Спотовий трейдинг та його варіації: ознайомтеся з 3 основними методами торгівлі криптовалютами

Всесвіт криптовалют пропонує безліч стратегій для роботи з цифровими активами. Якщо ви тільки починаєте в цьому ринку, важливо опанувати три основні моделі торгівлі: традиційний спот-торгівлю, торгівлю з маржею на споті та ф’ючерсні контракти. Кожен з них має свої особливості, ризики та потенціал прибутку. У цьому посібнику ми чітко розглянемо ці підходи, допомагаючи вам визначити, який з них найкраще відповідає вашому профілю та цілям.

Розуміння спот-торгівлі: купівля та продаж безпосередньо

Спот-торгівля працює як миттєва операція у реальному світі. Коли ви здійснюєте спот-торгівлю, ви безпосередньо купуєте або продаєте реальний актив — Bitcoin, Ethereum або будь-яку іншу криптовалюту — за поточною ринковою ціною. Обмін відбувається між покупцем і продавцем, і ви отримуєте негайне право власності на актив.

У цій моделі ви не використовуєте позичений капітал. Якщо ви хочете купити активів на суму 100 USDT, у вас має бути саме 100 USDT у вашому гаманці. Це забезпечує безпеку, оскільки ризик ліквідації відсутній — ваш максимальний збиток дорівнює вкладеній сумі. Ви отримуєте повне право власності на актив, який можете зберігати у своєму особистому гаманці або залишати на платформі.

Прибутки у спот-торгівлі виникають за рахунок зростання вартості активу з часом. Якщо ви купуєте Bitcoin за 30 тисяч доларів і він піднімається до 35 тисяч, ваш прибуток становить безпосередньо 5 тисяч доларів.

Як збільшити прибутки: торгівля з маржею на споті

Торгівля з маржею на споті є розвитком традиційної спот-торгівлі. Платформа дозволяє вам позичати капітал для здійснення більших операцій, ніж дозволяє ваш баланс.

З кредитним плечем до 10x, наприклад, якщо у вас є 10 USDT і ви застосовуєте цю маржу, ви можете торгувати активами на суму до 100 USDT. Платформа позичає 90 USDT, і ви здійснюєте операцію. Тут з’являється поняття гарантії (маржі): ви повинні мати достатньо активів як заставу для покриття позики. Якщо вартість вашої позиції знизиться занадто сильно відносно наданих гарантій, існує ризик ліквідації.

Крім стандартної комісії, ви платите відсотки за позичений капітал, які перераховуються щогодини. Також можливі комісії за обробку при автоматичній амортизації.

Ця модель дозволяє отримувати більший прибуток при зростанні ринку, але збільшує збитки при падінні. Це більш агресивний підхід, призначений лише для досвідчених трейдерів із капіталом для прийняття ризиків.

Ф’ючерсні контракти: ставки на рух цін

Ф’ючерсні контракти працюють принципово інакше. Ви не купуєте або продаєте реальний актив — Bitcoin або Ethereum. Замість цього укладаєте угоду про купівлю або продаж цього активу за заздалегідь визначеною ціною на конкретну дату в майбутньому.

На відміну від поширеного уявлення, у більшості ринків ф’ючерсів криптовалют ви фактично не зобов’язані поставляти або отримувати актив у дату закінчення контракту. Прибутки або збитки обчислюються за різницею між ціною входу та ціною на момент закриття позиції.

Існують два основних типи: ф’ючерсні контракти з датою закінчення, що варіюються від щоденних до квартальних, і безстрокові контракти, які не мають дати завершення і можуть зберігатися необмежено довго (за умови дотримання вимог маржі).

Кредитне плече у ф’ючерсах є більш агресивним, варіюючись від 25x до 125x залежно від торгованої пари. З урахуванням лише 10 USDT початкової маржі ви можете контролювати позицію на 100 USDT. Однак ця масивна амплітуда також множить ризики: ліквідація відбувається, коли ваша маржа підтримки досягає 100%.

Ф’ючерси універсальні: вони підходять як для короткострокової спекуляції, так і для захисту (хеджування) від крайніх коливань. Інвестор може отримати прибуток як від зростань, так і від падінь, відкривши коротку позицію.

Порівняння трьох методів

Який метод обрати для своїх операцій

Для початківців і консервативних інвесторів природним вибором є спот-торгівля. Ви вивчаєте роботу ринку, формуєте портфель і не стикаєтеся з ризиком ліквідації. Це надійна основа для будь-якого трейдера.

Для трейдерів із середнім досвідом і більшим ризиковим апетитом торгівля з маржею на споті пропонує проміжний крок. Вона дозволяє помірно збільшувати доходи без складності ф’ючерсів, але вимагає дисципліни та постійного моніторингу рівня маржі.

Для досвідчених трейдерів і спекулянтів ф’ючерсні контракти відкривають можливості швидко отримувати прибуток від рухів у обох напрямках і захищати позиції. Надмірне кредитне плече вимагає суворого управління ризиками.

Вибір між спот-торгівлею, маржею або ф’ючерсами залежить від ваших знань, горизонту інвестицій і толерантності до ризику. Починайте з спот-торгівлі, якщо ви новачок, досліджуйте маржу з набуттям досвіду і розглядайте ф’ючерси лише після засвоєння основ. Ринок криптовалют винагороджує тих, хто поєднує амбіції з обережністю.