Robinhood Markets Inc (HOOD) Ключові моменти звіту за четвертий квартал 2025 року: рекордний дохід та стратегічний розвиток …

GuruFocus News

Ср, 11 лютого 2026 о 14:00 GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

HOOD

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

Дохід: 4,5 мільярда доларів у 2025 році, зростання на 52% порівняно з попереднім роком. *
Коригований EBITDA: 2,5 мільярда доларів, зростання на 76% з маржею 56%. *
Чистий прибуток: рекордний EPS 2,05 долара. *
Загальні активи платформи: майже на 70% більше порівняно з минулим роком — 324 мільярди доларів. *
Чисті депозити: рекордні 68 мільярдів доларів, зростання на 35%. *
Підписки на Gold: майже на 60% більше порівняно з минулим роком — 4,2 мільйона. *
Дохід за четвертий квартал: 1,3 мільярда доларів, зростання на 27% порівняно з минулим роком. *
Активи, що приносять відсотки: зросли на 39% завдяки зростанню програми готівкових коштів, маржі та кредитних карт. *
Чисті депозити за квартал: понад 16 мільярдів доларів. *
Витрати за квартал: скориговані операційні витрати та компенсація у вигляді акцій склали 597 мільйонів доларів.

Увага! GuruFocus виявив 9 попереджень щодо HOOD.

Чи є HOOD справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 10 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про прибутки звертайтеся до повного транскрипту звіту.

Позитивні моменти

Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) повідомила про рекордний дохід у 4,5 мільярда доларів за 2025 рік, що на 52% більше порівняно з попереднім роком. *
Компанія досягла рекордного скоригованого EBITDA у 2,5 мільярда доларів, з маржею 56%, що є новим максимумом. *
Бізнес з прогнозуваннями Robinhood значно зріс, обсяги подвоїлися, і у 2025 році було торговано понад 12 мільярдів контрактів. *
Карта Robinhood Gold зазнала значного зростання кількості клієнтів — у 5 разів до 600 000 користувачів, з річними витратами понад 10 мільярдів доларів. *
Robinhood Banking показала хороші початкові результати: понад 25 000 фінансованих клієнтів і 400 мільйонів доларів на балансах, понад 50% з них підписані на прямий депозит.

Негативні моменти

Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) зазнала більш ніж 40% зниження ціни акцій, що викликало занепокоєння серед інвесторів. *
Компанія стикається з труднощами у навігації криптовалютним спадом і завершенням футбольного сезону, що може вплинути на обсяги торгів. *
Існує регуляторна невизначеність і потреба у полегшеннях для розширення прогнозних ринків у KPI компанії та фінансові показники. *
Стратегія міжнародної експансії вимагає обережної навігації регуляторними середовищами та потенційними поглинаннями, що може спричинити труднощі з інтеграцією. *
Попри сильне зростання, компанія має продовжувати керувати витратами та підтримувати прибутковість, інвестуючи у нові продукти та ринки.

Основні моменти Q&A

Питання: Чи можете надати оновлення щодо Robinhood Social? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Robinhood Social наразі проходить внутрішнє тестування. Ми додали програми прогнозування, щоб підвищити її корисність для відкриття активів. Різноманітність контенту висока, і ми вважаємо, що це стане чудовим інструментом для відкриття та залучення. Ми близькі до публічного запуску, очікуваного найближчими місяцями.

Питання: Які причини більш ніж 40% зниження ціни акцій Robinhood і як керівництво реагує на це? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Ми зосереджуємося на бізнес-інпутів, таких як зростання частки ринку та чисті депозити, які були сильними. У нас є план нових продуктів, таких як Robinhood Banking і Robinhood Social Cortex Assistant. У довгостроковій перспективі результати бізнесу зазвичай ведуть до зростання ціни акцій. Шив Верма, фінансовий директор: У нас також є програма викупу акцій на мільярд доларів, яку можна використовувати під час волатильності ринку.

Питання: Як Robinhood навігає криптовалютним спадом і завершенню футбольного сезону? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Ми вважаємо криптовалюту базовою технологією для торгівлі всіма активами. Наші зусилля у токенізації та партнерствах із стабільконами спрямовані на об’єднання криптовалюти з традиційними фінансовими послугами. Прогнозні ринки диверсифікуються поза спортом, з великим обсягом у контрактах, не пов’язаних із спортом, наприклад, урядовими припиненнями роботи. Ми очікуємо подальшого зростання прогнозних ринків.

Питання: Чи можете розповісти про плани міжнародної експансії, зокрема в Європі та Азії? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: У Великобританії та ЄС ми розширюємо асортимент продуктів, додаючи мультивалютні гаманці та акційні токени. ЄС виступає як тестовий майданчик для криптовалюти, що працює на Robinhood. У Південно-Східній Азії ми запускаємо нові ринки, використовуючи нашу технологічну платформу для швидшого запуску. Очікуємо швидкого зростання кількості міжнародних клієнтів.

Питання: Як штучний інтелект впливає на операції Robinhood і майбутні плани? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: ШІ трансформує фінансові послуги. Ми інтегруємо Cortex Assistant у Robinhood для торгівлі та консультацій. ШІ також покращує підтримку клієнтів і розробку програмного забезпечення, що підвищує ефективність і економію. Ми співпрацюємо з регуляторами для безпечного впровадження консультаційних послуг на основі ШІ, що може змінити управління багатством.

Питання: Яка стратегія щодо прогнозних ринків і спільного підприємства Rothera? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Ми вдосконалюємо досвід торгівлі та використовуємо активи нашої платформи для покращення прогнозних ринків. Rothera дає нам вертикальний контроль над досвідом, дозволяючи оптимізувати ціноутворення та економіку для клієнтів. Шив Верма, фінансовий директор: Rothera контролюватиме повну економіку одиниці, покращуючи монетизацію та цінність для клієнтів.

Питання: Як Robinhood розширює свої банківські послуги і який вплив це має на бізнес? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Банківські послуги демонструють сильне зростання — понад 400 мільйонів активів і високий рівень підписки на прямий депозит. Клієнти цінують конкурентний APY і безшовну інтеграцію з брокерськими послугами. Банківський продукт підвищує загальний досвід клієнтів і утримання активів.

Питання: Які плани щодо токенізації та її впливу на бізнес Robinhood? Відповідь: Влад Тенев, генеральний директор: Токенізація приватних ринків має великий потенціал, особливо поза межами США. Ми працюємо над пропозицією привабливих продуктів для приватних ринків як у domestics, так і за кордоном. Ранні ознаки свідчать про високий інтерес клієнтів, і ми прагнемо відрізнятися, надаючи унікальний доступ до приватних активів.

Для повного транскрипту звіту про прибутки звертайтеся до повного транскрипту звіту.