Технічний аналіз криптовалют: Повний посібник для початківців трейдерів

Трейдинг та інвестування в криптовалюти вимагають глибокого розуміння як конкретного активу, так і криптоекосистеми в цілому. Щоб отримати стабільний прибуток на цьому ринку, важливо розробити добре структуровану стратегію, яка враховує три ключові опори: оптимальну точку входу, очікуваний потенціал зростання та часовий горизонт для досягнення цінових цілей.

Технічний аналіз криптовалют є одним із фундаментальних стовпів інвестиційних досліджень, доповненим фундаментальним аналізом. Поки фундаментальні аналітики оцінюють макроекономіку, мікроекономіку, промислові умови та конкурентне середовище, трейдери, що володіють навичками технічного аналізу, прагнуть інтерпретувати ринковий настрій за допомогою виявлення історичних патернів, прогнозуючи майбутні цінові рухи на основі обсягів та цінової дії.

Для будь-якого ентузіаста криптовалют, що зростає, або інвестора, який бажає поглибити знання в цій галузі, володіння технічним аналізом криптовалют є необхідною компетенцією. Це керівництво надасть вам інструменти, техніки та стратегії, необхідні для визначення трендів, передбачення цінових рухів і прийняття обґрунтованих рішень у динамічному світі цифрових активів.

Основи технічного аналізу: що це насправді означає?

Технічний аналіз базується на використанні математичних індикаторів, отриманих із історичних даних цін, для прогнозування майбутніх трендів. Його основна ідея полягає в тому, що ринки демонструють передбачувану поведінку, і що встановлена тенденція має тенденцію зберігати свій напрямок протягом значних періодів.

Трейдери зазвичай прагнуть визначити моменти, коли ціна наближається до відносних мінімумів, щоб потім виходити на максимумах, отримуючи різницю як прибуток. Проведення ретельного технічного аналізу, особливо перед відкриттям позиції, є найнадійнішим методом визначення цих цінових рівнів, що вважаються привабливими.

Важливо розуміти, що не існує єдиного підходу до технічного аналізу криптовалют. Кожен трейдер формує свої переваги щодо певних індикаторів і по-різному інтерпретує дані. Крім того, слід враховувати обмеження технічного аналізу: на відміну від фундаментального, що враховує багато контекстуальних факторів, технічний аналіз зосереджений виключно на історичній ціновій дії, використовуючись переважно для аналізу коливань цін і обсягів.

Як працює технічний аналіз: основа прогнозування

Технічний аналіз ґрунтується на дослідженні минулих рухів цін для прогнозування майбутніх поведінкових моделей. Його фундаментальна ідея полягає в тому, що ціна будь-якого торгового інструменту не рухається випадково; за кожним рухом стоїть історія, яку інвестори можуть “читати”, ніби книжку.

На ринках криптовалют ціна змінюється у відповідь на зміни пропозиції та попиту: коли пропозиція перевищує попит, ціна знижується; навпаки, коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає. Ключове питання для технічних аналітиків: коли і як саме відбудеться цей ціновий рух?

Технічні аналітики відповідають за обчислення загального контексту ринку та точне визначення точки, з якої найбільш ймовірно, що ціна здійснить значущі рухи. Для цього вони використовують різні інструменти: трейдери, що працюють з обсягами і ліквідністю, часто поєднують графіки свічок із кількома технічними індикаторами. Індикатори є основним компонентом технічного аналізу, слугують інструментами вимірювання поведінки ринку.

Основні технічні індикатори: інструменти трейдера

Трейдери, що застосовують технічний аналіз криптовалют, використовують різноманітні індикатори та метрики для визначення трендів на основі графіків і історичних цінових дій. Нижче розглянемо найважливіші.

Прост moving average (SMA): фільтр шуму цін

Проста рухома середня (SMA) — один із найпоширеніших індикаторів у технічному аналізі криптовалют. Її розрахунок простий: складає ряд цін і ділить суму на кількість періодів. Наприклад, якщо три останні ціни — $1, $2 і $3, то середнє буде ($1+$2+$3)/3 = $2.

Назва “рухома середня” походить від того, що вона наноситься поруч із кожною свічкою на графіку, формуючи лінію, яка буквально “рухається” разом із оновленням середньої ціни. Коли з’являються нові дані цін, лінія автоматично перераховується, базуючись на фіксованій кількості періодів.

Застосування SMA особливо цінне для зменшення “шуму”, що виникає через часті коливання цін, і допомагає визначити загальний напрямок тренду.

