Якщо не зберігати активи, наскільки далеко може просунутися ваше сімейне багатство? — Від заснування країни до 2026 року: посібник з виживання через інфляційний цикл

Вступ: Чому гроші стають все “тоншими”?
Чи помічали ви, що у бабусі й дідуся одна копійка могла купити цукерку; зараз навіть одна гривня, впала на землю, може й не схилитися, щоб її підняти? Батьки часто кажуть, що у 80-х роках зарплата в десятки гривень могла прогодувати всю сім’ю, а зараз місячна зарплата у кілька тисяч здається недостатньою. Це не ілюзія — інфляція безшумно поглинає багатство. 1978 року 1 тисяча юанів за купівельною спроможністю дорівнює 1447 мільйонам у лютому 2026 року; 1988 року 1 тисяча — це приблизно 166 тисяч сучасних. Це означає, що якщо ховати гроші під матрац, кожні десять років багатство зменшується більш ніж наполовину.

У цій статті проаналізуємо 76 років економічної історії країни, щоб показати, як інфляція руйнує сімейне багатство, і розглянемо тенденції руху багатства у різні історичні періоди.

Перша частина: Зміни у грошовій системі та правда про інфляцію (1949-лютий 2026)

1949-1952 роки: руїни гіперінфляції
Після заснування нової країни залишки національної валютної системи, що залишилися від Гоміньдану, спричинили гіперінфляцію — ціни зростали неконтрольовано. У січні 1949 року 1 долар США дорівнював 80 старих юанів; до березня 1950 року — вже 42 000 юанів за долар. Після валютної реформи 1955 року співвідношення між новими і старими юанями становило 1:10 000, що стабілізувало курс. Важливий урок: у період відновлення економіки після війни готівка — це отрута, а зерно й золото — рятівні засоби.

1953-1978 роки: планова економіка і “прихована інфляція”
Хлібні талони та тканинні квитки стали обіговими засобами, ціни здавалися стабільними, але купівельна спроможність грошей штучно знижувалася. У 1960-х роках 0,14 юаня за 1 кг рису можна було купити лише за хлібний талон, тоді як зарплата робітника — 40 юанів на місяць — не дозволяла придбати багато товарів. Правда багатства: у цей період основним способом накопичення багатства було не збереження грошей, а “отримання талонів” — сім’ї, що мали хлібні та тканинні талони, жили значно краще за простих робітників.

1979-2026 роки: повний цикл інфляційних коливань
Після реформ і відкриття країни 1979 року почався новий цикл інфляції:

1985-1988 роки: зростання цін і сплеск інфляції, індекс споживчих цін (CPI) досяг 18,8%, приватні підприємці, що мали по 5 тисяч юанів на рахунку, втратили понад 60% купівельної спроможності.
1994 рік: CPI сягнув 24,1%, заощадження “тисячника” були з’їдені інфляцією.
1998-2002 роки: азійська фінансова криза спричинила дефляцію, CPI протягом 39 місяців був від’ємним, готівка стала найнадійнішим активом.
2003-2007 роки: вступ до СОТ і економічне зростання, середньорічне зростання цін на нерухомість — 20%, але у 2008 році криза зменшила багатство на 30%.
2016-2020 роки: масова програма з оновлення житла підвищила ціни на нерухомість у містах третього і четвертого рівня, але у 2021 році політика “трьох червоних ліній” спричинила корекцію ринку.
2023-2026 роки: CPI залишається на низькому рівні (у 2025 році — 0,8%), обсяг продажів нерухомості зростає, економіка перебуває у фазі “м’якого відновлення та дефляційного тиску”.

Реєстр інфляції зерна та споживчих товарів

У 1985 році 1 кг рису коштував 0,14 юаня, у лютому 2026 року — 3,0 юаня; у 1985 році 1 кг свинини — 0,95 юаня, у 2026 — 20 юанів. Важливий висновок: зростання цін на необхідні товари у 21 раз, але ціна на житло у ключових містах зросла з 500 юанів за квадратний метр у 1998 році до 60 000 у 2026 — понад 120 разів. Це означає, що інвестиція у нерухомість приносить у понад 10 разів більше прибутку, ніж збереження грошей у банку.

Друга частина: Золоті часи руху багатства та уроки (1978-2026)
1978-1984 роки: “золота” земля і фермерське багатство
Договірна оренда землі дозволила селянам перейти від “спільного землеробства” до “особистого”. У 1979 році врожайність збільшилася на 9%, доходи фермерів зросли. Приклади багатства: фермери з села Фенянь у Аньхой, у 1980 році заробляли 500 юанів з врожаю (для порівняння, зарплата робітника — 400 юанів на рік), але через відсутність інвестиційних навичок лише підтримували рівень прожитку. Водночас фермери з Цзянсу, обмінюючи залишки врожаю на гроші, займалися дрібним торгівлею і подвоювали доходи. Урок: земля — основа, але без інвестицій багатство зупиняється на рівні прожитку.

