Чи є альтернативні інвестиції найкращим захистом від інфляції? Ось дані

Завантаження абзацу…

Рентабельність S&P 500 за 2021 рік у розмірі 26,89% була достатньо високою, щоб перевищити рівень інфляції та доходи від облігацій, вина та віскі (згідно з індексами кожного).

Але S&P 500 поступився кільком альтернативним інвестиціям на тлі зростаючої інфляції.

Мистецтво принесло 58,81% доходу у 2021 році, згідно з All Art Index від Art Market Research, який відстежує аукціонні продажі.

Криптовалюта продовжила свій бичий тренд. Біткоїн, незважаючи на коливання протягом року, показав зростання на 57% у 2021 році. Ethereum, друга за розміром ринкової капіталізації криптовалюта після Біткоїна, зафіксувала вражаючий приріст у 2 724%.

Загалом криптовалюта показала надзвичайно хороші результати у 2021 році. Індекс широкого цифрового ринку криптовалют S&P Cryptocurrency, який широко відстежує показники цифрових активів, приніс 177% у 2021 році.

Інвестиційні фонди нерухомості (REITs), що складаються з компаній, які володіють нерухомістю, принесли 40,11% у 2021 році, згідно з індексом FTSE Nareit Real Estate.

Товари — це сировина, яка використовується для створення споживчих товарів, і вони принесли 37,95% у 2021 році, згідно з індексом S&P GSCI. Товари є однією з найпослідовніших засобів захисту від несподіваної інфляції, що логічно, враховуючи, що зростання вартості споживчих товарів частково зумовлене зростанням цін на сировину.

Золото зазнало зниження у 2021 році, втративши 6%, хоча традиційно вважається безпечним збереженням вартості, особливо під час інфляційних періодів. Ідея про те, що золото є захистом від інфляції, є міфом, і цей метал постійно поступається акціям.

Вино, нерухомість, мистецтво і криптовалюта можуть перевищувати інфляцію та ринок, але мають ризики і волатильність

Хоча альтернативні інвестиції показали високі доходи під час зростання інфляції у 2021 році, їхні результати за останні п’ять років наповнені волатильністю.

З-поміж альтернативних інвестицій криптовалюта демонструє найвищу волатильність за рівнем річних доходів.

З 2017 року вино є найменш волатильним альтернативним активом, за ним ідуть віскі, золото, REITs, товари та мистецтво.

S&P 500, хоча й трохи більш волатильний ніж вино, віскі та золото, також показав кращий середньорічний дохід за останні п’ять років, ніж три альтернативні інвестиції та REITs.

Альтернативні інвестиції також мають унікальні ризики.

Акції суворо регулюються державними органами та біржами, на яких вони торгуються, тоді як ринки вина, віскі, мистецтва та криптовалют працюють з відносно малою регуляцією і можуть бути непрозорими.

Альтернативні активи, що є фізичними, за визначенням, є неликвідними, що може створити проблеми, якщо потрібні кошти з такої інвестиції і їх швидко отримати неможливо.

Володіння фізичними активами також може вимагати сплати за страхування у разі пошкодження активу, а також плату за обслуговування активу. Винні льохи та клімат-контрольоване зберігання мистецтва — не безкоштовні.

Акції, облігації та нерухомість стабільно перевищують інфляцію

З 1980 року S&P 500 перевищував інфляцію у 28 з 40 років, облігації — у 32 з 41 року, а REITs — у 26 з 41 року.

Хоча облігації були трохи більш схильні перевищувати інфляцію ніж акції або REITs за цей період, вони давали менший дохід.

За цей період акції та нерухомість мали середньорічний дохід майже 11%, тоді як облігації — 7,5%.

S&P 500 перевищував доходність облігацій у 26 з 41 року, а REITs — у 25 з 41 року.

У 1980 та 1981 роках, коли інфляція перевищувала 10%, REITs перевищували інфляцію, тоді як облігації давали позитивний дохід, але не могли наздогнати інфляцію. У 1980 році S&P 500 приніс майже 26% доходу, а наступного року втратив 9,73% через збереження інфляції.

Коротко кажучи, акції та нерухомість можуть допомогти пережити інфляційні періоди — якщо триматися — і при цьому давати високі доходи у довгостроковій перспективі, уникаючи недоліків альтернативних інвестицій.

Як може звичайний інвестор використовувати альтернативні інвестиції для захисту від інфляції?

Хоча 50% інвесторів із надзвичайно високим рівнем статків володіють альтернативними інвестиціями, для звичайного інвестора можливість інвестувати в нерухомість, криптовалюту, товари, вино та мистецтво під час інфляційних періодів цілком доступна.

Інвестиційні фонди нерухомості (REITs) забезпечують доступ до ринку нерухомості і можуть торгуватися так само, як акції.

Криптовалюти, такі як Біткоїн та Ethereum, можна торгувати на багатьох платформах, доступних для всіх інвесторів.

Також існує багато біржових фондів, що відстежують товари, і до них мають доступ усі інвестори. Ви також можете купити акції, безпосередньо пов’язані з конкретними товарами — наприклад, аграрні акції або шахтні компанії.

Що стосується фізичних товарів, таких як вино та мистецтво, не хвилюйтеся — вам не потрібно відвідувати аукціон мистецтва або самостійно вивчати, як ідеально зберігати вино.

Платформи, такі як Vinovest і Cult Wines, візьмуть вашу інвестицію і подбають про логістику зберігання вина. Платформи, як Masterworks, дозволяють купувати частки у витонченому мистецтві. (Звісно, The Motley Fool завжди рекомендує досліджувати будь-які інвестиційні продукти перед покупкою.)

Оскільки ці платформи займаються транзакціями і забезпечують зберігання, логістику та страхування, вони можуть мати досить високі комісії. Більшість також вимагає мінімального балансу на рахунку щонайменше $1000.

Альтернативні інвестиції — не єдине рішення для захисту від інфляції. Якщо ви не хочете занурюватися у світ криптовалют, товарів, вина та мистецтва, можете бути впевненими, що диверсифікований портфель акцій допоможе вам пережити періоди інфляції, хоча й з деякими коливаннями.

Хоча інфляція може здаватися страшною, якщо ви довіряєте своїм інвестиціям, ваш портфель диверсифікований і ви можете уникнути панічних продажів під час падінь ринку, ви зможете витримати будь-який рух ринку в періоди інфляції.

З 1944 року було шість періодів, коли інфляція становила 5% або більше порівняно з попереднім роком, і ці періоди тривали не більше трьох років — і лише два місяці у 2008 році.

За цей самий час індекс S&P приніс понад 2300% доходу. Не погано, незважаючи на кілька періодів високої інфляції.

Джерела

• Бюро статистики праці. “Індекс споживчих цін для всіх міських споживачів: всі товари в середньому по США (CPIAUCSL).”
• The Balance (2020). “Загальні доходи за індексом облігацій проти акцій 1980–2018.”
• CoinDesk. “Bitcoin.”
• CoinDesk. “Ethereum.”
• Live-ex. “Live-ex Fine Wine 1000.”
• Macrotrends. “Історичні річні доходи S&P 500.”
• Nareit. “Щорічні значення індексів та доходи.”
• Rare Whiskey 101. “Індекс Rare Whisky Icon 100.”
• S&P Global. “S&P GSCI.”
• S&P Global. “Індекс широкого цифрового ринку криптовалют S&P.”

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool та Motley Fool Money. Джек керує зусиллями з виявлення та аналізу тенденцій, що формують інвестиції та особисті фінансові рішення у США. Його дослідження з’являлися у тисячах медіа-видань, зокрема Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також його цитували у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик політики у Вашингтоні, округ Колумбія. Він є головою Комітету з торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, штат Колорадо. Має ступінь бакалавра з міжнародних відносин з концентрацією у міжнародній економіці Мічиганського державного університету.

TMFJackCap

Джек Капорал не має позицій у згаданих акціях. The Motley Fool має позиції та рекомендує Біткоїн і Ethereum. The Motley Fool має політику розкриття інформації.