Hinge Health Inc (HNGE) Ключові моменти звіту за 4 квартал 2025 року: Вражаюче зростання доходів на тлі …

GuruFocus News

Середа, 11 лютого 2026 року, 14:02 за японським часом 3 хв читання

У цій статті:

HNGE

+2.77%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

Дата публікації: 10 лютого 2026 року

Для повної транскрипції звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним текстом транскрипції.

Позитивні моменти

Hinge Health Inc (NYSE:HNGE) повідомила про зростання доходів на 46% у порівнянні з минулим роком за 4 квартал 2025 року, до 171 мільйона доларів.

Компанія досягла валової маржі 85% у 4 кварталі, що демонструє масштабованість її технологічної моделі догляду.

Hinge Health Inc (NYSE:HNGE) отримала 62 мільйони доларів вільного грошового потоку у 4 кварталі, що становить маржу вільного грошового потоку 36%.

Компанія розширила свою ринкову присутність до майже 25 мільйонів застрахованих осіб, що свідчить про сильний комерційний імпульс.

Hinge Health Inc (NYSE:HNGE) впровадила інструменти на основі штучного інтелекту, які підвищили ефективність надання догляду, дозволяючи компанії обслуговувати на 47% більше клієнтів при збереженні витрат на команду догляду стабільними.

Негативні моменти

Попри позитивні фінансові показники, компанія стикається з потенційними загрозами від нових гравців на ринку, включаючи великі технологічні компанії та стартапи.

Hinge Health Inc (NYSE:HNGE) очікує, що значного впливу на доходи від продукту Hinge Select не буде щонайменше до 2027 року.

Компанія активно інвестує у розширення мережі провайдерів, що може зайняти кілька років для побудови та масштабування.

Існує невизначеність щодо цінової структури програми CMS Access, що може вплинути на майбутні доходи від населення Medicare.

Hinge Health Inc (NYSE:HNGE) прогнозує стабільний рівень доходності у 2026 році, що свідчить про потенційні труднощі у подальшому підвищенні залученості.

Основні моменти Q & A

Увага! GuruFocus виявила 3 попереджувальні знаки щодо HNGE.

Чи є HNGE справедливо оціненою компанією? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

П: Як Hinge Health оцінює свої конкурентні переваги на тлі потенційного копіювання можливостей компанії штучним інтелектом? В: Деніел Перес, генеральний директор, підкреслив, що конкурентні переваги Hinge Health виходять за межі просто програмного забезпечення. Це включає власні дані з понад 100 мільйонів сеансів лікування, налагоджені канали розповсюдження з медичними планами та роботодавцями, досвід продукту, що поєднує програмне забезпечення, апаратуру та особистий догляд, а також сильну клінічну валідацію. Ці фактори створюють значні бар’єри для входу потенційних конкурентів.

П: Чи можете ви пояснити вплив нової цінової моделі, заснованої на залученості, на визнання доходів і грошовий потік? В: Джеймс Бадж, фінансовий директор, пояснив, що нова модель узгоджує інтереси з клієнтами, виставляючи рахунки за використання, а не за передоплатою. Це спричиняє незначну різницю у часі надходження грошових коштів, але не впливає на визнання доходів, яке починається з першого дня лікування за обома моделями.

Продовження історії  

П: Які ініціативи впроваджуються для підвищення доходності у 2026 році, враховуючи припущення про стабільну доходність? В: Деніел Перес, генеральний директор, підкреслив, що тривають інвестиції у зростання, зосереджені на продуктово-орієнтованому зростанні та цільовому залученні на основі історії претензій. Ці ініціативи вже дали значні результати: цільове залучення зросло на 160% у порівнянні з минулим роком і очікується, що вони й надалі сприятимуть підвищенню доходності.

П: Як Hinge Health оцінює консолідацію галузі серед конкурентів і на що спрямована стратегія компанії щодо злиттів і поглинань? В: Деніел Перес, генеральний директор, зазначив, що Hinge Health спостерігала за тим, як клієнти переходять від конкурентів, і зберігає високий рівень успіху у конкурентних перемогах. Компанія зосереджена на органічному зростанні, але залишає відкритою можливість придбання інноваційних продуктів і команд, що відповідають її баченню автоматизації медичного обслуговування.

П: Яка стратегія розширення Hinge Select і як вона впливає на доходи? В: Деніел Перес, генеральний директор, пояснив, що Hinge Select орієнтована на існуючих клієнтів і потенційних, зосереджуючись на створенні мережі провайдерів у обраних регіонах. Стратегія полягає у створенні точної мережі, яка доповнює партнерів з медичних планів. Вплив на доходи від Hinge Select очікується починаючи з 2027 року.

Для повної транскрипції звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним текстом транскрипції.