Morgan Stanley обирає банківські акції як найкращий інвестиційний вибір/n

Investing.com – Morgan Stanley оновив свій список банківських фінансових обраних компаній, зосереджуючись на двох банківських акціях, які вважає привабливими для інвестицій. До списку увійшли один із великих європейських кредиторів, що проходить стратегічну трансформацію, та один американський регіональний банк із досить привабливою оцінкою.

Підписка на InvestingPro для отримання якісних новин і аналітики, AI-вибору акцій та дослідницьких інструментів

Останній відбір інвестиційного банку відображає його довіру до тих інституцій, які демонструють сильну рентабельність капіталу, покращення операційної ефективності та чіткий шлях зростання прибутку. Нижче наведено топ-рейтинг акцій у банківському секторі за версією Morgan Stanley:

1. United Credit Group (CRDI.MI)

Morgan Stanley 10 лютого підвищив рейтинг United Credit Group до «покупки», вважаючи, що бізнес-план компанії на 2026-2028 роки є стратегічною трансформацією. Очікується, що цей план суттєво підвищить ринкові очікування та мультиплікатори оцінки. Новий стратегічний ціль — досягти 5% складної річної темпу зростання кредитування, причому зростання в Італії та Німеччині буде вище за номінальний ВВП. United Credit Group очікує високий операційний важіль, до 2028 та 2030 років — абсолютне зниження витрат, що дозволить досягти 32% співвідношення витрат до доходів, тоді як ринкові очікування — 35%.

Morgan Stanley вважає, що ця стратегічна трансформація дозволить United Credit Group у період 2025-2028 років забезпечити сильне зростання дивідендів на акцію на 15%, а також зростання облікової вартості на 10% у цей період, при цьому зберігаючи приблизно 8% загальної доходності, що відповідає рівню сектору. Компанія прогнозує, що коефіцієнт CET1 у United Credit Group залишатиметься близько 15% протягом планового періоду, враховуючи 80 базисних пунктів за рахунок перенесення податкових збитків, 80% рівень дивідендів та приблизне зростання ризикових активів на 4,5%. Morgan Stanley оцінює, що до 2028 року у United Credit Group буде понад 7.5 мільярдів євро надлишкового капіталу, що становить 13% від ринкової вартості, забезпечуючи гнучкість для злиттів, поглинань або додаткового повернення капіталу.

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

Morgan Stanley вважає Huntington Bancshares своїм пріоритетним акцією серед середніх банків США через низьку оцінку та чіткий шлях до прибутковості на рівні $1.90 на акцію до 2027 року. У прогнозі враховано нижчий за керівництво компанії рівень зростання доходів і витрат.

Зараз ця акція торгується з мультиплікатором 9.4 рази прогнозованого прибутку Morgan Stanley на 2027 рік, що є знижкою порівняно з конкурентами. Morgan Stanley зберігає рейтинг «покупки» з цільовою ціною $21, що базується на 11-кратному мультиплікаторі прибутку за 2027 рік, що дає потенціал зростання на 18%.

Цей текст перекладено за допомогою штучного інтелекту. Детальніше — у наших умовах використання.