Розуміння ціни ліквідації в майнингу ліквідності

ZKProofster · 2026-02-21T19:20:31+00:00

Розуміння ціни ліквідації є важливим у ліквідності майнингу з кредитним плечем понад 1x. Вона вказує, коли ваша позиція може бути автоматично закрита, що ставить під ризик ваш основний капітал. Ціна ліквідації розраховується на основі деталей вашого інвестування, а зменшення кредитного плеча може ефективно мінімізувати цей ризик.

ZKProofster

2026-02-21 19:20:31

Генерація анотацій у процесі

Якщо ви берете участь у ліквідностійному майнінгу з кредитним плечем понад 1x, розуміння ціни ліквідації є важливим для управління ризиками. Ваша позиція автоматично закриється, якщо ціновий маркер досягне рівня ціни ліквідації, що означає можливу втрату всього початкового внеску. Для провайдерів ліквідності конкретна ціна ліквідації розраховується при активації вашого плану, приблизно через п’ять хвилин після підтвердження замовлення. Ви можете будь-коли перевірити цю цифру у розділі Моя Ліквідність.

Коли застосовується ціна ліквідації?

Ціна ліквідації актуальна лише при використанні кредитного плеча понад 1x. Після внесення ліквідності до пулу система постійно контролює як ціну індексу, так і ціну торгівлі контрактами. Якщо будь-яка з них досягне рівня ціни ліквідації, ваша позиція буде ліквідована — незалежно від того, чи ви активно тримаєте позицію або проходите процес викупу. Єдиний спосіб повністю усунути ризик ліквідації — повністю викупити свою позицію.

Як розраховується ваша ціна ліквідації?

Формула ціни ліквідації допомагає точно зрозуміти, коли ваша позиція стане вразливою. Розглянемо практичний приклад:

Сценарій: Трейдер А вкладає в пул ETH/USDT з такими параметрами:

Початковий внесок: 6 000 USDT
Кредитне плече: 2x
Поточна ціна індексу: 3 000 USDT за ETH
Загальна ліквідність: 12 000 USDT

Формула:

Ціна ліквідації = 1.05 × Ціна індексу × [(Ліквідність трейдера − Початковий внесок) / Ліквідність трейдера]²

Обчислення: 1.05 × 3 000 × [(12 000 − 6 000) / 12 000]²
= 1.05 × 3 000 × 0.25
= 787,5 USDT

Це означає, що ваша позиція буде ліквідована, якщо ціна ETH знизиться до 787,5 USDT.

Чому ліквідністьний майнінг має менший ризик ніж деривативи

Ви можете помітити, що при кредитному плечі 2x ціна ліквідації у ліквідностійному майнінгу (1/4 від ціни входу) є значно безпечнішою, ніж у деривативних контрактах (1/2 від ціни входу). Ця структурна різниця забезпечує учасникам ліквідності більший захист — ваша позиція має більший запас перед примусовим закриттям.

Як зменшити кредитне плече для зниження ризику ліквідації

Найкращий спосіб запобігти ліквідації — зменшити кредитне плече при зростанні ринкових ризиків:

Крок 1: Відкрийте Моя Ліквідність і виберіть Більше → Зменшити кредитне плече

Крок 2: Оберіть потрібний пул і введіть бажану суму USDT

Крок 3: Перевірте новий поріг ціни ліквідації і натисніть Підтвердити

Важливо: додані вами USDT не потрапляють у пул — вони спрямовуються на погашення позичених коштів. Це збільшує ваш початковий внесок і водночас зберігає загальну ліквідність незмінною, що фактично знижує ваше кредитне плече.

Максимальна сума USDT: Ви можете додати до максимальної суми вашого кредиту. Досягнувши цього максимуму, ваше кредитне плече автоматично зменшується до 1x, що усуває будь-який ризик ліквідації для цієї позиції.

Пам’ятайте: додавання капіталу для зменшення кредитного плеча — це найнадійніший спосіб керувати ризиком ціни ліквідації та захистити свої інвестиції.

ETH0,37%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.