Де буде акція Lucid через 10 років?

Довгострокові інвестиції — ключ до епічних прибутків на фондовому ринку. Але ця стратегія може також поставити ваш портфель під загрозу величезних втрат, якщо ви зробите ставку на неправильну компанію у неправильний час.

Ранні інвестори в Lucid Group (LCID +0,92%) добре знають цей урок. Акції електромобільного стартапу втратили вражаючі 90% своєї вартості з моменту виходу на біржу через спеціальну компанію з придбання цілей (SPAC) у 2020 році.

Цей борючийся автовиробник продовжує зіштовхуватися з млявим зростанням і зростаючими збитками. Однак, можливо, нарешті з’являється світло в кінці тунелю. Давайте розглянемо, як захоплюючі довгострокові каталізатори зростання Lucid можуть розгортатися протягом наступного десятиліття і далі.

Чи вже почався поворот?

Lucid все ще перебуває у складній ситуації, але є ранні ознаки того, що його поворот може вже початися. Доходи за третій квартал зросли на 68% у порівнянні з минулим роком до 336,6 мільйонів доларів, що було зумовлено рекордними обсягами виробництва та доставки. І хоча решта галузі електромобілів зіштовхується з труднощами через відмову адміністрації Трампа від податкових кредитів на EV, Lucid не відстає.

Розгорнути

NASDAQ: LCID

Lucid Group

Зміна сьогодні

(0,92%) $0,09

Поточна ціна

$9,84

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3,2 млрд

Діапазон за день

$9,62 - $9,96

52-тижневий діапазон

$9,50 - $33,70

Обсяг торгів

1,9 млн

Середній обсяг

7,5 млн

Валовий марж

-9790,92%

Доставки Lucid у четвертому кварталі зросли на 72% порівняно з попереднім роком і на 31% порівняно з третім кварталом. Для порівняння, Tesla та Rivian Automotive зазнали зниження доставок у четвертому кварталі на 16% і 26% відповідно, головним чином через втрату американських податкових кредитів на EV у жовтні. Попит на Lucid може бути імунним до цієї проблеми, оскільки його висококласні автомобілі зазвичай були занадто дорогими, щоб кваліфікуватися для стимулу.

Попри хороші новини, Lucid ще не вийшов із труднощів. Компанія все ще стикається з проблемами через надмірне спалювання готівки, оскільки операційні збитки за третій квартал зросли на 22% до 942 мільйонів доларів. Це приголомшлива сума для компанії з ринковою капіталізацією 3,3 мільярда доларів, яка втрачає таку суму за три місяці. Це ставить інвесторів у дуже незручне становище, поки вони чекають на прискорення повороту.

Зв’язок із Саудівською Аравією

Спалювання готівки Lucid робить її акції малопривабливими для великих приватних інвесторів. Але стосунки компанії з Саудівським фондом державних інвестицій (PIF) можуть дати їй важливу підтримку. Багатий нафтою королівство намагається диверсифікувати свою економіку від викопного палива і вважає Lucid важливим інструментом для досягнення цієї мети.

Файли SEC показують, що PIF тепер контролює 64% акцій Lucid, ставши її більшістю власником. І як урядова структура, PIF має інтереси, що виходять за межі простої вигоди. Це може допомогти звичайним роздрібним інвесторам спокійніше спати, знаючи, що Lucid має потужного підтримувача, готового поглинати її збитки навіть тоді, коли це не має негайного фінансового сенсу.

Зображення: Getty Images.

Нещодавно PIF надало Lucid кредитну лінію (так званий кредитний ліміт із відстроченим залученням коштів), що додало компанії 2 мільярди доларів ліквідності. Саудівська Аравія також підтримує бізнес Lucid через зобов’язання придбати до 100 000 автомобілів протягом 10 років. У третому кварталі компанія поставила 1000 автомобілів до Саудівської Аравії. І інвестори можуть очікувати значного масштабування цієї можливості у найближчі роки.

Що принесе наступні 10 років?

Хоча Саудівська Аравія може підтримувати проблемні операції Lucid у короткостроковій перспективі, довгостроковий успіх компанії залежатиме від її переходу до нових драйверів зростання. Найбільш захоплююча можливість — це рух до масового ринку з такими моделями, як Gravity SUV та іншими доступними моделями, наприклад Lucid Earth, яка очікується почати коштувати близько 48 000 доларів, з початком виробництва цього року та швидкими доставками.

Менш дорогі автомобілі відкриють Lucid набагато ширше для споживачів і дозволять отримати переваги від економії масштабу, що потенційно допоможе їй подолати поточні труднощі. Компанія також була обрана партнером для програми автономних таксі Uber Technologies, що може принести ще більше можливостей для розширення.

Наступні 10 років будуть викликами, але Lucid здається здатною винагородити терплячих інвесторів.