Акції високого зростання у сфері охорони здоров'я, про які ранні інвестори будуть хвалитися протягом наступного десятиліття

Довгостроковий прогноз для Hinge Health (HNGE +3,35%) схиляється до оптимізму. Компанія середньої капіталізації швидко стає великим гравцем у ніші цифрового м’язово-скелетного здоров’я. Оскільки витрати на охорону здоров’я зростають, роботодавці починають усвідомлювати, що сеанси фізіотерапії, які надаються цифровим та віддаленим способом, можуть бути економічним інструментом, допомагаючи застрахованим уникнути дорогих ортопедичних операцій.

Hinge Health вийшла на біржу у травні 2025 року. Доходи бізнесу минулого року зросли на 51% до 587,9 мільйонів доларів — приріст, який вигідно порівнюється з такими відомими технологічними компаніями, як Nvidia та CrowdStrike. А на 2026 рік компанія прогнозує верхню межу доходу від 732 до 742 мільйонів доларів, що становить зростання на 25% у середині діапазону.

Хоча у 2025 році Hinge Health зазнала чистого збитку у розмірі 523,8 мільйонів доларів, здається, вона наближається до прибутковості. У четвертому кварталі вона повідомила про чистий дохід у 32 мільйони доларів, що на 18,3% більше порівняно з попереднім роком. Незважаючи на ці показники, акції зросли менш ніж на 7% з моменту IPO, тому інвестори ще мають можливість придбати акції до того, як вони наздоженуть зростання доходів.

Що саме робить Hinge Health?

Звіт Grand View Research оцінив ринок послуг фізіотерапії у США у 50,2 мільярдів доларів у 2024 році і прогнозує його зростання до 76,6 мільярдів доларів до 2033 року. Це означає складний середньорічний темп зростання (CAGR) у 4,9% з 2025 по 2033 рік.

Hinge Health спостерігає цю тенденцію на власному досвіді. У четвертому кварталі вона розширила базу корпоративних клієнтів на 25% у порівнянні з попереднім роком до 2830, тоді як кількість осіб, які мають право користуватися її послугами, зросла на 25% до 25 мільйонів. А кількість людей, які користуються її платформою, зросла на 47% у порівнянні з попереднім роком до 782 890.

Ця компанія у сфері цифрового здоров’я використовує модель догляду, яка базується на штучному інтелекті (ШІ) для автоматизації сеансів фізіотерапії, допомагаючи самостійно застрахованим роботодавцям зменшити витрати, скоротити час простою працівників і знизити потребу у дорогих ортопедичних операціях.

У листопаді Hinge Health оголосила про два нові функції на своїй платформі: Robin, «ШІ-помічник з догляду», та аналіз руху. Robin допомагає пацієнтам розпізнавати спалахи болю, збирати додаткову інформацію та підсумовувати ці дані для їхнього фізіотерапевта. Очікується, що це допоможе компанії обслуговувати більше клієнтів, зберігаючи при цьому стабільність витрат на команду догляду.

Функція аналізу руху спрямована на цілеспрямоване лікування. Вона використовує технологію комп’ютерного зору TrueMotion, яка направляє пацієнтів через цільові рухи для вимірювання кутів суглобів, симетрії та витривалості. Ці вимірювання, разом із запитаннями, використовуються для створення балів Hinge для здоров’я суглобів.

Компанія також має носимий бездротовий пристрій Enso, який посилає електричні імпульси у болючі зони. Це зменшує потребу пацієнтів у ліках для лікування хронічного болю і дозволяє їм почати фізіотерапію раніше.

Лише початок циклу зростання

Компанія ще не стала стабільно прибутковою, але з урахуванням зростання вільного грошового потоку (FCF) на 65% у рік до 61,5 мільйонів доларів, вона торгується за співвідношенням ціни до FCF менше 19. Наприкінці минулого року, побачивши, що акції можуть бути недооцінені, Hinge Health затвердила програму викупу акцій на 250 мільйонів доларів.

Відносно високий валовий марж (84% у четвертому кварталі) та використання ШІ для підвищення ефективності й прибутковості дають кілька причин вважати цю акцію довгостроковою інвестицією. У міру того, як Hinge Health досягне успіху у сфері фізіотерапії, генеральний директор Даніель Перес заявив, що компанія планує розширюватися у інші сфери охорони здоров’я, які можуть отримати вигоду від її автоматизованих рішень.