1980-1990 роки: “раптове збагачення” і пастки
У 1980 році легалізували індивідуальне підприємництво, у 1985 — місячний дохід приватних підприємців досяг 300 юанів, що у 7,5 разів більше за зарплату державного службовця. Правда багатства: тоді “продавець яєць і чаю” був багатшим за інженера, але більшість зберігали гроші у банках. У 1988 році інфляція склала 18,8%, реальна вартість депозитів знизилася на 10%; у 1994 році — 24,1%, і купівельна спроможність зменшилася на 60%. Приклади: фермер Ван із Шанхаю, що зберіг 50 000 юанів, у 1994 році мав лише 20 000; у той час фермер Лі, що купив квартиру за 30 000 юанів, у 2005 році продав її з прибутком у 20 разів.

1992-2007 роки: “золоті” 20 років для ринку нерухомості та інвестицій у бізнес
1992 року, після “путівських” висловлювань Дэн Сяопіна, почалася хвиля виходу на ринок, а у 1998 році запустили реформу ринку нерухомості.

Рух багатства:

1998 рік: ціна на нерухомість у Пекіні — 500 юанів за квадратний метр, у 2007 — 8000 юанів (середньорічне зростання — 25%);
2005 рік: індекс Шеньчжень — 1200 пунктів, у 2007 — 6124 (середньорічне зростання — 50%).
Важливий урок: інвестори, що увійшли у ринок у 2007 році на високих рівнях, у 2008 році втратили 73%, тоді як ті, хто регулярно інвестували у індексні фонди, отримали понад 200% прибутку за 10 років.

2008-2026 роки: циклічність і життєва мудрість
Після кризи 2008 року уряд запустив програму “чотири трильйони”, що підняла ціни на нерухомість, а у 2016 році запровадили політику “житло — не для спекуляцій”. У 2023 році продажі знову почали зростати. На сьогодні: у лютому 2026 року ціни на нерухомість у ключових містах стабілізувалися, а у містах третього і четвертого рівня — тривають корекції. Висновок: цикл нерухомості триває близько 20 років, період з 1998 по 2017 — зростання, а з 2018 — розподіл і корекція.

Третя частина: Останній захист багатства — вчимося у Баффета і Мангера

1. “Закон кола можливостей” Баффета: інвестуйте у те, що добре розумієте — не обов’язково розпорошуватися
   Баффет ніколи не розпорошується, а концентрує інвестиції у сфері, яку добре знає. Спочатку він інвестував 80% у текстильний бізнес Berkshire, потім перейшов до Coca-Cola, бо щодня п’є цей напій і розуміє його цінність. У 2016 році він зробив ставку на Apple, бо його донька користується iPhone, і він зрозумів мобільну екосистему.

Поради:

Спершу запитайте себе: чи я справді розумію цей актив? (Наприклад, якщо не розумієте технології чіпів, не купуйте акції напівпровідників)

Далі: чи моя компетенція достатня? (Наприклад, Баффет вивчав Coca-Cola 20 років, перш ніж інвестувати великими сумами)
І нарешті: інвестуйте у 1-2 основних активи, а не у 10 “знаю щось”.

Приклад: на початку пандемії 2020 року Баффет продав авіакомпанії (бо не розумів галузь), але залишився у Coca-Cola (бо розумів її бізнес), і у 2023 році акції Coca-Cola зросли на 35%.

2. “Безпечна межа” Мангера: завжди залишайте запас
   Мангер каже: “Інвестиція — не для заробітку, а щоб не втратити.” Він вимагає купувати за ціною, що на 20% нижча за внутрішню вартість.

Поради:

Обчислюйте безпечну межу: наприклад, оцінюючи нерухомість у 100 тисяч юанів, купуйте за 70 тисяч.

Уникайте “гарячих” тем: у 2021 році у сфері нових енергетичних автомобілів Мангер попереджав “не розумієте технології — не купуйте”, і багато концептуальних акцій обвалилися у ціні.

Приклад: у 2022 році ринок нерухомості у Китаї впав більш ніж на 90%, але у компаній Poly і Vanke, що оцінювалися на 30% нижче внутрішньої вартості, падіння склало лише 20%.

3. Банківські депозити великих сум: надійний спосіб збереження грошей
   З 2023 року ставки за великими депозитами (від 200 000 юанів) зросли:

3-річний депозит — 2,75% (у лютому 2026), що на 0,75% вище за звичайний депозит;
Депозити до 1 мільйона юанів захищені законом “Про страхування депозитів”, безпечні та безризикові.
Чому це важливо: у період низької інфляції (у 2023-2026 роках CPI — близько 0,8%) великі депозити можуть випереджати інфляцію і зберегти купівельну спроможність, маючи кращу ліквідність, ніж звичайні депозити.
Практичні поради: частину резервних коштів (50% від 3-6 місяців витрат) зберігайте у великому депозиті, іншу — у грошовому фонді (наприклад, Yu’ebao з річною доходністю 2,5%).

Четверта частина: Практичний план розподілу активів у 2026 році

1. Принцип “Баффета” у сімейному розподілі активів

Принцип Традиційне диверсифікування Стратегія Баффета
Основна ідея “Не кладіть усі яйця в одну корзину” “Можна покласти всі яйця в одну, але ця корзина має бути великою”
Цільова аудиторія Ризко-небезпечні, новачки Люди з чітким розумінням, досвідчені
Рекомендації 40% облігацій + 30% акцій + 20% нерухомості + 10% золота 60% у основних активах (індексні фонди, ключові міста) + 40% у готівці та облігаціях
Чому так?

У лютому 2026 CPI залишився на низькому рівні (0,8%), облігації дають 3,5% річних і перевищують інфляцію;
Ринкова оцінка акцій — історично низька (P/E Shanghai — 12), підходить для регулярних інвестицій;
Нерухомість — у ключових містах, у центральних районах, уникаючи третіх і четвертих рівнів;
Золото (у 2026 році ціна — близько 930 юанів за грам) — хедж від ризиків.

2. Конкретний план розподілу активів у 2026 році (для сім’ї)
   Грошовий рахунок (20%):

10% — великі депозити (3 роки, 2,75%)
10% — грошові фонди (річна доходність — 2,5%, можна зняти в будь-який час)

Причина: для збереження ліквідності у разі економічних коливань у 2026 році.
Консервативний рахунок (40%):

30% — високорейтингові облігаційні фонди (до 3,5% річних, низька волатильність)
10% — золото ETF (для хеджування геополітичних ризиків)

Причина: у період зниження ставок доходність облігацій зростає; золото зберігає цінність під час інфляційних підйомів.
Зростаючий рахунок (35%):

25% — індексні фонди Shanghai-Shenzhen 300 (регулярне інвестування, 8% річних)
10% — нерухомість у ключових містах (житло для себе та невеликі інвестиції, 3-5% річних)

Причина: Баффет казав, що “довгостроковий ринок — це ваги”, індексні фонди — найкращий вибір для звичайних інвесторів; нерухомість — у “чітких” локаціях, у великих і сильних другорядних містах.
Гарантійний рахунок (5%):

Страховка (страхування від серйозних хвороб і медичне страхування)

Причина: Мангер наголошує: “Без подушки безпеки багатство зникає.”
Ключові застереження: у лютому 2026 року уникайте високого кредитного навантаження при купівлі нерухомості, не слідуйте за ринковими “піками”. Наприклад, у 2023 році хтось купив нерухомість у третіх і четвертих рівнях за високою ціною і у 2026 — втратив 20%; тоді як у 2020 році купівля у центральному районі Ханчжоу принесла 25% приросту.

Заключення: збереження багатства — це марафон з розуміння
Оглядаючись на 76 років економічної історії, ми бачимо:

У 80-х роках приватні зберігачі грошей втратили все через інфляцію;
У 90-х роках ті, хто пішов у бізнес, зупинилися на рівні прожитку;
У 2008 році ті, хто купив дорого, були “застряглі” 15 років;
А ті, хто дотримувався “концентрованих інвестицій” за принципом Баффета, зуміли передати багатство у покоління.
Остаточна рекомендація на 2026 рік:

Спершу навчіться: за 3 місяці досліджуйте одну галузь (наприклад, споживчий сектор або технології), щоб зрозуміти її прибутковість;
Потім інвестуйте: у межах своїх знань, 60% капіталу спрямовуйте у 1-2 основних активи;
Завжди залишайте запас: 40% — у ліквідних активах, щоб не потрапити під ринковий тиск.
Баффет каже: “Інвестування — це просто, але не легке.”
Мангер додає: “Багатство — це не вдача, а розуміння.”
Зараз припиніть мріяти про “збереження грошей від інфляції”, а керуйте багатством через розуміння — і ваше сімейне багатство зростатиме.

Ця стаття написана на основі економічних даних лютого 2026 року і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестиції ризиковані, рішення приймайте обережно.