford зберіг свою лідерську позицію на ринку пікапів. Минулого року вже 44-й поспіль рік модельний ряд F-серії був найпродаванішим транспортним засобом у США. Ці автомобілі мають цінову гнучкість і підтримують високі маржі для компанії.

Ford Pro, сегмент, що продає автомобілі, програмне забезпечення та послуги для комерційних та урядових клієнтів, був помітною яскравою точкою. Його зростання та прибутковість зазвичай кращі, ніж у загальному бізнесі. Це також створює постійний потік доходів.

Крім 2022 року, бізнес генерував позитивний вільний грошовий потік щороку за останні п’ять років. Це підтримує поточний дивіденд Ford, який зараз становить 4,25%. Інвестори, що орієнтуються на доходи, можуть знайти це привабливим.

Розширити

NYSE: F

Ford Motor Company

Сьогоднішні зміни

(1.63%) $0.23

Поточна ціна

$14.01

Основні дані

Ринкова капіталізація

$56 млрд

Діапазон за день

$13.72 - $14.03

52-тижневий діапазон

$8.44 - $14.50

Обсяг торгів

2.3 млн

Середній обсяг

59 млн

Валовий марж

6.52%

Дивідендна дохідність

4.28%

Мінуси

З іншого боку, компанія стикалася з багатьма негативними тенденціями.

Її сегмент електромобілів (EV), під назвою модель e, є одним із яскравих прикладів. Мільярди доларів операційних збитків і слабкий, ніж очікувалося, попит змусили керівництво зосередитися на менш дорогих моделях EV та гібридних автомобілях. У грудні Ford повідомив про величезний витратний штраф у розмірі 19,5 мільярдів доларів.

Проблеми з якістю продовжують турбувати цю компанію. Минулого року Ford зробив 152 відкликання. Витрати на гарантію також залишаються високими.

Зміни у торговельній політиці вплинули на весь сектор минулого року. Тарифні мита завдали Ford негативного впливу у розмірі 2 мільярдів доларів у 2025 році. І вони й надалі тиснутимуть на прибутки цього року.

Інвесторам не слід очікувати змін

Не дуже підбадьорює для інвесторів те, що акції Ford не мають історії перевищення ринку. Я вважаю, що ця тенденція триватиме і надалі, і протягом наступних п’яти років. Це тому, що довгострокове зростання доходів і прибутків не буде особливо вражаючим. Таке природне становище для масового виробника автомобілів.

Акції дешеві, але Ford навряд чи зможе показати вражаючі результати.