Коли настає сезон альткоїнів? Розуміння часу сезону альткоїнів та ринкових сигналів

Ринок криптовалют рухається циклічно, і знання моменту настання альтсезону є ключовим для трейдерів, які прагнуть скористатися цими можливостями. Коли саме настає альтсезон? Відповідь не завжди однозначна, але розуміння основних індикаторів та фаз цього явища допоможе вам визначити ідеальний час для коригування стратегії портфеля.

Альтсезон — це період на ринку, коли альтернативні криптовалюти (альткоїни) суттєво перевищують у зростанні Біткоїн, зазвичай під час бичих трендів. На відміну від періодів домінування Біткоїна, коли BTC привертає увагу інвесторів, альтсезон характеризується відтоком капіталу з Біткоїна у широку екосистему альткоїнів. Станом на початок 2025 року кілька факторів свідчать про формування умов для альтсезону — і зараз ідеальний час зрозуміти як ознаки, так і механізми цього явища.

Розуміння альтсезону: основи визначення часу альтсезону

Альтсезон — це не випадкова подія, а закономірний процес, що базується на психології ринку та динаміці ліквідності. Щоб справді зрозуміти, коли він настає, потрібно знати його характерні ознаки.

Під час альтсезону індекс домінування Біткоїна (відсоток ринкової капіталізації BTC від загальної крипто-ринкової капіталізації) різко знижується. Водночас, сумарна ринкова капіталізація альткоїнів зростає, часто у кілька разів швидше за зростання Біткоїна. Це відображає фундаментальну ротацію капіталу: після значного зростання Біткоїна і його подорожчання для середнього трейдера, гроші починають текти у альткоїни з високим потенціалом зростання.

Розвиток альтсезону зазнав значних змін. У попередніх циклах (2018–2021) альтсезон був переважно зумовлений ротацією капіталу з Біткоїна у альткоїни, оскільки трейдери шукали кращі прибутки. Однак сучасний альтсезон працює інакше. За словами Кі Йонг Чу, CEO CryptoQuant, сьогодні він дедалі більше підтримується ліквідністю стабкойнів і інституційним капіталом, а не просто спекуляціями на парі з BTC. Це свідчить про зрілість ринку, де альткоїни зростають завдяки реальній adoption і utility, а не лише хайповим циклам.

Альтсезон vs Біткоїн-сезон: у чому різниця

Щоб визначити початок альтсезону, потрібно розрізняти його від біткоїн-сезону. Під час біткоїн-сезону інвестори зосереджуються на BTC, що часто призводить до зростання його домінування. Індекс домінування Біткоїна зростає, і більша частина ринку зосереджена навколо нього. Це зазвичай трапляється під час медвежих ринків або періодів невизначеності, коли інвестори шукають безпечний актив.

Альтсезон — це протилежний сценарій. Після значного зростання ціни Біткоїна, його ціна консолідується, і трейдери починають звертати увагу на альткоїни. Ведучі альткоїни, такі як Ethereum, Solana, Cardano, починають активно рости. Після цього увага перемикається на середньокапіталізовані та малокапітальні проекти. Домінування Біткоїна різко падає — історично, початок альтсезону часто збігається з падінням його домінування нижче 50%. Коли цей показник опускається нижче 40%, можна говорити про повноцінний альтсезон, коли менш відомі та більш спекулятивні проекти здатні давати параболічні прибутки.

Як змінився альтсезон: що нового в останні роки

Драйвери альтсезону зазнали значних змін. У 2017 році, під час буму ICO, альтсезон був визначений запуском тисяч нових токенів, що залучали капітал на Ethereum. Домінування Біткоїна падало з 87% до 32%, а ринкова капіталізація крипто в цілому зросла з 30 мільярдів до понад 600 мільярдів доларів. Після регуляторних обмежень у 2018 році альтсезон закінчився, багато проектів збанкрутували.

У 2021 році, під час буму DeFi і NFT, домінування BTC знизилося з 70% до 38%. Тоді альтсезон був викликаний зростанням децентралізованих фінансових платформ і NFT-спекуляцій, що принесло неймовірні прибутки. Ринкова капіталізація досягла рекордних 3 трильйонів доларів.

Сучасний альтсезон відрізняється. Замість простої ротації капіталу, він підтримується зростанням обсягів торгівлі альткоїнами у парі з стабкойнами (USDT, USDC). Це свідчить про зрілість інфраструктури: стабкойни стали основою для швидкого і зручного входу та виходу з альткоїнів без конвертації у фіат. Інституційні інвестори також активно долучаються, шукаючи можливості у великих і нових проектах.

Ethereum часто лідирує в альтсезонах, завдяки DeFi та Layer-2 рішенням, що привертають як роздрібних, так і інституційних гравців. За словами аналітика Томаса Лі з Fundstrat, рух Ethereum часто є каталізатором для ширшого альтсезону, особливо коли інституційні інвестори диверсифікують портфелі від BTC.

Поточні ознаки альтсезону: що відбувається зараз

Коли саме зараз починається альтсезон? Є кілька ключових індикаторів, що вказують або на активний, або на формування альтсезону. На початку 2025 року ринок демонструє класичні ознаки.

Показники домінування Біткоїна: аналітик Rekt Capital зазначає, що консолідація BTC у визначених діапазонах створює сприятливі умови для залучення ліквідності альткоїнами. Історично, коли домінування знижується різко — особливо нижче 50%, — це надійний сигнал початку альтсезону. Моніторинг цього індексу дає один з найкращих прогнозів.

Індекси альтсезону: Індекс альтсезону Blockchain Center показує, наскільки альткоїни з топ-50 перевищують у зростанні Bitcoin. Якщо цей індекс перевищує 75, це підтверджує, що більшість альткоїнів показують кращі результати, ніж BTC, — і це ознака початку альтсезону. Останні дані свідчать, що цей індекс наближається або перевищує ці рівні.

Інституційні потоки: У 2024 році запуск спотових ETF на Bitcoin відкрив інституційному капіталу доступ до ринку. Це, у поєднанні з посиленням регуляторного тиску, сприяє залученню великих гравців у альткоїни. Коли інституційні інвестори починають диверсифікуватися у альткоїни, це сигнал і прискорювач альтсезону.

Ліквідність стабкойнів: Зростання обсягів торгів у парі з USDT, USDC і іншими стабкойнами — один із найважливіших сучасних індикаторів. Збільшення їхнього обсягу свідчить про активний перехід капіталу у альткоїни, що сприяє розвитку циклу.

Чотири фази альтсезону: куди тече капітал

Альтсезон проходить у передбачуваних фазах, кожна з яких має свої особливості. Розуміння цих фаз допомагає трейдерам точно визначити, на якому етапі вони знаходяться.

Фаза 1: Консолідація і домінування BTC. Спочатку капітал йде у Біткоїн як безпечний актив, формуючи його домінування. Спостерігаємо зростання обсягів торгів BTC, стабільне або зростаюче домінування, а ціни альткоїнів — стабільні або падають. Це зазвичай слідує за медвежим ринком і закладає основу для наступних фаз.

Фаза 2: Зростання Ethereum. Після консолідації BTC починає перехід ліквідності у Ethereum, оскільки інвестори шукають DeFi, Layer-2 та децентралізовані додатки. Пара ETH/BTC починає рости. Це часто передує ширшому альтсезону на кілька тижнів або місяців.

Фаза 3: Ралі великих альткоїнів. З ростом Ethereum увага зосереджується на таких проектах, як Solana, Cardano, Polygon. Вони отримують підтримку і зростають у ціні, іноді на 100–300%. Домінування BTC продовжує падати, зазвичай нижче 50%.

Фаза 4: Повномасштабний альтсезон. Малокапітальні та спекулятивні альткоїни виходять на передній план. Це період широкої участі, коли нові та менш відомі проекти дають параболічний приріст. Домінування BTC може опуститися нижче 40%. Це вершина альтсезону, але й найбільший ризик спекулятивних бульб.

Як визначити початок альтсезону: конкретні індикатори

Щоб вчасно зайти у альтсезон, потрібно слідкувати за цими сигналами:

Різке падіння домінування BTC: трекінг цього показника — один із найкращих способів. Якщо домінування знижується нижче 50% і тримається — це зазвичай передує альтсезону. Ще сильніше падіння нижче 40% сигналізує про його активну фазу.

Індекс ETH/BTC: зростання цього співвідношення зазвичай передує альтсезону на 1–3 тижні. Це свідчить, що Ethereum набирає силу і може спровокувати зростання інших альткоїнів.

