Garmin підскакує через керівництво, а потім подвоює інвестиції у викуп акцій та більший дивіденд

Garmin Ltd. NYSE: GRMN є критично важливим для штучного інтелекту, оскільки його план повернення капіталу чітко це демонструє. Компанія не так просуває досягнення в галузі ШІ, як розвиває свої технології за допомогою ШІ, надаючи передові послуги та корисність своїм користувачам. Компанія є ключовою, оскільки її пристрої постійно генерують величезні обсяги високоякісних даних, що охоплюють біометрію, GPS, картографію та телеметрію, а ШІ — це все про дані. Ці набори даних можна використовувати не лише для навчання моделей, а й для інференції з існуючими моделями, закріплюючи бізнес у екосистемі ШІ.

Як повернення капіталу відображають позицію компанії та силу ШІ? З їх зростанням. Компанія запропонувала підвищення дивідендів на 17% у порівнянні з попереднім роком (YOY) на фіскальний 2026 рік (FY2026) та затвердила нову програму викупу акцій на суму 500 мільйонів доларів. Ці 500 мільйонів доларів становлять понад 1% від ринкової капіталізації до випуску, що гарантує продовження викупів для зменшення розмивання у 2026 році. Дивідендна дохідність становить близько 1,6% станом на середину лютого, є надійно безпечною при менш ніж 45% від прибутку за консенсусом, а зростання дивідендів прискорюється.

Отримуйте сповіщення Garmin:

Підписатися

Garmin демонструє пікову фізичну форму, прогнозує успішний 2026 рік

Garmin завершив рекордний рік міцним четвертим кварталом, збільшивши дохід на 17% до понад 2,1 мільярда доларів. Валовий дохід перевищив очікування на 550 базисних пунктів, що було підтримано зростанням попиту в різних сегментах. Хоча Outdoors та Automotive OEM були слабкими ланками, з доходами, що залишилися стабільними або трохи скоротилися YOY, обидва сегменти показали зростання у FY2025 і очікується, що у FY2026 вони дадуть більш стабільні результати. Інші сегменти, включаючи Fitness, Aviation і Marine, зросли на міцних 42%, 16% і 18% відповідно, завдяки новим запуску продуктів і попиту на кінцевих ринках.

Новини щодо маржі також високопродуктивні. Валова маржа компанії зменшилася на 10 базисних пунктів, але це компенсовано 60 бп операційних покращень. В результаті операційний дохід зріс на прискореній швидкості 19%, а скоригований прибуток склав 2,79 долара, що на 16% більше YOY і майже на 1700 бп випереджає консенсус MarketBeat. Що ще важливіше, вільний грошовий потік склав 430 мільйонів доларів, що дозволяє приблизно 50% коефіцієнт повернення капіталу та стабільне покращення балансу.

Незважаючи на сильний четвертий квартал, ринок особливо зацікавлений у прогнозах на 2026 рік. Компанія спрогнозувала дохід і прибуток у діапазонах, значно вищих за консенсус, прогнозуючи майже 10% зростання доходу та достатній прибуток для підтримки плану повернення капіталу та підвищення вартості для акціонерів.

Аналізатори та інституційні інвестори підтримують цінність Garmin

Garmin не є дешевою акцією у 2026 році, торгуючись за 27-кратним співвідношенням до прогнозу на поточний рік і вище середнього ринкового рівня. Однак ця оцінка враховує стабільний прогноз зростання, що передбачає високий однозначний або низький двозначний середньорічний темп зростання EPS протягом наступного десятиліття. За цим сценарієм Garmin торгується лише за 12-кратним співвідношенням до прогнозу на 2035 рік, що свідчить про можливе подвоєння ціни акцій за цей час.

Аналізи та інституційні тренди свідчать, що ці групи інвестують у цей прогноз. Дані MarketBeat показують рейтинг “Помірна купівля” та зростання цільової ціни, що вказує на верхню межу діапазону. Зі встановленою цільовою ціною 310 доларів, це на 20% вище за критичну цінову ціль — рекордні максимуми, і, ймовірно, є заниженою оцінкою. Не лише перегляди аналітиків, ймовірно, піднімуть цільову ціну вищу з часом, а технічна ситуація також вказує на можливий рух до 320 доларів або вище.

Інституційні інвестори забезпечують ще сильніший підтримуючий фактор, володіючи понад 80% акцій і купуючи в балансі у першому кварталі 2026 року. Ця група купувала в балансі протягом останніх трьох років, підтримуючи довгостроковий тренд зростання цін, і активізувалася, коли ціни скорочувалися у 2026 році. Висновок — цей ринок має міцну підтримку для обмеження зниження і підтримку для підвищення цін під час ралі.

Garmin зростає на прогнозах, грошових потоках і планах повернення капіталу

Ціна акцій Garmin зросла більш ніж на 10% після публікації квартального звіту, підтверджуючи підтримку на критичних ковзних середніх і запускаючи сигнал для входу за трендом. Погана новина — рух вивів ціну значно вище цільових рівнів підтримки, досягнувши рекордних максимумів. У цьому випадку акції є ризикованою покупкою, хоча ймовірно, що тренд збережеться з часом. Тригерами для входу є повторне тестування підтримки біля 220 доларів або пробиття нових максимумів.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Garmin прямо зараз?

Перш ніж розглядати Garmin, вам варто це почути.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найкращі дослідження, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, про які найвищі аналітики тихо радять своїм клієнтам купувати зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Garmin у цьому списку не був.

Хоча Garmin наразі має рейтинг “Помірна купівля” серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

Акції 5G: шлях до прибутковості

Клікніть посилання, щоб ознайомитися з керівництвом MarketBeat щодо інвестування в 5G і які 5G-акції мають найбільший потенціал.

Отримайте цей безкоштовний звіт