Як історія навколо Tesco (LSE:TSCO) змінюється, оскільки аналітики переглядають свої цілі

Simply Wall St

Середа, 11 лютого 2026 року, 14:07 за Гринвічем+9 4 хвилини читання

У цій статті:

TSCDF

-7.56%

TSCDY

+0.86%

JPM

-1.19%

Ніколи не пропускайте важливі оновлення щодо вашого портфеля акцій і розбирайтеся з шумом. Більше 7 мільйонів інвесторів довіряють Simply Wall St залишатися в курсі важливих подій БЕЗКОШТОВНО.

Останнє оновлення цільової ціни Tesco — це більше тонке налаштування, ніж переписування, з моделлю справедливої вартості, яка залишилася майже незмінною на рівні £4.74, тоді як середня цільова ціна аналітиків тепер ближча до £4.80 після того, як JPMorgan зменшила свою оцінку з 500 GBp до 480 GBp. Основна зміна полягає у застосуванні трохи вищої дисконтової ставки — 8.19%, що допомагає пояснити, чому цілі знижуються, хоча історія грошового потоку залишається незмінною. У міру розвитку цієї статті ви побачите, як такі дрібні коригування моделювання формують історію навколо акцій Tesco і як ви можете залишатися в курсі цих змін у наративі, коли вони відбуваються.

Залишайтеся в курсі, як змінюється справедлива вартість Tesco, додавши її до свого списку спостереження або портфеля. Або досліджуйте наше Спільнота, щоб знайти нові погляди на Tesco.

Що кажуть аналітики з Уолл-стріт

🐂 Позитивні висновки

JPMorgan залишається позитивним щодо Tesco, зберігаючи рейтинг Overweight, хоча й коригуючи цільову ціну до 480 GBp з 500 GBp. На їхню думку, основний інвестиційний кейс залишається цілісним, незважаючи на трохи вищу необхідну ставку доходу у моделі.

Позиція JPMorgan вказує на внутрішню впевненість у виконанні Tesco та генерації грошових потоків. Зниження цільової ціни більше стосується тонкого налаштування припущень, ніж зміни погляду на здатність компанії керувати витратами та ефективно вести бізнес.

Для інвесторів це означає, що більш підтримуючі голоси на Уолл-стріт все ще прив’язують свою оптимістичну позицію до операційної діяльності Tesco та стійкості грошових потоків, водночас визнаючи, що частина потенційного зростання вже відображена у ціні акцій.

🐻 Песимістичні висновки

Той самий крок JPMorgan щодо зменшення цільової ціни до 480 GBp підкреслює, що принаймні деякі аналітики бачать менше запасу міцності для оцінки Tesco. Вища дисконтовая ставка та майже незмінні припущення щодо зростання означають більшу обережність щодо ризиків і необхідної доходності.

Це оновлення підкреслює повторювані застереження щодо компанії, включаючи побоювання, що значна частина сприйманої якості виконання Tesco, контролю витрат і профілю зростання вже закладена у поточні ринкові очікування. У їхніх моделях це може обмежити короткострокове зростання.

Чи співпадають ваші думки з позицією бичачих або ведмежих аналітиків? Можливо, ви вважаєте, що історія має більше нюансів. Завітайте до Спільноти Simply Wall St, щоб дізнатися більше точок зору або почати писати власний наратив!

Графік цін акцій LSE:TSCO за 1 рік

Як це змінює справедливу вартість Tesco

Справедлива вартість: Модельована справедлива вартість залишається майже незмінною на рівні £4.74, що свідчить про стабільність результатів оцінки навіть після останніх коригувань.

Дисконтовая ставка: Встановлена на рівні 8.19%, що означає, що модель аналітика застосовує трохи вищу необхідну доходність до майбутніх грошових потоків Tesco порівняно з попередніми припущеннями.

Зростання доходів: Довгострокове зростання доходів залишається на рівні 2.87%, тому історія щодо верхнього рядка фактично та сама, з лише незначною числовою корекцією у моделі.

Чистий прибутковий марж: Модельована чиста маржа залишається майже на рівні 2.77%, що свідчить про те, що очікування щодо того, скільки прибутку Tesco перетворює з кожного фунта доходу, залишаються майже незмінними.

Майбутній P/E: Передбачувлений майбутній коефіцієнт P/E становить 16.67x, що є досить стабільним і вказує на дуже незначне коригування у тому, як ринок може оцінювати прибутки Tesco у моделі.

 






Історія триває  

🔔 Не пропускайте оновлення: слідкуйте за наративом

Наративи на Simply Wall St дозволяють перетворити цифри Tesco у чітку історію, пов’язуючи ваше бачення її бізнесу з прогнозом доходів, прибутків і марж, а потім із справедливою вартістю. Кожен наратив розміщений на сторінці Спільноти, оновлюється автоматично при появі нових новин або звітів, і допомагає порівнювати цю справедливу вартість із сьогоднішньою ціною акцій, щоб ви могли вирішити, чи відповідає Tesco вашому плану.

Завітайте до Спільноти Simply Wall St і слідкуйте за наративом Tesco, щоб бути в курсі, як змінюється історія та цифри навколо:

Як інвестиції у якість, цифрову експансію і досвід клієнтів сприяють очікуваному зростанню доходів і частці ринку Tesco.

Чи відповідають заощадження витрат, програма Clubcard, орієнтована на лояльність, і припущення щодо маржі прогнозованим прибуткам у 2.0 мільярда фунтів і майбутньому P/E 16.8x до 2028 року.

Як ризики конкуренції, бюджети домогосподарств, регулювання і витрати постачальників можуть поставити під сумнів поточну оцінку справедливої вартості та цільові ціни аналітиків.

Цікавить, як цифри перетворюються на історії, що формують ринки? Досліджуйте наративи Спільноти

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново-чутливі корпоративні оголошення або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають TSCO.L.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації