Стоп-лосс — це захист капіталу трейдера: повне керівництво по止盈 і止损 ордерах

Стоп-лосс — це механізм управління ризиками, який закриває позицію при досягненні збиткового рівня. У парі з ордером止盈 це основний інструмент професійної торгівлі на спотовому ринку криптовалют. Ці два типи ордерів дозволяють трейдерам автоматизувати стратегії входу та виходу і захистити свій капітал від несподіваних ринкових рухів.

Що таке стоп-лосс і тейк-профіт у спотовій торгівлі

Тейк-профіт (TP) — це ордер, який фіксує прибуток при досягненні цільової ціни. Трейдер заздалегідь визначає, на якому рівні ціни він хоче закрити вигідну позицію. Коли актуальна ринкова ціна досягає цього рівня, ордер автоматично спрацьовує.

А стоп-лосс — не менш критичний інструмент — ордер, який закриває збиткову позицію, щоб запобігти подальшим втратам. Для волатильних ринків криптовалют це особливо важливо. Трейдер може встановити максимально допустимий збиток і бути впевненим, що система автоматично закриє позицію, якщо ціна опуститься нижче визначеного рівня.

Разом TP і SL формують повну систему управління ризиками: прибуток фіксується зверху, збитки обмежуються знизу. Це дозволяє трейдерам торгувати з чіткою психологією і чіткими правилами.

Як стоп-лосс відрізняється від OCO та умовних ордерів

Існує кілька способів працювати з TP і SL. Кожен метод по-різному використовує ваші торгові активи і має свої особливості:

Прямий ордер TP/SL — активи резервуються з моменту розміщення ордера, ще до спрацювання тригера. Це означає, що вони недоступні для інших угод.

OCO-ордер (один скасовує інший) — більш економний підхід. Тут використовується лише половина маржі ордера. Коли ви розміщуєте OCO, система зарезервує кошти лише для однієї сторони, а не для обох одразу. Якщо спрацює один із ордерів (наприклад,止盈), другий (止损) автоматично скасовується. Детальніше про OCO можна дізнатися в специализированной статье.

Умовний ордер — найекономічніший варіант. Активи взагалі не резервуються до досягнення триггерної ціни. Лише коли ціна базового активу досягне встановленої триггерної ціни, система зарезервує кошти і розмістить ордер. Це дає максимальну гнучкість у управлінні капіталом.

Як правильно встановлювати止损 і止盈 ордери в Gate.io

Пряме розміщення ордерів TP/SL

Найпростіший спосіб — розмістити ордер止损 або止盈 безпосередньо з торгової зони. Ви можете встановити:

• Триггерну ціну — ціну, при якій спрацює ордер
• Ціну виконання — ціну, за якою буде розміщено ліміт-ордер (або ринковий ордер)
• Обсяг — кількість активів для торгівлі

Важливо розуміти різницю між двома типами виконання:

Ринковий ордер виконується негайно за найкращою доступною ціною на ринку. Він слідує принципу IOC (виконати або скасувати) — будь-яка частина, яка не може бути виконана через недостатню ліквідність, автоматично скасовується.

Ліміт-ордер потрапляє до книги ордерів і очікує виконання за вашою ціною. Якщо ринкова ціна попиту/пропозиції буде вище (при продажу) або нижче (при купівлі) вашої ціни, ліміт виконається негайно. В іншому випадку він чекатиме. Тут важлива обережність: ліміт може взагалі не спрацювати, якщо недостатньо ліквідності.

Попередня підготовка TP/SL для ліміт-ордерів

Коли ви розміщуєте ліміт-ордер на покупку, можна одночасно підготувати TP і SL ордери. Вони автоматично активуються після виконання основного ліміт-ордеру, слідуючи логіці OCO — використовується лише одна сторона маржі. Якщо спрацює止盈,止损 автоматично скасується, і навпаки.

Приклади реальних сценаріїв виконання

Припустимо, BTC торгується на рівні 20 000 USDT. Розглянемо кілька типових ситуацій:

Сценарій 1: Ринковий ордер на продаж

• Триггерна ціна: 19 000 USDT
• При падінні ціни до 19 000 USDT ринковий ордер спрацьовує і активи продаються за найкращою поточною ціною

Сценарій 2: Ліміт-ордер на покупку

• Триггерна ціна: 21 000 USDT
• Ціна виконання: 20 000 USDT
• При досягненні 21 000 USDT ордер спрацьовує, ліміт-ордер на 20 000 USDT стає активним і очікує виконання

Сценарій 3: Ліміт-ордер на продаж з оптимізацією ціни

• Триггерна ціна: 21 000 USDT
• Ціна виконання: 21 000 USDT
• Якщо при спрацюванні найкраща ціна пропозиції становить 21 050 USDT, ордер виконається негайно за 21 050 USDT (краще, ніж 21 000). Якщо ціна нижча 21 000, ліміт чекатиме у книзі ордерів.

Критичні правила і обмеження

Важливо пам’ятати кілька ключових обмежень:

• Триггерна ціна止盈 має бути вище ціни основного ордера (при купівлі), а止损 — нижче
• Ціна виконання止盈/止损 не може перевищувати встановлені цінові ліміти для конкретної пари. Наприклад, для BTC/USDT з 3% лімітом ціна止盈 на купівлю не повинна бути вище 103% від триггерної ціни
• Якщо сума угоди не відповідає мінімальному розміру ордера після виконання основного ордера,止盈/止損 може не бути розміщений
• Максимальні розміри ринкових ордерів часто менше, ніж ліміт-ордерів. Якщо ви готуєте止損 як ринковий ордер до ліміт-ордеру великого розміру, може виникнути обмеження на виконання

Стоп-лосс — це інструмент, що вимагає стратегічного підходу

Стоп-лосс — це не просто технічна функція, а філософія торгівлі. Професійні трейдери завжди визначають точку виходу ДО входу в позицію. Це запобігає емоційним рішенням у умовах падаючого ринку.

Рекомендується:

• Встановлювати止損 на рівні, що відповідає вашому допустимому ризику на угоду (зазвичай 1-5% від капіталу)
• Використовувати止盈 для фіксації прибутку, особливо якщо позиція рухається у вашу сторону
• Регулярно переоцінювати триггерні ціни залежно від волатильності та загальної ринкової ситуації
• Тестувати стратегії на демо-рахунку перед використанням на основному рахунку

Ці інструменти — ваша перша лінія захисту капіталу на волатильному ринку криптовалют.