Що таке спотова торгівля та інші способи торгувати крипто

Що таке спотова торгівля? Це один з найпоширеніших способів купівлі та продажу криптовалют, але це далеко не єдиний метод на криптовалютному ринку. Поряд зі спотовою торгівлею існують два інші популярні підходи: маржинальна спотова торгівля та ф’ючерсна торгівля. Кожен з них має свої особливості, переваги та ризики, і розуміння цих відмінностей критично важливо для всіх, хто хоче розпочати торгівлю крипто.

У цьому матеріалі ми детально розберемо всі три методи, виділимо ключові відмінності та допоможемо вам вибрати той спосіб торгівлі, який найбільше підходить для ваших цілей та рівня досвіду.

Основи спотової торгівлі: прямий обмін активів

Спотова торгівля нагадує звичайну купівлю-продаж у реальному світі. Коли ви торгуєте на спотовому ринку, ви прямо купуєте або продаєте реальні цифрові активи — Bitcoin, Ethereum або будь-яку іншу криптовалюту — за поточною ринковою ціною в даний момент часу. Це означає, що між вами і продавцем відбувається негайний обмін: вам передаються реальні активи, а ви передаєте кошти. Право власності на актив переходить до вас одразу.

Ключові особливості спотової торгівлі:

• Володіння активом. На відміну від інших методів, ви дійсно володієте криптовалютою. Можете зберігати її в гаманці, відправляти кому-небудь або утримувати скільки завгодно довго.

• Простота та прозорість. Немає складних механізмів чи прихованих комісій. Купили — отримали актив. Продали — отримали гроші.

• Без кредитного плеча. Для покупки активу на 100 USDT вам потрібно мати рівно 100 USDT на рахунку. Це знижує ризик, але також обмежує ваш потенціал на великих угодах.

• Немає ризику ліквідації. Оскільки ви торгуєте власними коштами без позичання, вам не потрібно хвилюватися про втрату депозиту через коливання цін.

Маржинальна спотова торгівля: торгівля з кредитним плечем

Маржинальна спотова торгівля відкриває новий рівень можливостей, дозволяючи позичити кошти у платформи для здійснення більших угод, ніж дозволяють ваші власні кошти. Це один з інструментів, який дає досвідченішим торговцям змогу збільшити свої прибутки.

Основні параметри маржинальної торгівлі:

• Кредитне плече та його переваги. Уявіть, що у вас є 10 USDT, а ви хочете купити активів на 100 USDT. З 10-кратним кредитним плечем ви можете позичити 90 USDT у платформи та здійснити цю покупку. Ваш потенціальний прибуток зростає відповідно, але так само зростає і ризик.

• Застава та їх роль. Щоб позичити кошти, вам потрібно поставити як заставу інші маржинальні активи з вашого рахунку. Ці активи служать гарантією для платформи.

• Ризик ліквідації. Якщо ціна активу впаде і вартість вашої позиції впаде нижче певного рівня, платформа автоматично закриє вашу позицію, щоб повернути позичені кошти. Ви можете втратити більше, ніж вклали спочатку.

• Максимальне кредитне плече. На більшості платформ маржинальна спотова торгівля дозволяє кредитне плече до 10х, що значно менше, ніж у ф’ючерсах.

• Комісії та відсотки. Крім звичайної торгової комісії, ви платите відсотки на позичені кошти (розраховуються щогодини) та можливі комісії за автоматичне погашення позики.

Ф’ючерсна торгівля: контракти замість активів

Ф’ючерсні контракти кардинально відрізняються від спотової торгівлі тим, що ви насправді не купуєте сам актив. Замість цього ви укладаєте угоду про купівлю або продаж активу за заданою ціною в певну дату в майбутньому. Ваш прибуток або збиток ґрунтується на різниці між ціною входу та цінами вихідної точки.

Два типи ф’ючерсних контрактів

Ф’ючерсні контракти з терміном дії (Dated Futures): Мають конкретну дату закінчення (щоденні, щотижневі, щомісячні, щоквартальні). Коли контракт закінчується, позиція автоматично закривається, і ви маєте розрахуватися за ним.

Безстрокові контракти (Perpetual Futures): Не мають дати закінчення й можуть утримуватися невизначено довго. Замість дати запустіння вони мають механізм фінансування, який забезпечує, щоб ціна контракту залишалась близькою до ціни базового активу.

Ключові особливості ф’ючерсної торгівлі

• Значно більше кредитного плеча. На ф’ючерсах ви можете використовувати плече від 25х до 125х залежно від торгової пари. Це означає, що 1 USDT маржі може контролювати 125 USDT вартості позиції.

• Торгівля в обох напрямках. Ви можете прибутково торгувати як зростаючим (лонг), так і падаючим (шорт) трендами. Якщо ви вважаєте, що Bitcoin впаде, ви можете від початку розмістити шорт-позицію.

• Вищий ризик ліквідації. Через велике кредитне плече ризик ліквідації набагато більший. Якщо утримувальна маржа (мінімальна маржа, потрібна для утримання позиції) досягне 100%, позиція буде ліквідована.

• Спекуляції та хеджування. Ф’ючерси використовуються не лише для спекуляції на короткострокові коливання, але й для хеджування — захисту від ризиків на довгостроку.

• Комісії та фінансування. Крім торгової комісії, ви платите комісію розрахунку (settlement fee) та комісію фінансування (для безстрокових контрактів), яка час від часу обмінюється між трейдерами.

Як вибрати правильний вид торгівлі

Кожен метод торгівлі підходить для різних ситуацій та рівнів досвіду:

Спотова торгівля найкраще підходить для:

• Новачків, які хочуть почати з мінімальним ризиком
• Інвесторів, які хочуть утримувати активи довгостроково
• Тих, хто хоче просто накопичувати Bitcoin або Ethereum

Маржинальна спотова торгівля для:

• Торговців із деяким досвідом, які готові управляти ризиками
• Тих, хто хоче збільшити свої депозити без додаткових коштів
• Трейдерів, які вірять у певний актив і хочуть позичити додаткові кошти

Ф’ючерсна торгівля для:

• Досвідчених трейдерів, комфортних з високими ризиками
• Спекулянтів, які торгують короткостроковими коливаннями
• Портфельних менеджерів, які хеджують свої позиції

Розгорнуте порівняння: таблиця основних відмінностей

Висновок: розуміння цих підходів критично важливо

Криптовалютний ринок пропонує різні способи торгівлі, і вибір методу залежить від ваших цілей, досвіду та готовності приймати ризики. Спотова торгівля — це найбезпечніший початок для новачків, маржинальна торгівля дозволяє збільшити потенціал для тих, хто готовий до більшого ризику, а ф’ючерси та безстрокові контракти пропонують максимальну гнучкість для досвідчених трейдерів.

Незалежно від того, який метод ви виберете, важливо ретельно вивчити механіку кожного, розуміти пов’язані комісії та ризики, і завжди дотримуватися принципів управління ризиками. Що таке спотова торгівля у порівнянні з альтернативами? Це найпростіший спосіб почати, але, опанувавши основи, ви зможете дослідити інші стратегії та знайти підхід, який найкраще відповідає вашому стилю торгівлі.