Індекс альтсезону >75: якщо він перевищує цей рівень, більшість альткоїнів показують кращі результати, ніж BTC, — і це підтвердження початку.

Розвиток секторів: активність у певних сегментах, наприклад, AI, GameFi, мемкоіни, — сигнал підвищеного інтересу і спекуляцій. Зростання цін у цих сферах передує ширшому альтсезону.

Обсяги торгів у парі з стабкойнами: зростання обсягів USDT, USDC і подібних — сучасний ключовий індикатор. Це свідчить про активний перехід капіталу у альткоїни.

Соціальні сигнали: активність у соцмережах, меми, обговорення — свідчать про зростання інтересу роздрібних інвесторів і є ознакою альтсезону.

Історичні приклади альтсезонів: коли вони траплялися раніше?

Розуміння минулих періодів допомагає розпізнати можливості сьогодні.

ICO-бум 2017–2018: перший великий альтсезон, коли домінування BTC знизилося з 87% до 32%, а ринкова капіталізація зросла з 30 млрд до понад 600 млрд доларів. Тисячі нових токенів, спекуляції. Але регуляторні обмеження у 2018 році швидко завершили цей період.

2021 DeFi і NFT: домінування BTC знизилося з 70% до 38%. Відбувся бум DeFi і NFT, що приніс високі прибутки. Ринкова капіталізація досягла 3 трлн доларів.

2024–2025: новий цикл, викликаний халвінгом у квітні 2024 і запуском ETF. Замість однієї теми — кілька драйверів: AI, GameFi, мемкоіни, DePIN, web3. Це свідчить про зрілість ринку і перехід до реальної utility.

Як ефективно діяти під час альтсезону: стратегія для трейдерів

Після визначення початку альтсезону важливо діяти обережно і з розумом. Перед інвестуванням ретельно досліджуйте проект: команду, технології, ринок. Багато проектів — шахрайські або з високим ризиком, тому due diligence — обов’язковий.

Диверсифікація — ключ до зменшення ризиків. Інвестуйте у 5–10 проектів з різним рівнем ризику, щоб зменшити вплив провалів.

Встановлюйте реальні цілі прибутку. Волатильність альтсезону велика: ціни можуть подвоїтися і знизитися на 50% за кілька тижнів. Визначте рівні для фіксації прибутку і дотримуйтесь їх.

Використовуйте стоп-лоси. Ризик на один проект не повинен перевищувати 1–2% від портфеля. Це допомагає уникнути великих втрат.

Ризики альтсезону: чому потрібно бути обережним

Альтсезон — це не лише можливості, а й високі ризики.

Висока волатильність: ціни альткоїнів можуть змінюватися на 30–40% за день. Це може призвести до значних втрат.

Спекуляції і бульбашки: під час пікових періодів зростає спекулятивний ажіотаж, що може закінчитися обвалом цін.

Шахрайство і rug pulls: багато нових проектів — шахрайські або зловмисні. Обережність і due diligence — обов’язкові.

Регуляторний ризик: зміни у регулюванні можуть швидко змінити ситуацію. Позитивні новини підтримують альтсезон, негативні — зупиняють.

Перевищення левериджу: багато трейдерів використовують кредитне плече, що збільшує ризики. Без дисципліни можна швидко втратити все.

Регуляторні фактори і час альтсезону

Позитивне регулювання, наприклад, схвалення ETF у 2024 році, подовжує альтсезон. Негативні регуляторні дії, навпаки, його скорочують. Тому важливо слідкувати за новинами і бути готовим до змін.

Висновок: як розпізнати можливість альтсезону

Щоб вчасно зайти у альтсезон, слід моніторити кілька індикаторів одночасно: рівень домінування BTC, співвідношення ETH/BTC, секторний рух, обсяги торгів у парі з стабкойнами, індекс альтсезону. Аналізуючи ці дані та історичні патерни, можна визначити початок і фази альтсезону.

Зараз ринок демонструє ознаки активного або формуючогося альтсезону. З правильним підходом, дослідженнями і дисципліною ви зможете максимально ефективно використати цей період для зростання капіталу, зменшуючи ризики і враховуючи волатильність.

Крипторинок буде і далі циклічно проходити через альтсезони і біткоїн-сезони. Вміння розпізнавати їх початок і фази дозволить вам діяти стратегічно, а не реагувати емоційно.