Чи запізно вже розглядати Oshkosh (OSK) після 60% річного ралі?

Simply Wall St

Ср, 11 лютого 2026 о 17:16 за місцевим часом GMT+9 6 хв читання

У цій статті:

OSK

+1.12%

Приймайте кращі інвестиційні рішення за допомогою простих візуальних інструментів Simply Wall St, що дають вам конкурентну перевагу.

Якщо ви цікавитеся, чи все ще акції Oshkosh мають цінність за поточних рівнів, ця стаття розгляне, що насправді говорять цифри про цю компанію.

За ціною акції в 174,45 долара США та недавніми доходами 9,5% за 7 днів, 15,9% за 30 днів, 31,9% з початку року та 59,8% за рік, Oshkosh міцно на радарі багатьох інвесторів.

Останнє висвітлення зосереджено на позиції Oshkosh у капітальних товарах та реакції ринку на її роль у постачанні спеціалізованих транспортних засобів і обладнання уряду та комерційним клієнтам. Цей фон допомагає пояснити, чому змінився настрій і чому недавні результати акцій привертають більше уваги.

Зараз Oshkosh має оцінку 4 з 6 за вартісною оцінкою. Це означає, що вона виглядає недооціненою за кількома показниками. Ми розглянемо, що кажуть різні методи оцінки про цю оцінку, перед тим як запропонувати спосіб поглянути на цінність, що дасть ще ясніше уявлення.

Oshkosh приніс 59,8% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у галузі машинобудування.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Oshkosh

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, бере оцінки майбутніх грошових потоків Oshkosh і дисконтує їх назад до однієї вартості сьогодні. Ідея проста: один долар вільних грошових потоків через кілька років коштує менше, ніж один долар, отриманий зараз.

Для Oshkosh використовується модель двоступеневого аналізу вільних грошових потоків до капіталу, базована на прогнозах грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько 506,7 мільйонів доларів. Аналітики надають прогнози на кілька років вперед. Поза цим Simply Wall St екстраполює модель, з прогнозованим вільним грошовим потоком у 875 мільйонів доларів у 2030 році та подальшими оцінками до 2035 року, все в доларах США.

Коли ці прогнозовані грошові потоки дисконтуються назад, модель отримує оцінку внутрішньої вартості близько 186,65 долара за акцію. Порівняно з поточною ціною акції в 174,45 долара, DCF вказує, що Oshkosh торгується з приблизною знижкою 6,5%, що є досить невеликим розривом.

Результат: ПРАВИЛЬНО

Oshkosh є досить оціненою згідно з нашим аналізом DCF, але це може змінитися миттєво. Стежте за ціною у своєму списку спостереження або портфелі та отримуйте сповіщення про час діяти.

OSK Дисконтований грошовий потік станом на лютий 2026

Детальніше про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість Oshkosh, дивіться у розділі Оцінка нашого звіту про компанію.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) Oshkosh

Для прибуткової компанії, такої як Oshkosh, коефіцієнт P/E є корисним способом співвіднести ціну за акцію з прибутком, що її підтримує. Інвестори зазвичай шукають P/E, що відповідає їхнім очікуванням щодо майбутнього зростання та ризиків, які вони бачать у цих прибутках, при цьому вищі очікування зростання або нижчий ризик часто виправдовують вищий «нормальний» P/E.

Історія триває  

Зараз Oshkosh торгується з P/E 17,06x. Це нижче за середній P/E галузі машинобудування 29,67x і також нижче за середній показник конкурентів 28,19x. Пропорція Fair Ratio для Oshkosh за версією Simply Wall St становить 28,49x, що є власною оцінкою того, яким може бути розумний P/E враховуючи такі фактори, як профіль зростання прибутку компанії, маржа прибутку, галузь, ринкова капіталізація та конкретні ризики.

Значення Fair Ratio більш адаптоване, ніж просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки воно враховує власні характеристики Oshkosh, а не припускає, що всі компанії машинобудування повинні торгуватися за однаковим множником. Встановлення поточного P/E 17,06x проти Fair Ratio 28,49x свідчить, що акції оцінюються з нижчим множником, ніж це передбачає ця модель.

Результат: НЕДОЦІНЕНА

NYSE:OSK P/E станом на лютий 2026

P/E показники розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 23 провідні компанії з засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію про Oshkosh

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку. На сторінці Спільноти Simply Wall St ви можете використовувати Нарративи, де ви та інші інвестори пов’язуєте просту історію про Oshkosh із конкретним прогнозом щодо доходів, прибутків і марж. Це потім перетворюється у справедливу вартість, яку можна порівняти з поточною ціною. Вона оновлюється автоматично при появі новин або звітів, і може значно відрізнятися. Наприклад, один нарратив про Oshkosh вказує на справедливу вартість близько 125 доларів США, а більш оптимістичний — близько 185 доларів. Це дає вам чітке, візуальне уявлення про те, як різні погляди на одну й ту саму компанію перетворюються у різні оцінки.

Для Oshkosh ми зробимо це дуже просто, надаючи попередні перегляди двох провідних нарративів про Oshkosh:

🐂 Оптимістичний сценарій Oshkosh

Справедлива вартість: 185,00 долара за акцію

Очікуваний розрив у ціні порівняно з останнім закриттям: приблизно 5,7% нижче за цю справедливу вартість

Передбачуване зростання доходів: 8,24% на рік

Високий цільовий прогноз аналітиків передбачає сильну позицію Oshkosh у електрифікованих транспортних засобах і обороні, з маржами, підтримуваними преміальними продуктами та розширенням потужностей.

Нарратив базується на більш високому довгостроковому зростанні прибутку та EPS, підтриманому стабільним вільним грошовим потоком і швидшими викупами акцій, ніж раніше.

Основні ризики включають повільніше прогрес у автономних та електричних платформах, сильну залежність від великих контрактів оборони уряду США, тиск у ланцюгах постачання та тарифах, а також більші інвестиційні витрати для відповідності екологічним нормам.

🐻 Медіанний сценарій Oshkosh

Справедлива вартість: 160,53 долара за акцію

Очікуваний розрив у ціні порівняно з останнім закриттям: приблизно 8,7% вище за цю справедливу вартість

Передбачуване зростання доходів: 5,56% на рік

Консенсус-аналітики базується на змішаному погляді, що Oshkosh зростає за рахунок попиту на інфраструктуру та технології в електричних і автономних транспортних засобах, але з більш поміркованими темпами.

Ця історія використовує нижчий прогноз зростання доходів і трохи нижчу маржу прибутку, ніж більш оптимістичні сценарії, з справедливою вартістю, прив’язаною до майбутнього P/E близько 12,6x.

Вона підкреслює чутливість до тарифів, ланцюгів постачання, залежності від великих урядових програм, цінового тиску в сегменті Access обладнання та циклічної природи ринків будівництва і оборони.

Якщо ви хочете побачити, як ці історії створюються по рядках, можете прочитати повні думки спільноти та порівняти їх із власними очікуваннями, використовуючи Curious how numbers become stories that shape markets? Explore Community Narratives.

Ви вважаєте, що для Oshkosh є ще щось у цій історії? Завітайте до нашої Спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

NYSE:OSK Графік цін за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваших цілей або фінансового стану. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново чутливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають OSK.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації