Провідні криптопроєкти, що трансформують токенізацію активів у 2024-2026 роках

Ландшафт цифрових фінансів зазнає глибоких трансформацій, і токенізація активів стає одним із найважливіших каталізаторів масового впровадження криптовалют. Цей процес — перетворення реальних активів у цифрові токени на блокчейн-мережах — еволюціонував від експериментальних кольорових монет на Bitcoin на початку 2010-х до складної екосистеми, що охоплює кілька блокчейн-платформ. Ще кілька років тому це була вузькоспеціалізована концепція, але зараз її підтримують такі гіганти, як BlackRock, що підтверджує потенціал токенізації активів змінити глобальні фінансові ринки.

Індикатори ринку розповідають переконливу історію. Токенізація реальних активів зростає експоненційно, і провідні менеджери активів та протоколи DeFi вже інтегрують токенізовані цінні папери, товари та фінансові інструменти у свою діяльність. Впровадження BlackRock BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) на Ethereum стало визначальним моментом, пропонуючи інституційним інвесторам стабільну цінність із щоденними нарахуваннями дивідендів безпосередньо на їхні гаманці. Це поєднання традиційних фінансів із блокчейн-інфраструктурою сприяє ширшому інтересу до токенізації активів у секторі.

Екосистема, що підтримує цю революцію, надзвичайно міцна. Ключові учасники, такі як Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase і Fireblocks, спільно створили інфраструктуру, необхідну для токенізації активів інституційного рівня. Їхня співпраця підкреслює визнання галуззю, що ця трансформація — не спекулятивна тенденція, а фундаментальна перебудова способу випуску, торгівлі та управління активами у глобальному масштабі.

Чому токенізація активів є наступною великою хвилею криптоадоптації

Токенізація активів кардинально змінює доступність інвестицій та ефективність ринків. Механізми досить прості, але наслідки — глибокі: перетворюючи фізичні або цифрові активи у блокчейн-тілки, фінансові ринки стають прозорішими, ліквіднішими та більш інклюзивними.

Відкриття ринків, недоступних раніше для роздрібних інвесторів

Традиційно неликвідні активи — нерухомість, мистецтво, приватний капітал, товари — були закриті для більшості через високі мінімальні інвестиційні пороги та складних посередників. Токенізація активів демократизує доступ до цих можливостей через дробове володіння. Наприклад, комерційна нерухомість вартістю 1 мільйон доларів може бути токенізована у 1 мільйон токенів по 1 долару кожен, що дозволяє роздрібним інвесторам брати участь у ринках, раніше доступних лише акредитованим інвесторам та інституціям.

Прискорення розрахунків і зменшення кількості посередників

Блокчейн-токенізація активів усуває ланцюги посередників, які традиційно потрібні для розрахунків, перевірки та зберігання. Що раніше займало дні або тижні — особливо у міждержавних транзакціях — тепер відбувається за кілька хвилин. Це підвищує ефективність, зменшує транзакційні витрати та прискорює капіталовкладення, що вигідно як роздрібним, так і інституційним учасникам.

Можливість складного фінансового інжинірингу

Розділення прав власності та потоків доходу через токенізацію відкриває нові категорії фінансових інструментів. Інвестори тепер можуть спекулювати на коливаннях доходності незалежно від основного капіталу, хеджувати ризики у нових форматах і створювати складні інвестиційні стратегії, раніше недоступні або надто дорогі.

Залучення інституційного капіталу у великих масштабах

Фонд BUIDL від BlackRock є прикладом того, як традиційні менеджери активів сприймають блокчейн-технології: не як спекулятивну технологію, а як необхідну інфраструктуру для управління активами нового покоління. Інституційне впровадження підтверджує регуляторні та операційні рамки, необхідні для масової токенізації активів, створюючи позитивні зворотні зв’язки, що залучають більше капіталу у сектор.

Як блокчейн-технології забезпечують токенізацію активів

Технічна основа, що дозволяє токенізацію активів, базується на кількох інноваціях у сфері блокчейну:

Автоматизація за допомогою смарт-контрактів

Смарт-контракти дозволяють вбудовувати умовну логіку безпосередньо у токенізовані активи. Розподіл дивідендів, перевірки відповідності та механізми викупу можуть виконуватися автоматично при виконанні умов, зменшуючи операційні витрати та людські помилки.

Прозорі, незмінні записи

Розподілений реєстр блокчейну гарантує прозорість і захист від підробки прав власності, історії транзакцій і документації відповідності. Це створює безпрецедентну довіру та можливість аудиту, що є критичним для залучення інституційних інвесторів, що прагнуть мінімізувати ризики.

Міжоперабельність між екосистемами

Сучасні платформи токенізації активів працюють на кількох блокчейнах — Ethereum, Sui, Aptos та інших — забезпечуючи ліквідність токенізованих активів незалежно від платформи, на якій вони розміщені. Такий мульти-ланцюговий підхід максимізує глибину ринку і запобігає фрагментації ліквідності.

Інтеграція регуляторних вимог

Провідні платформи вже вбудовують у свою інфраструктуру функції KYC, AML і регуляторної звітності. Це перетворює виклик регулювання у перевагу, роблячи ринки більш прозорими та відповідальними.

Провідні криптопроєкти, що впроваджують рішення для токенізації активів

Ondo Finance (ONDO) — Мост між казначейськими ринками і DeFi

Ondo Finance — один із лідерів у сфері токенізації реальних активів, створивши OUSG — перший у світі токенізований продукт казначейських облігацій США, та Flux Finance — протокол кредитування, що демонструє, як токенізовані застави підвищують ефективність капіталу у DeFi. Токен ONDO дозволяє брати участь у управлінні через Ondo DAO, формуючи розвиток протоколу.

Недавнє стратегічне розширення через Ondo Global Markets (Ondo GM) — це важливий крок: брокер-дилер, що приймає традиційні та смарт-контрактні ордери, готуючи платформу до масштабної токенізації цінних паперів. Співпраця з мережами Sui та Aptos демонструє прагнення Ondo до мульти-ланцюгової токенізації, збільшуючи корисність токенізованих продуктів у різних екосистемах.

Інтеграція казначейських активів OUSG у фонд BlackRock BUIDL підтверджує цей підхід: 95 мільйонів доларів активів OUSG миттєво розраховуються у інституційній токенізованій інфраструктурі. Це перший великий приклад використання традиційного менеджера активів для токенізації, що сигналізує про ширше інституційне визнання.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна ONDO: 0,27 долара
• Зміна за 24 години: +2,88%
• Ринкова капіталізація: 1,30 млрд доларів
• Обсяг за 24 години: 749,28 тисяч доларів

Mantra (OM) — Демократизація доступу до реальних активів у нових ринках

Mantra — це спеціалізований Layer 1 блокчейн, орієнтований виключно на інфраструктуру токенізації реальних активів. Після залучення 11 мільйонів доларів у раунді Series A під керівництвом Shorooq Partners платформа прагне зробити токенізацію активів масовою у Близькому Сході та Азії, регіонах, що раніше були недостатньо обслуговувані DeFi-інфраструктурою.

Токен OM виконує функції управлінського інструменту та утиліти, дозволяючи ставити на стейкінг для пасивного доходу та брати участь у рішеннях протоколу. Інновації Mantra спрямовані на подолання ключових викликів токенізації реальних активів: масштабованості, регуляторної відповідності та інструментарію для розробників. Платформа прагне спростити транзакції з активами у всьому світі та створити нові інвестиційні можливості для раніше недообслуговуваних груп.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна OM: 0,07 долара
• Зміна за 24 години: +2,53%
• Ринкова капіталізація: 80,05 мільйонів доларів
• Обсяг за 24 години: 1,12 мільйонів доларів

Polymesh (POLYX) — Спеціалізована інфраструктура для цінних паперів

Polymesh — це принципово інший підхід: публічний дозволений Layer 1 блокчейн, створений спеціально для цінних паперів і активів із високими вимогами до відповідності. На відміну від універсальних блокчейнів, Polymesh інтегрує управління, ідентифікацію, перевірки відповідності та конфіденційні розрахунки безпосередньо у протокол.

Токен POLYX забезпечує функціональність цієї екосистеми: оплати транзакцій, управління мережею, стейкінг і створення цінних паперів. Унікальна модель токеноміки — асимптотичний обмежений запас із алгоритмічною емісією — балансуватиме стимулювання участі та контроль інфляції. Це створює інституційно-надійну інфраструктуру для критично важливих для ринку цінних паперів токенізованих активів.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна POLYX: 0,04 долара
• Зміна за 24 години: +3,42%
• Ринкова капіталізація: 55,81 мільйонів доларів
• Обсяг за 24 години: 18,57 тисяч доларів

OriginTrail (TRAC) — Масштабна перевірка активів з підтримкою AI

OriginTrail підходить до токенізації активів через унікальний інструмент: Децентралізований граф знань (DKG), що поєднує блокчейн із технологією графів знань для створення AI-готових активів знань. Ця методологія виходить за межі фінансових цінних паперів і застосовується у ланцюгах постачання, медичних сертифікатах, документації у будівництві та метавсесвітах.

Токен TRAC (запущений у 2018 році, обмежений 500 мільйонами) забезпечує роботу DKG: публікацію активів, заставу вузлів і делеговане стейкінг. Мульти-ланцюгова реалізація TRAC гарантує функціональність DKG у провідних блокчейнах, максимізуючи інтероперабельність і застосовність. Мета OriginTrail — організувати довірені, AI-готові активи знань, що безпосередньо підтримує еволюцію токенізації активів у напрямку машинозчитуваних і верифікованих представлень.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна TRAC: 0,33 долара
• Зміна за 24 години: +0,78%
• Ринкова капіталізація: 148,94 мільйонів доларів
• Обсяг за 24 години: 22,62 тисяч доларів
• Загальний обсяг: 500M токенів

Pendle (PENDLE) — Передові рішення для токенізації доходів і монетизації

Pendle революціонізує взаємодію інвесторів із активами, що приносять дохід, через складне інноваційне рішення: розділення Principal Tokens (PT) і Yield Tokens (YT). Це дозволяє торгувати майбутніми доходами незалежно від основного капіталу, монетизуючи криві доходності у нових форматах.

Недавнє розширення Pendle у сферу реальних активів — інтеграція з Boosted Dai Savings від MakerDAO і Flux Finance — демонструє, як DeFi-інфраструктура доходів природно переходить у традиційні фінанси. Завдяки управлінню токенізованими казначейськими продуктами та іншими RWAs Pendle позиціонує себе як ключова інфраструктура для оптимізації доходів як роздрібних, так і інституційних інвесторів.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна PENDLE: 1,22 долара
• Зміна за 24 години: +2,70%
• Ринкова капіталізація: 200,75 мільйонів доларів
• Обсяг за 24 години: 164,34 тисяч доларів

TokenFi (TOKEN) — Безкодовий інструмент для токенізації активів для творців

TokenFi орієнтований на масштабну можливість демократизації токенізації активів: дозволяє творцям, малим і середнім підприємствам та операторам із країн, що розвиваються, токенізувати активи без знань програмування. За прогнозами, ринок реальних активів до 2030 року досягне 16 трильйонів доларів, і TokenFi прагне стати платформою доступу до цієї трансформації.

Платформа поєднує функціонал Token Launcher (створення ERC20/BEP20), генеративний AI для створення NFT, прямий зв’язок із інституціями та аудит смарт-контрактів за допомогою AI. Utility токен TOKEN забезпечує ці операції, дозволяючи швидко та відповідно до регуляторних вимог виходити на ринок RWA. Такий підхід з низьким бар’єром потенційно дозволить залучити значний обсяг активів від творців, які раніше були виключені з традиційної інфраструктури токенізації.

Поточні дані ринку (станом на лютий 2026):

• Ціна TOKEN: 0,00 долара
• Зміна за 24 години: -2,41%
• Ринкова капіталізація: 10,74 мільйонів доларів
• Обсяг за 24 години: 40,31 тисяч доларів

Securitize — Інфраструктура відповідності для інституційного рівня

Securitize з’явилася у 2017 році як перша платформа, орієнтована на відповідність у сфері цифрових цінних паперів. Уже у 2022 році, через п’ять років після запуску, Securitize входить до топ-10 агентів з переведення акцій у США, обслуговуючи понад 1,2 мільйона інвесторських рахунків і понад 3000 клієнтів. Це свідчить про високий попит на інфраструктуру для відповідної токенізації активів.

Її багатовалідна блокчейн-інфраструктура дозволяє запускати проєкти на Ethereum та інших мережах без втрати регуляторної відповідності. Стратегічні інвестиції BlackRock і призначення Йозефа Чалома (Глобальний керівник стратегічних партнерств) до ради директорів Securitize свідчать про глибоку інституційну підтримку стандартів токенізації активів.

Майбутнє токенізації активів: зростання ринку та інституційна інтеграція

Тренд зростання токенізації активів виглядає безперервним і впевненим. Кілька тенденцій вказують, що це не тимчасова криптофеноменологія, а структурна трансформація глобальних фінансів:

Розширення класів активів

Крім казначейських продуктів, застосування токенізації охоплює нерухомість, товари, корпоративні облігації, цінні папери на ринках країн, що розвиваються, та альтернативні активи. Це зменшує системний ризик і приваблює різні інвестиційні групи, раніше не зацікавлені у чистих криптоактивах.

Прискорення інституційного впровадження

BlackRock BUIDL, прогрес Securitize і баланс активів MakerDAO — це початкові етапи більш масштабних інституційних міграцій. З посиленням регуляторних рамок очікується, що великі пенсійні фонди, страхові компанії та менеджери активів значно збільшать свої інвестиції у токенізовані активи.

Покращення мікроструктури ринку

Зростання ліквідності, звуження спредів і збільшення глибини ринку роблять торгівлю токенізованими активами дедалі ефективнішою за традиційні альтернативи. Це самопідсилювальний процес, що привертає додатковий капітал і учасників.

Розвиток регуляторних рамок

Прогресивна регуляторна ясність — особливо в Європі (MiCA), Сінгапурі та ОАЕ — створює необхідну довіру для інституційних інвесторів. Нові регуляторні схеми, підтверджені провідними юрисдикціями, зменшують ризики для всьої екосистеми.

Інтеграція технологій

Дані з реального світу, оракули, нуль-знання та інші технології дозволяють створювати дедалі складніші застосунки для токенізації активів. Це підвищує довіру та можливості для складних фінансових логік на блокчейні.

Злиття цих тенденцій робить токенізацію активів головним напрямком масового впровадження криптовалют. Замість того, щоб користувачі поступово переходили до крипто-активів, інфраструктура все більше підтримує традиційні активи, дозволяючи технологіям криптоіндустрії проникати у ринки на трильйони доларів. Проєкти, наведені вище — від інституційної казначейської інфраструктури Ondo до бекбону цінних паперів Polymesh і демократичного доступу TokenFi — разом формують нову фінансову інфраструктуру 2030-х років.

Майбутнє токенізації активів — не спекулятивне. Воно інституційне. Воно регуляторно відповідне. І воно вже почалося.