Експоненційна рухома середня (EMA): пріоритет у свіжих даних

Експоненційна рухома середня (EMA) — більш складна варіація SMA, яка надає більшу вагу цінам закриття останніх періодів порівняно з більш давніми даними. Також відома як зважена експоненційна рухома середня (EWMA).

Хоча вона працює подібно до SMA, визначаючи напрямок тренду, EMA реагує швидше на недавні зміни цін, що робить її більш чутливою до поточних рухів ринку.

Практичні стратегії торгівлі з EMA

Трейдер може застосовувати EMA кількома способами для пошуку торгових можливостей:

• Купівля, коли ціна наближається до лінії EMA або перетинає її вгору
• Продаж, коли ціна опускається нижче за лінію EMA
• Визначення зон підтримки (зростаюча EMA зазвичай виступає підтримкою) і опору (спадаюча EMA — бар’єр)

Як і всі індикатори рухомих середніх, EMA найкраще працює на трендових ринках. Лінія EMA покаже висхідний тренд, коли ціна криптовалюти торгується вище неї, і низхідний — коли ціна залишається нижче. Важливо стежити як за нахилом лінії, так і за її імпульсом (швидкістю зміни) свічка за свічкою.

Важливий момент: рухомі середні не призначені для точного визначення максимумів і мінімумів. Вони дають загальне уявлення про напрямок, але є запізнюваними індикаторами, що дають сигнали із певною затримкою. Останнє, EMA швидша за SMA, тому перетин EMA через її перетин із SMA знизу вгору вважається надійним сигналом на покупку, і навпаки.

Індекс відносної сили (RSI): вимір імпульсу

Індекс відносної сили (RSI) — належить до категорії осциляторів. На відміну від рухомих середніх, що відстежують зміни цін у часі, осцилятори застосовують математичні формули, генеруючи показники у визначених межах (у випадку RSI — від 0 до 100).

RSI — це інструмент технічного аналізу імпульсу, що визначає, чи активи криптовалюти перебувають у стані перекупленості або перепроданості. Він встановлює верхні та нижні межі, оцінюючи величину та швидкість цінових коливань. Через внутрішню волатильність ринків криптовалют RSI слугує надійним орієнтиром для визначення оптимальних точок входу і виходу.

RSI стохастичний: додаткове уточнення

Деякі трейдери переходять до RSI стохастичного для отримання більш детальної інформації про чутливість ринку. Цей індикатор обчислюється за допомогою математичної формули, застосованої до звичайного RSI, поєднуючи стохастичний осцилятор із традиційним RSI. Також коливається у межах 0–100, пропонуючи додатковий рівень аналізу.

MACD (Схилення/Збіг рухомих середніх): сигнали зміни тренду

Індикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) широко відомий у торгових колах. Він обчислюється шляхом віднімання двох експоненційних рухомих середніх (лінія MACD), з яких потім створюється вторинна експоненційна середня (лінія сигналу). Також розраховується гістограма MACD, що відображає різницю між цими двома лініями.

Основна формула: MACD = EMA 12 періодів − EMA 26 періодів

Інтерпретація сигналів MACD

• Золотий перетин: MACD перетинає нульову лінію зверху вниз або знизу вгору, що сигналізує про потенційний купівельний або продажний сигнал
• Перетин: Коли MACD перетинає нульову лінію, це може свідчити про зміну тренду

Полоси Боллінджера (BB): волатильність і цінові межі

Полоси Боллінджера — популярний технічний осцилятор, що складається з трьох ліній, утворюючи канал навколо цінового руху. Центральна лінія — проста рухома середня, а верхня і нижня — відхилення від неї, що адаптуються залежно від волатильності цін.

Трейдери використовують полоси Боллінджера для визначення поточного тренду, вимірювання волатильності та прогнозування змін напрямку. Індикатор особливо корисний для виявлення умов перекупленості та перепроданості на ринку.

Price Action: пряме читання ринку

Трейдинг на основі цінової дії використовує коливання цін і графіки обсягів для прогнозування майбутніх рухів без залежності від конкретних індикаторів. Деякі трейдери отримують прибуток, аналізуючи лише графіки цін, інші — доповнюють їх рівнями цін, патернами та індикаторами.

Зміна ціни є критичною, оскільки безпосередньо визначає прибутки або збитки. Трейдери, що зосереджені на price action, повинні розробити стратегії, що аналізують хвилі тренду, визначаючи моменти входу або виходу з позицій.

