Маржинальна торгівля: повний посібник з лонг і шорт позицій

Лонг і шорт позиції — це основні інструменти маржинальної торгівлі, що дозволяють трейдерам отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні вартості активів. Освоєння цих стратегій відкриває нові можливості для отримання прибутку на волатильному ринку криптовалют. Давайте розберемося, як кожна з них працює на практиці.

Як відрізняються лонг і шорт стратегії

Два підходи до маржинальної торгівлі принципово відрізняються залежно від ваших ринкових прогнозів. Якщо ви очікуєте зростання вартості активу в майбутньому, ви ініціюєте лонг позицію. Коли ж ви прогнозуєте падіння ціни, оптимальним вибором буде шорт позиція. Обидва підходи дозволяють використовувати кредитне плече для збільшення обсягу торгівлі та потенційного доходу.

Ключова перевага маржинальної торгівлі полягає в тому, що ви не обмежені лише зростанням цін. З використанням шорт позицій ви можете монетизувати збиткові періоди на ринку, поки інші трейдери втрачають капітал.

Практика лонг позиції: заробіток на підвищенні ціни

Лонг позиція створюється, коли трейдер розраховує на збільшення вартості криптовалюти. У цьому сценарії ви купуєте актив за поточною ціною, сподіваючись продати його пізніше за вищою ціною, реалізувавши прибуток від різниці.

Приклад розрахунку для лонг позиції

Розглянемо конкретний сценарій:

• Торговельна пара: BTC/USDT
• Поточна вартість BTC: 50 000 USDT
• Кредитне плече: 5x
• Баланс на спотовому рахунку: 10 000 USDT

Трейдер бажає відкрити лонг позицію на 1 BTC за ціною 50 000 USDT. Оскільки його власних коштів становлять 10 000 USDT, система автоматично позичає недостаючі 40 000 USDT для виконання цього ордера на повну суму 50 000 USDT.

Через два дні ціна BTC підвищується до 52 000 USDT. Трейдер ініціює продаж 1 BTC і погашає позичені 40 000 USDT. Отриманий прибуток становить 2000 USDT і розраховується за формулою:

Прибуток = (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

Цей приклад демонструє, як лонг позиція дозволяє отримати вигоду з позитивного руху ціни.

Застосування шорт позиції: отримання доходу від зниження курсу

Шорт позиція — це протилежна стратегія, яка працює у напрямку падіння ціни. Ви берете в борг криптовалюту, продаєте її за поточною ціною, а потім викупляєте назад за нижчою ціною після зниження вартості, заробляючи на різниці.

Приклад розрахунку для шорт позиції

Розглянемо сценарій зі зниженням ціни:

• Торговельна пара: BTC/USDT
• Поточна вартість BTC: 50 000 USDT
• Кредитне плече: 5x
• Баланс на спотовому рахунку: 10 000 USDT

Трейдер відкриває шорт позицію на 0,8 BTC за ціною 50 000 USDT. Після розміщення ордера система бере в борг 0,8 BTC для ініціації операції, і активи на спотовому рахунку становлять 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Через два дні ціна BTC знижується до 48 000 USDT. Трейдер викуповує 0,8 BTC за 38 400 USDT (0,8 × 48 000) і погашає позику в розмірі 0,8 BTC. Прибуток становить 1600 USDT і розраховується за такою схемою:

Прибуток = 40 000 − 38 400 = 1600 USDT

Цей приклад ілюструє ефективність шорт позиції у періоди ринкового спаду.

Ключові відмінності між лонг і шорт

Важливі зауваження при використанні маржинальної торгівлі

При застосуванні обох стратегій слід пам’ятати, що наведені приклади не враховують торгові комісії та відсотки за позикою, які впливають на кінцевий прибуток. Реальний дохід буде нижчим за розрахункові показники через ці збори. Перед початком маржинальної торгівлі рекомендується детально ознайомитися з правилами платформи та структурою комісій.

Оволодівши механікою лонг і шорт позицій, ви значно розширюєте свої можливості у торгівлі криптовалютами. Обидві стратегії мають право на життя у портфелі досвідченого трейдера, дозволяючи адаптуватися до різних ринкових умов.