Nvidia проти Alphabet: Яка зараз найкраща акція (AI) штучного інтелекту для купівлі?

Nvidia (NVDA +0.94%) та Alphabet (GOOG +3.66%) (GOOGL +3.95%) — це два гіганти, які змагаються у сфері розвитку штучного інтелекту. В більшості випадків ці дві компанії не конкурують безпосередньо, і Alphabet здебільшого є клієнтом Nvidia. Однак, Alphabet також створила альтернативу графічному процесору (GPU), яка конкурує з продуктом Nvidia, хоча і орієнтована на конкретну нішу.

З цих двох, яка зараз є кращою акцією для інвестування у ШІ?

Джерело зображення: Getty Images.

TPU від Alphabet починає конкурувати з GPU Nvidia

Nvidia виробляє графічні процесори (GPU), які довгий час були основним вибором для обчислювальних задач, що потребують великої потужності. GPU здатні обробляти кілька обчислень паралельно, що робить їх ідеальними для важких навантажень, таких як ШІ. Також GPU добре підходять для інших обчислювальних задач, наприклад, майнінгу криптовалют, відкриття ліків, інженерних симуляцій та їхньої первинної сфери застосування — ігрової графіки. Однак, коли GPU використовується лише для однієї конкретної задачі протягом усього життя, додаткові можливості, за які клієнти платять, деякою мірою марнуються.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(0.94%) $1.77

Поточна ціна

$189.67

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.6 трлн

Діапазон за день

$185.95 - $190.33

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

5.8М

Середній обсяг

174М

Валовий маржін

70.05%

Дохідність дивіденду

0.02%

Саме тут і вступає в гру спеціалізований підрозділ, такий як Tensor Processing Unit (TPU) від Alphabet.

За останнє десятиліття Alphabet розробляє TPU у співпраці з Broadcom (AVGO 0.40%). Тепер він став силою у світі обчислень для ШІ. TPU не підходять для кожної задачі ШІ, але в деяких сферах вони можуть показувати відмінні результати, тому Alphabet також підтримує партнерство з Nvidia і має доступ до найновішого та найкращого обладнання від неї.

Крім того, клієнтам навряд чи захочеться запускати всі свої навантаження на TPU від Alphabet. Єдиний спосіб отримати до них доступ — через Google Cloud, і якщо всі ваші навантаження працюють на обладнанні, специфічному для Alphabet, то перейти до іншого провайдера стане неможливим, якщо ціна зросте занадто сильно або з’явиться інша причина для зміни. Баланс між GPU Nvidia і TPU Alphabet — розумний крок для багатьох клієнтів і сприяє обом компаніям.

Розгорнути

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(3.95%) $11.96

Поточна ціна

$314.81

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.8 трлн

Діапазон за день

$303.90 - $316.52

Діапазон за 52 тижні

$140.53 - $349.00

Обсяг торгів

2.2М

Середній обсяг

37М

Валовий маржін

59.68%

Дохідність дивіденду

0.26%

Хоча Nvidia має інші сфери застосування своїх GPU поза межами ШІ, більша частина доходів Nvidia все ж надходить саме з цієї галузі. Ніхто не знає, яким буде витрати на ШІ через п’ять років, і це може стати проблемою для Nvidia, якщо витрати на ШІ зменшаться.

У Alphabet з цим проблем немає. У компанії є кілька інших бізнесів, не пов’язаних із ШІ, таких як пошукова система Google, YouTube і Google Cloud. Google Cloud — це підрозділ хмарних обчислень Alphabet, і він буде процвітати навіть після завершення розвитку ШІ, оскільки клієнти й далі запускатимуть навантаження ШІ на її серверах. Ця платформа підписки є постійним джерелом доходу для компанії і також вигідна завдяки неШІ-навантаженням.

Однак Nvidia зростає набагато швидше, ніж Alphabet.

Nvidia має більше потенціалу зростання

За їхніми поточними фінансовими роками аналітики з Уолл-стріт очікують, що Alphabet зросте свої доходи на 7%, тоді як Nvidia — на 65%. Це величезний розрив у темпах зростання і показує, наскільки Nvidia процвітає у порівнянні з Alphabet. Проте, акції Alphabet дорожчі з точки зору майбутнього прибутку.

Коефіцієнт PE (перспективний) GOOG дані від YCharts

Як показано на графіку, це не є звичайним явищем останнім часом і слід сприймати як сильний сигнал для купівлі акцій Nvidia. Однак я вважаю, що акції Alphabet будуть набагато стабільнішими у найближчі роки, тоді як Nvidia залежить від ринкових настроїв щодо ризиків ШІ.

Я вважаю, що обидві акції чудово підходять для інвестицій, але Nvidia зараз має набагато більший потенціал зростання. Alphabet залишається надійним вибором і буде стабільним зростаючим активом, але її потенціал зростання обмежений у порівнянні з Nvidia.