Трейлінг стоп у безстроковій торгівлі та ф'ючерсах: динамічне управління ризиками

Трейлінг-стоп — це універсальний інструмент для трейдерів, які прагнуть захистити свої позиції без постійного моніторингу ринку. Замість встановлення фіксованого стоп-лосса трейлінг дозволяє вашому захисному ордеру автоматично підлаштовуватися під зміни ціни в сприятливому для вас напрямку. Коли ціна рухається у вашу користь, трейлінг «слідує» за нею, але варто ціні розвернутися — і спрацьовує ринковий ордер, закриваючи позицію за найкращою доступною ціною.

Що таке трейлінг і як він працює

Трейлінг-стоп слідкує за рухом ринкової ціни активу і самостійно підлаштовує рівень захисту відповідно до встановлених вами параметрів. Функція працює однаково як у спотовій, так і в маржинальній торгівлі, а також у бессрочних контрактах і ф’ючерсах, але з одним важливим відмінністю: для перспективних позицій (у контрактній торгівлі) трейлінг використовується виключно як інструмент закриття відкритої позиції, а не її відкриття.

Базовий принцип трейлінгу простий: ви встановлюєте параметр відкату, і якщо ціна досягає сприятливого рівня, а потім відкатується на вказану величину, спрацьовує ринковий ордер на закриття позиції.

Примітка: На деяких платформах функція трейлінгу доступна починаючи з певних версій додатків, тому перевірте, що ваша версія відповідає вимогам.

Два методи налаштування трейлінгу: за відстанню і за відсотком

Трейлінг можна налаштувати двома різними способами залежно від вашого підходу до управління ризиками:

За відстанню (абсолютне значення): Трейлінг слідкує за ціною, орієнтуючись на фіксовану різницю між поточною найкращою ціною і рівнем спрацьовування. Наприклад, якщо ви встановите відстань 1000 USD, стоп автоматично підніметься на 1000 USD вище кожного нового максимуму для лонг-позицій.

За відсотком (відносне значення): Трейлінг слідкує за рухом ціни як за відсотком від досягнутого максимуму. Це дозволяє адаптувати захист до волатильності різних активів — для високопроцентних змін потрібен більший відкат у відсотках.

Обидва методи забезпечують автоматичне регулювання без вашої участі, але вибір між ними залежить від вашого стилю торгівлі та розміру позиції.

Практичні приклади застосування трейлінгу

Приклад 1: Трейлінг з відстанню для лонг-позиції

Уявімо, що трейдер А відкриває довгу позицію контрактів BTCUSD обсягом 30 000 USD і встановлює трейлінг з відкатом 1000 USD.

Ось як це працює:

• Якщо ціна не зростає вище початкової: Трейлінг спрацьовує на рівні 29 000 USD, працюючи як звичайний стоп-лосс.
• Якщо ціна піднялася до 31 000 USD: Трейлінг автоматично піднімається на 1000 USD і встановлюється на 30 000 USD.
• Якщо ціна трохи відкотилася до 30 500 USD: Захисний ордер залишається на рівні 30 000 USD, оскільки падіння недостатнє.
• При відкаті на повний 1000 USD: Спрацьовує ринковий ордер, закриваючи позицію.
• З ціною активації: Якщо ви встановили ціну активації, трейлінг запуститься лише після її досягнення.

Важливо: Для лонг-позицій ціна активації має бути вище середньої ціни входу або поточної ринкової ціни.

Приклад 2: Трейлінг за відсотком для шорт-позиції

Трейдер B відкриває коротку позицію BTCUSD на 31 000 USD і встановлює трейлінг з відкатом 10%.

Розвиток подій:

• При відсутності падіння нижче початкової ціни: Трейлінг спрацьовує на 33 000 USD як стандартний захист.
• При падінні до 29 000 USD: Рівень трейлінгу знижується на 10% і встановлюється на 31 900 USD.
• При відскоку до 29 500 USD: Захист залишається на 31 900 USD — рух недостатній для зміни.
• При відкаті на повні 10% від мінімуму: Ринковий ордер на покупку закриває коротку позицію.

Важливо: Для шорт-позицій ціна активу має бути нижче середньої ціни входу або поточної ринкової ціни.

Математична формула трейлінгу

Ціна спрацьовування для трейлінгу розраховується за наступними формулами:

Для лонг-позицій: Найвища ціна − відстань відкату або Найвища ціна × (1 − відсоток відкату)

Для шорт-позицій: Найнижча ціна + відстань відкату або Найнижча ціна × (1 + відсоток відкату)

Трейлінг прибуток: захист доходів з кольором

Трейлінг стає особливо потужним інструментом, коли ви поєднуєте його з функцією ціни активу. Ця стратегія називається трейлінг прибуток — вона дозволяє активувати захист лише тоді, коли ваша позиція у прибутку.

Сценарій трейлінг прибутку

Трейдер B утримує довгу позицію у контрактах BTCUSDT. Поточна ринкова ціна 28 000 USDT. Трейдер хоче закрити позицію з тралом 500 USDT, але лише якщо ціна підніметься вище 30 000 USDT.

Рішення: Встановити трейлінг з відкатом 500 USDT і ціною активації 30 000 USDT.

Результат: Коли ціна досягне 30 000 USDT, трейлінг активується з рівнем спрацьовування 29 500 USDT (30 000 USDT − 500 USDT). Якщо ціна опуститься нижче цього рівня — позиція закриється, але лише після того, як прибуток буде зафіксовано.

Ця стратегія дозволяє вам спати спокійно, знаючи, що прибуток захищений, а ризик збитків мінімізований.

Пошагове розміщення трейлінгу у контрактній торгівлі

Процес встановлення трейлінгу інтуїтивний і займає всього кілька кроків:

Крок 1: Відкрийте вкладку бессрочної торгівлі або ф’ючерсів і знайдіть вашу відкриту позицію на екрані управління позиціями.

Крок 2: Натисніть кнопку Трейлінг стоп поруч із параметрами позиції.

Крок 3: Оберіть метод спрацьовування — або за абсолютним відстанню у USD, або за відсотком від найкращої ціни.

Крок 4: За потреби встановіть ціну активації (це опціонально). Якщо ви її встановите, трейлінг запуститься лише після досягнення цього рівня. Якщо залишити порожнім — трейлінг активується одразу.

Крок 5: Натисніть Підтвердити — трейлінг встановлено і працює.

Перегляд і редагування: Ви можете в будь-який момент переглянути параметри трейлінгу, натиснувши на відповідний розділ, і відредагувати їх за потреби.

Скасування: Якщо потрібно вимкнути трейлінг, натисніть на іконку видалення поруч із параметрами, а потім підтвердіть дію.

Чому трейлінг-стоп — це необхідний інструмент

Трейлінг вирішує головну проблему трейдерів: як зафіксувати прибуток і захистити від збитків, якщо ви не можете дивитися у монітор 24/7? Цей інструмент працює за вас, адаптуючись до кожного руху ринку. Незалежно від вашого досвіду — новачок ви чи досвідчений трейдер — трейлінг допоможе керувати ризиками більш ефективно.