Аналіз price action передбачає дослідження хвиль тренду і відкатів (так званих хвиль імпульсу і корекцій). Тренд зростає, коли хвилі тренду перевищують за розміром хвилі корекції. Трейдери шукають “максимуми коливань” і “мінімуми коливань” для визначення напрямку: під час висхідного тренду ціна формує все вищі максимуми і вищі мінімуми; під час низхідного — навпаки.

Аналіз японських свічок: візуальне тлумачення цін

Графіки свічок, створені японськими торговцями рисом у XVIII столітті, пропонують ефективний спосіб візуалізації рухів цін. Глибоке розуміння їх значно підвищує здатність трейдерів інтерпретувати ринки.

На щоденному графіку кожна свічка (candlestick) представляє цілий торговий день, з трьома основними характеристиками:

• Тіло: відображає діапазон від відкриття до закриття
• Тінь або тіньова тінь: показує максимум і мінімум періоду
• Колір: зелений/білий — зростання ціни; червоний/чорний — зниження

Свічки формують патерни, які трейдери використовують для визначення ключових рівнів підтримки і опору. Багато патернів свічок відкривають можливості: деякі вказують на баланс між тиском покупців і продавців, інші — на патерни продовження або невизначеності.

Точки Повороту: цільові рівні підтримки і опору

Професійні трейдери криптовалют використовують точки повороту для визначення потенційних рівнів підтримки і опору, де можлива зміна напрямку цінового руху. Відмінність точок повороту полягає в тому, що вони є повністю об’єктивними, не вимагають суб’єктивної інтерпретації.

Найпоширеніший метод — система з п’яти точок, що обчислює точку повороту та два рівні підтримки і опору:

• Точка Повороту P = (Попередній максимум + Попереднє мінімум + Попереднє закриття) / 3
• Підтримка S1 = (P × 2) – Попередній максимум
• Підтримка S2 = P – (Попередній максимум – Попередній мінімум)
• Опір R1 = (P × 2) – Попередній мінімум
• Опір R2 = P + (Попередній максимум – Попередній мінімум)

Точки повороту працюють подібно до рівнів Фібоначчі, надаючи рівні, де ринок потенційно відреагує.

Фібоначчі: природні пропорції на ринку

Ретроспектива Фібоначчі — широко використовуваний інструмент у технічному аналізі для прогнозування потенційних цінових рівнів. Відкат і пропорції Фібоначчі, застосовані правильно, допомагають трейдерам визначити рівні підтримки і опору на основі минулої поведінки цін.

Важливо пам’ятати, що лінії Фібоначчі слугують інструментом підтвердження і працюють найкраще у поєднанні з іншими технічними індикаторами, такими як MACD, трендові лінії, рухомі середні і обсяги. Чим більше підтверджень, тим надійнішою є торговельна сигналізація.

Чому використовувати Фібоначчі в криптовалютах?

Ринки криптовалют рідко рухаються рівною лінією; часто трапляються тимчасові відкату (корекції). Трейдери застосовують Фібоначчі для визначення, наскільки може відхилитися ринок від своєї поточної тенденції перед відновленням напрямку.

Відкат базується на пропорції золотого перетину, представленій послідовністю: 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…, де кожне число приблизно у 1.618 разів більше за попереднє.

Технічний аналіз малює шість ліній на графіках цін для обчислення рівнів відкату:

• Лінії на максимумі (100%), мінімумі (0%) і середньому (50%)
• Три додаткові рівні на важливих відсотках: 61.8%, 38.2% і 23.6%

Теоретично ці лінії вказують на рівні підтримки і опору.

Інтеграція всього: до створення виграшної стратегії

Головна мета технічного аналізу криптовалют — досліджувати ринки і прогнозувати майбутні рухи. Перевага полягає в тому, що фінансові інструменти майже завжди повторюють патерни попередніх цінових рухів.

Однак важливо усвідомлювати, що технічний аналіз не є безпомилним. Його застосування не гарантує 100% точності сигналів. Професійні технічні аналітики постійно оцінюють слабкі місця кожного торгового сигналу, віддаючи перевагу надійним стратегіям управління ризиками. Трейдери повинні розуміти логіку кожного руху і підтримувати дисципліну у їх відстеженні.

Розуміння технічного аналізу криптовалют вимагає часу і зусиль, але принесе стабільний дохід після досягнення майстерності. Поєднання технічного (TA) і фундаментального аналізу (FA) — найрозумніший підхід для серйозних трейдерів.

У той час як фундаментальний аналіз традиційно асоціюється з довгостроковими інвестиціями, технічний аналіз дає цінну інформацію про короткострокові події на ринку, особливо ефективний для визначення оптимальних точок входу і виходу як у короткострокових, так і у середньострокових операціях.