Amazon проти Alphabet проти Meta: головний вибір аналітика у сфері ШІ

Yahoo Finance Video та Джулі Хайман

5 грудня 2025 року

У цьому відео:

•                                       Топ-пік StockStory 
  

  META

  +1.69%

 GOOG  

 +3.74%  

 

 

 AMZN  

 +2.56%  

Аналітик з акцій RBC Capital Markets Брэд Еріксон з’являється у Market Catalysts, щоб обговорити, чи має Google (GOOG, GOOGL) перевагу у гонці штучного інтелекту завдяки своїм TPU-чипам (Tensor Processing Units), новим AI-чипам Amazon (AMZN) та який технологічний акцій він віддає перевагу при виборі між Alphabet, Amazon і Meta Platforms (META).

Також послухайте думку Бреда Еріксона щодо повідомлень про зменшення бюджету Meta на метавсесвіт.

Щоб переглянути більше експертних думок та аналізу щодо останніх ринкових подій, дивіться більше Market Catalysts.

Трансляція відео

00:00 Ведучий А

Давайте поговоримо про TPU, оскільки сьогодні з’явилася новина, яка назвала їх своєю таємною зброєю або секретним інгредієнтом, якщо хочете. Тому, навіть якщо вони не виграли у чаті самі, чи є це все ж таки страховкою, що вони продаватимуть достатньо цих TPU навіть своїм конкурентам і все одно виграють?

00:32 Ведучий Б

Так, я вже згадував, що за останні кілька тижнів з’явилося багато новин щодо TPU, які вийшли на початку минулого тижня. Це був каталізатор, навіть нещодавно. Що я можу сказати, так це те, що важко назвати це секретним інгредієнтом, коли ви вже майже на восьмій версії TPU Google. Вони вже давно доступні.

00:54 Ведучий А

Тобто не так вже й секретно.

00:56 Ведучий Б

Так, саме так. Але це дуже важливий елемент. Важко сказати, чи не так? Наприклад, TSMC, яка забезпечує виробництво цих чипів і є найнижчим спільним знаменником у їхній виробничій ланцюжку, вже надала свої квоти цим компаніям на 2026 і, ймовірно, на 2027 рік. Тому важко стверджувати, що у Google або його ODM-партнерів є надлишкові потужності для виробництва цих чипів, але це цілком можливо і позитивно. У нашому звіті минулого тижня ми піднімали питання, що це може бути Meta, і, говорячи про партнерство Meta з Google, це все почалося саме так. Це цілком може бути тестування води з боку Meta, спроба вести переговори з Nvidia. Тому важко сказати, чи це справді почнеться у 2026 році, але оптимісти вважають, що Google і його акції мають потенціал для цього у 2026 і 2027 роках, і вони починають показувати результати.

02:12 Ведучий А

І говорячи про новини, ми також почули від Amazon, правильно? І там з’явилися нові продукти та новини про чипи. Як вони порівнюються з іншими конкурентами?

02:30 Ведучий Б

Так, ситуація не зовсім така сама, але цікавість зосереджена навколо їхніх власних спеціалізованих IC, їхнього A6, який, як відомо, є Trainium 2, і його використовує Anthropic. Також багато уваги привертає запуск Trainium 3 — це чип, який вони продаватимуть більшій кількості компаній, ніж раніше. Тому, на мою думку, головним обмеженням для AWS у 2026 році залишається потужність, оскільки вона останнім часом була обмеженою, але є оптимізм щодо того, що Amazon зможе вивести Trainium 3 на ринок у більшому масштабі і, можливо, прискорити зростання AWS у наступному році.

03:36 Ведучий А

І, Брэд, щоб бути ясним з інвестиційної точки зору, у вас є рекомендації на перформанс щодо цих трьох компаній. Ви не покриваєте Nvidia, але коли мова йде про Amazon, Alphabet і Meta, ви вважаєте, що є підстави купувати всі три?

03:57 Брэд

Так, безумовно. Як я вже казав, Google був нашою улюбленою ідеєю на 2025 рік. Ми зосереджувалися на суперечках, особливо тоді, коли OpenAI був лідером у цій сфері. Але Meta — це акція, яку ми підтримуємо вже чотири роки, з моменту, коли ми виявили відновлення алгоритму після втрати сигналу від Apple у наших внутрішніх перевірках. Ще й Amazon — ми вважаємо, що значна частина цінності у цій сфері має належати гіперскейлерам, власникам інфраструктури, які є ключовими гравцями у забезпеченні обчислювальних ресурсів для AI. Ми й досі віримо в це. Тому всі три компанії мають свої аргументи.

04:54 Ведучий А

Чи є у вас вже улюблена компанія на 2026 рік?

04:57 Брэд

Ще не оприлюднили наш прогноз на 2026 рік. Але скажу так: Google залишається нашою улюбленою ідеєю, і нам подобаються всі три — і Amazon теж.

05:14 Ведучий А

Добре. Ми знову запрошуємо вас, коли оприлюдните цей прогноз, Брэд. Дуже дякую. Цінуємо вашу думку.

05:18 Брэд

Дякую, буде радість.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації