Чи є Alignment Healthcare (ALHC) справедливо оцінено після недавнього зростання ціни акцій за останній рік

Simply Wall St

Середа, 11 лютого 2026 о 15:14 за японським часом 6 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  ALHC

  -0.63%

Приймайте кращі інвестиційні рішення за допомогою простих візуальних інструментів Simply Wall St, що дають вам конкурентну перевагу.

Якщо ви цікавитеся, чи відповідає ціна акцій Alignment Healthcare її внутрішній вартості, ви не самотні. Ця стаття допоможе вам зв’язати поточну ціну з потенційною вартістю бізнесу.

Акції закрилися на рівні 20,63 долара США, з показником зниження на 9,9% за останні 7 днів, на 0,7% за 30 днів, на 2,0% з початку року, на 43,5% за рік і на 89,1% за 3 роки.

Останні новини щодо Alignment Healthcare зосереджені на її позиції у сфері Medicare Advantage та зусиллях щодо збільшення кількості учасників і управління медичними витратами. Цей фон допомагає пояснити, чому інвестори переоцінюють акції. Новини також підкреслюють ширший інтерес до моделей ціннісного догляду, що може змінити уявлення ринку про ризик і зростання компаній, таких як Alignment Healthcare.

У рейтингу оцінки вартості Simply Wall St, Alignment Healthcare отримує 4 з 6 за оцінкою як недооцінена компанія. Далі ми порівняємо різні підходи до оцінки, а наприкінці розглянемо спосіб подивитися за межі цифр, щоб зрозуміти, що насправді означає цей бал.

Alignment Healthcare приніс 43,5% прибутку за минулий рік. Дізнайтеся, як це порівнюється з іншими компаніями у галузі охорони здоров’я.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Alignment Healthcare

Модель дисконтованих грошових потоків враховує очікуваний майбутній грошовий потік Alignment Healthcare і знижує ці прогнози до сьогоднішніх доларів, щоб оцінити, скільки може коштувати бізнес зараз.

Для Alignment Healthcare Simply Wall St використовує модель двох етапів вільного грошового потоку до власників капіталу на основі прогнозів грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько 132,5 мільйонів доларів. Аналітики дають оцінки на кілька наступних років, а далі Simply Wall St екстраполює грошові потоки, досягаючи прогнозованого вільного грошового потоку близько 181,1 мільйонів доларів у 2035 році, все в доларах США.

Коли всі ці прогнозовані грошові потоки знижуються назад, модель отримує оцінку внутрішньої вартості приблизно 18,60 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у 20,63 долара, результат DCF свідчить, що акції переоцінені приблизно на 10,9% за цим набором припущень.

Результат: ПЕРЕЦІНЕНІ

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Alignment Healthcare може бути переоцінена на 10,9%. Відкрийте для себе 51 високоякісних недооцінених акцій або створіть власний скринер для пошуку кращих можливостей за ціною.

Знижка DCF для ALHC станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість для Alignment Healthcare.

Читати далі  

Підхід 2: Ціна до продажу (P/S) Alignment Healthcare

Для компаній, де прибутки не є головною метою, коефіцієнт P/S може бути корисним інструментом для оцінки вартості, оскільки він порівнює ціну акцій із доходами бізнесу, а не з прибутками, які можуть коливатися через бухгалтерські особливості або разові статті.

Що вважається розумним рівнем P/S, часто залежить від того, як ринок оцінює потенціал зростання компанії та ризики. Вищі очікування зростання або нижчий сприйнятий ризик можуть виправдовувати вищий множник, тоді як повільніше очікуване зростання або більша невизначеність — нижчий.

Зараз Alignment Healthcare торгує за коефіцієнтом P/S 1,13x. Це нижче за середній показник галузі охорони здоров’я 1,25x і середній показник конкурентів 1,73x. Simply Wall St також розраховує справедливий коефіцієнт P/S 1,17x для Alignment Healthcare. Цей справедливий коефіцієнт — це власне бачення того, яким може бути коефіцієнт P/S, враховуючи фактори, такі як зростання доходів, маржа прибутку, галузь, ринкова капіталізація та ризики, специфічні для компанії.

Порівняно з простими галузевими або конкурентними порівняннями, справедливий коефіцієнт намагається бути більш адаптованим, оскільки враховує ці бізнес-специфічні фактори, а не просто групує Alignment Healthcare із широким колом конкурентів.

Оскільки справедливий коефіцієнт 1,17x дуже близький до поточного 1,13x, акції виглядають ПРИБЛИЗНО ДОСТУПНИМИ за цим показником.

Результат: ПРИБЛИЗНО ДОСТУПНО

Коефіцієнт P/S NasdaqGS:ALHC станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/S розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість полягає в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 23 провідні компанії з засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію Alignment Healthcare

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку. На сторінці спільноти Simply Wall St ви можете використовувати Нарративи, короткі, чіткі історії, які зв’язують ваше уявлення про майбутні доходи, прибутки та маржі Alignment Healthcare із фінансовим прогнозом. Це потім перетворюється у справедливу вартість, яку можна порівняти з поточною ціною акцій, щоб допомогти вам вирішити, чи виглядає акція привабливою або переоціненою. Ваш погляд автоматично оновлюється з новою інформацією, такою як прибутки або новини. Наприклад, один інвестор може створити оптимістичний нарратив про Alignment Healthcare, що відповідає справедливій вартості близько 30 доларів США, тоді як інший може віддати перевагу більш обережному нарративу, ближчому до 18 доларів. Ви можете побачити обидва поруч і вирішити, яка історія та оцінка найкраще відповідають вашим очікуванням.

Для Alignment Healthcare ми зробимо це дуже просто для вас, надаючи попередні огляди двох провідних нарративів:

🐂 Випадок бичачого ринку для Alignment Healthcare

Справедлива вартість: 30,00 доларів США

Передбачуване недооцінення порівняно з останнім закриттям: близько 31,2%

Припущення зростання доходів: 36,40%

Аналітики цієї групи очікують сильного зростання кількості учасників, утримання клієнтів і масштабованих операцій для підтримки вищих довгострокових доходів і прибутків.

Вони бачать операційний важіль через низький коефіцієнт SG&A, автоматизацію та штучний інтелект, з моделлю покращення маржі та прибутків протягом кількох років.

Справедлива вартість у 30 доларів США відображає ці вищі припущення щодо прибутків і маржі, а також вищий майбутній мультиплікатор P/E, ніж галузевий рівень.

🐻 Випадок ведмежого ринку для Alignment Healthcare

Справедлива вартість: 18,00 доларів США

Передбачуване переоцінення порівняно з останнім закриттям: близько 14,6%

Припущення зростання доходів: 28,14%

Цей погляд робить ставку на регуляторний і компенсаційний ризик у Medicare Advantage, а також можливий тиск на маржу через медичні витрати.

Також він підкреслює тонкі маржі, негативний вільний грошовий потік і можливу залежність від зовнішнього фінансування, якщо тенденції медичних витрат або аудити йдуть проти компанії.

Справедлива вартість у 18 доларів США передбачає повільніше зростання прибутків і нижчу базу прибутків, хоча й використовує відносно високий майбутній мультиплікатор P/E.

Порівнюючи ці два сценарії, ви отримуєте чіткий розподіл результатів: від бичачої справедливої вартості понад 30 доларів до більш обережної 18 доларів. Обидва базуються на чітких припущеннях щодо доходів, маржі та P/E. Наступний крок — визначити, яка історія ближча до вашого бачення того, як буде діяти Alignment Healthcare, і чи поточна ціна 20,63 долара компенсує вам ризики, описані цими сценаріями.

Ви вважаєте, що історія Alignment Healthcare ще не завершена? Перейдіть у нашу спільноту, щоб дізнатися, що кажуть інші!

Картка цін акцій NasdaqGS:ALHC за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваших цілей або фінансового стану. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають ALHC.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

條款 及 私隱政策

Політика конфіденційності

Більше інформації