Відомі DEX-платформи на Solana: детальний порівняльний огляд 5 провідних платформ 2026 року

Коли ринок криптовалют продовжує зростати, Solana закріпила за собою позицію однієї з найдинамічніших блокчейн-екосистем. Завдяки здатності обробляти тисячі транзакцій за секунду та надзвичайно низьким комісіям, Solana стала ідеальним місцем для трейдерів DeFi. Провідні децентралізовані біржі (DEX) на Solana, такі як Jupiter, Raydium, Orca та інші відомі платформи, створили активну торгову екосистему з мільйонами користувачів.

Чому відомі DEX обрали Solana «домівкою»?

Причина, чому Solana стала центром для відомих децентралізованих бірж, не є випадковістю. Цей блокчейн має технічні переваги, які перевищують можливості інших платформ, зокрема Ethereum.

Безпрецедентна продуктивність: обробка тисяч транзакцій за секунду

Solana здатна обробляти до 65 000 транзакцій на секунду (TPS), що у 4 рази більше за Ethereum (15-30 TPS) і значно перевищує міжнародну платіжну систему VISA (1700 TPS). Такий високий показник досягається завдяки унікальному поєднанню механізмів консенсусу Proof of History (PoH) та Proof of Stake (PoS).

Для децентралізованих бірж ця швидкість має велике значення. Вона дозволяє обробляти великі обсяги транзакцій без затримок і забезпечує, щоб трейдери ніколи не чекали виконання своїх ордерів. Саме тому професійні трейдери віддають перевагу платформам DEX на Solana.

Мінімальні комісії: кілька центів за обмін

Якщо Ethereum іноді вимагає плату за газ до 1 долара або й більше, то Solana стягує приблизно 0,0001 SOL (близько 0,01 долара). За нинішнім курсом SOL — 83,29 долара — ця плата є надзвичайно низькою порівняно з іншими блокчейнами.

Такий низький рівень комісій створює ланцюг переваг для користувачів: малі транзакції стають вигідними, фермерство доходів — більш прибутковим, а трейдери можуть виконувати багато операцій без побоювань щодо прихованих витрат.

Плавний досвід від початку до кінця

Комбінація високої швидкості та низьких комісій забезпечує унікальний досвід торгівлі, який важко знайти в інших мережах. Вам не потрібно турбуватися про затримки або несподівані витрати. Це стимулює частіші операції і сприяє підвищенню ліквідності всієї екосистеми.

Jupiter: розумний партнер для ефективної торгівлі

Jupiter з’явився наприкінці 2021 року, але справжній бум проект зазнав у кінці першого кварталу 2024 року. Тоді Jupiter обігнав Uniswap за обсягами торгів на всій мережі.

Дані на момент оновлення:

• TVL: 88,35 мільйонів доларів
• Обсяг торгів: 32,95 мільйонів доларів
• Поточна ціна JUP: 0,16 долара (з ринковою капіталізацією 507,05 мільйонів доларів)

Великий прорив Jupiter стався завдяки кампанії airdrop WEN — мемкоїну Solana. 700 мільярдів токенів WEN були розподілені понад 1 мільйону гаманців, що викликало значний резонанс у всій екосистемі. Після цього токен JUP продовжив зростання.

Чому Jupiter — вибір №1?

Розумне маршрутизація: Jupiter — не просто звичайний DEX. Це агрегатор DEX — «розумний посередник», який допомагає знайти найкращий шлях для торгівлі. Платформа збирає ліквідність з різних джерел (Raydium, Orca, Serum тощо), щоб оптимізувати ціну купівлі/продажу.

Широка підтримка: Jupiter дозволяє торгувати понад 550 токенами Solana і 5500 торговими парами. Інтерфейс простий і зручний для новачків та досвідчених трейдерів.

Token JUP з реальним застосуванням: Власники JUP можуть брати участь у управлінні протоколом, знижувати комісії і отримувати частку прибутку від платформи.

Щодо безпеки, Jupiter проходить аудит смарт-контрактів і регулярно перевіряється на вразливості.

Raydium: ідеальне поєднання AMM і книги ордерів

Запущений у червні 2020 року, Raydium — один із найстарших DEX на Solana. Попри це, він зберігає важливу позицію завдяки постійним інноваціям.

Поточні дані:

• TVL: 146,43 мільйонів доларів
• Ціна RAY: 0,64 долара (ринкова капіталізація 172,42 мільйонів доларів)

Raydium побудований на базі Serum AMM, але має унікальні функції. Він успадкував стабільність Serum і пропонує привабливий інтерфейс.

Переваги Raydium

AMM + централізована книга ордерів: Raydium поєднує автоматизований маркетмейкінг (AMM) із централізованою книгою Serum. Це дозволяє постачальникам ліквідності отримувати комісії з завершених транзакцій у їхніх пулах.

Launchpad для IDO: Raydium не лише DEX, а й платформа для запуску нових проектів. Через launchpad користувачі мають можливість брати участь у первинних продажах токенів, що вперше з’являються на Solana.

Фермерство доходів: користувачі можуть ставити токени LP (Liquidity Provider) для отримання додаткових нагород, створюючи цілісну фінансову екосистему.

Token RAY відіграє ключову роль у управлінні та стимулюванні платформи, дозволяючи користувачам брати участь у прийнятті рішень.

Orca: дружній інтерфейс і вражаюча продуктивність

Orca запустилася у вересні 2020 року з чітким меседжем: зробити децентралізовану торгівлю доступною для всіх.

Показники ефективності:

• TVL: 185,18 мільйонів доларів
• Ціна ORCA: 1,16 долара (ринкова капіталізація 69,60 мільйонів доларів)

Чому Orca «завойовує серця»?

Конкурентні комісії: Вартість транзакцій починається з 0,001% і може сягати 0,3%. Це дуже вигідно для дрібних операцій у порівнянні з іншими платформами.

Швидкість і глибина ліквідності: Orca використовує оптимізований алгоритм книги ордерів, що забезпечує швидке виконання без значних проскальзувань. Пули мають достатню ліквідність для великих транзакцій.

Whirlpools — інноваційна технологія: Orca пропонує «Whirlpools» — новий тип пулів ліквідності для yield farming з високою ціллю доходу.

Розширені типи ордерів: Окрім простого swap, Orca підтримує лімітні ордери та ордери стоп-лосс, що підходить для складних торгових стратегій.

Orca приділяє особливу увагу безпеці через регулярні аудити та постійний моніторинг інфраструктури.

Saros Finance: концепція «Super-Network» для DeFi

Saros Finance запустилася у червні 2021 року і йде іншим шляхом, ніж традиційні DEX.

Фінансові показники:

• Ринкова капіталізація SAROS: 3,34 мільйонів доларів

Saros — не просто DEX, а «супермережа DeFi» — інтегрована екосистема з різними продуктами DeFi, що взаємодіють між собою.

Основні компоненти Saros

SarosSwaps: ядро DEX, що використовує механізм AMM для обміну SPL-токенів на Solana.

SarosFarm: інструмент для yield farming, що об’єднує пули з різних протоколів для максимізації нагород.

SarosStake: платформа для одноразового стейкінгу активів із мінімальним ризиком impermanent loss.

SarosLabs: інкубатор для нових проектів Solana, що підтримує і залучає спільноту.

Дизайн Saros орієнтований на користувачів будь-якого рівня, з інтуїтивним інтерфейсом і відкритим кодом для прозорості та довіри.

Saber: експерт у stablecoin і міжланцюгових активів

Saber — нішевий гравець на Solana, спеціалізується на торгівлі stablecoin та wrapped-активами.

Поточні дані:

• TVL: 17,58 мільйонів доларів
• Обсяг торгів: 7,43 мільйонів доларів
• Ціна SBR: дуже низька, ринкова капіталізація 733 980 доларів

Що відрізняє Saber?

Спеціалізація на stablecoin: Saber оптимізований для обміну між стабільними активами, прив’язаними до долара, такими як USDC, USDT, USDx. Завдяки тонко налаштованому алгоритму AMM, платформа забезпечує мінімальні проскальзування.

Міжланцюгові активи: Saber дозволяє торгувати активами з інших блокчейнів, наприклад Bitcoin або Ethereum у wrapped-форматі, без виходу з Solana.

Фермерство доходів і стейкінг: користувачі можуть додавати ліквідність у пул stablecoin для отримання комісій або стейкати SBR для нагород.

Запущена у 2021 році, Saber швидко знайшла свою нішу, задовольняючи попит на ліквідність для stablecoin у екосистемі Solana.

Як обрати відповідний DEX?

Немає ідеального DEX для всіх. Вибір залежить від ваших потреб:

Jupiter підходить: тим, хто цінує найкращі ціни та простий інтерфейс. Розумна маршрутизація гарантує вигідні угоди.

Raydium для: тих, хто хоче поєднати торгівлю з фермерством доходів. Платформа для запуску нових проектів — бонус для тих, хто цікавиться новинками.

Orca — для: новачків, що цінують зручний дизайн і низькі комісії. Whirlpools — додатковий плюс для фермерів.

Saros — для: тих, хто шукає «все в одному» — торгівля, фермерство і стейкінг.

Saber — для: інвесторів у stablecoin і тих, хто прагне диверсифікувати портфель між ланцюгами.

Ризики, яких не слід ігнорувати

Попри переваги, DEX мають свої ризики:

Уразливості смарт-контрактів: можливі вразливості, що призведуть до втрати коштів. Завжди перевіряйте, чи пройшов платформа аудит безпеки.

Відсутність регулювання: DEX працюють у децентралізованому режимі, що може спричинити юридичні проблеми або відсутність захисту користувачів.

Impermanent Loss: для постачальників ліквідності ризик тимчасових збитків залишається.

Як зменшити ризики

• Ретельне дослідження: перевіряйте історію платформи, аудити безпеки та відгуки спільноти.
• Використовуйте надійні гаманці: Phantom, Solflare та інші відомі гаманці рекомендуються.
• Починайте з малих сум: особливо на нових платформах.
• Слідкуйте за новинами: оновлення безпеки та потенційні загрози.
• Диверсифікуйте: не вкладайте все в один DEX або один токен.
• Увімкніть двофакторну автентифікацію: якщо можливо, для захисту акаунту.

Висновок

Solana довела, що є ідеальною платформою для розвитку провідних DEX. Від Jupiter із розумною маршрутизацією до Orca з дружнім інтерфейсом — кожна платформа має свої сильні сторони.

Ключовий фактор — визначити свої потреби: потрібна швидкість чи глибока ліквідність? Хочете фермерство або просто торгівлю? Вибираєте stablecoin чи альткоїн?

Зробіть дослідження, починайте з невеликих сум і знайдіть платформу, що найкраще відповідає вашому стилю торгівлі. Ця жвава екосистема Solana чекає на вас для дослідження.