Де буде Chipotle Mexican Grill через 1 рік?

Голодні інвестори не отримують необхідного задоволення від Chipotle Mexican Grill (CMG 1,94%). Акції ресторану за останні 12 місяців впали на 36% (станом на 16 лютого). Це нехарактерно для бізнесу, який колись був улюбленцем на Уолл-стріт.

Chipotle продовжує стикатися з зменшенням відвідуваності в своїх закладах, що тисне на ціну акцій. Але де ж буде цей акційний дисконтний сектор через рік?

Джерело зображення: Getty Images.

Керівництво продовжить стимулювати зростання

Бізнес завершив минулий рік із 4042 магазинами, що належать компанії. Планується відкрити 350–370 нових закладів цього року. І керівна команда твердо переконана, що в довгостроковій перспективі в Північній Америці буде 7000 ресторанів. Очевидно, що Chipotle має значний потенціал для розширення.

Це не враховує партнерства для відкриття закладів у певних іноземних ринках. На кінець року в Chipotle було 14 магазинів на Близькому Сході. А разом із партнерами компанія відкриє заклади в Мексиці, Південній Кореї та Сінгапурі у 2026 році.

За винятком серйозної рецесії, яка повністю пригнічує споживчі витрати, майже можна бути впевненим, що через рік Chipotle матиме більше доходів і прибутку.

Нові ініціативи залишаються пріоритетом

Мережі ресторанів не славляться своєю винахідливістю. Але керівництво Chipotle зосереджене на ініціативах, що підтримують довгостроковий успіх компанії.

Однією з таких є нові позиції у меню. У грудні компанія представила лінійку високопротеїнових страв. А після повторного введення курки аль пастор цього місяця, Chipotle планує зробити ще три обмежені за часом пропозиції у 2026 році. Це більше, ніж два обмежені за часом продукти в рік у минулому.

Програма лояльності також оновлюється. Chipotle прагне розширити охоплення системи нагород із метою залучення відвідувачів у фізичних закладах.

Завжди є можливість покращити операції. Chipotle інвестує у модернізоване кухонне обладнання, яке може економити години підготовки щодня. Генеральний директор Скотт Ботрайт сказав під час звіту за четвертий квартал 2025 року, що «350 ресторанів мають повний комплект обладнання, і ми очікуємо близько 2000 до кінця року».

Розширення

NYSE: CMG

Chipotle Mexican Grill

Сьогоднішні зміни

(-1,94%) $-0,75

Поточна ціна

$37,97

Основні дані

Ринкова капіталізація

$49 млрд

Діапазон за день

$37,51 - $38,59

Діапазон за 52 тижні

$29,75 - $58,42

Обсяг торгів

1,1 тис.

Середній обсяг

19 млн

Валовий прибуток

22,35%

Чи пропонує оцінка Chipotle потенціал зростання?

Через значне падіння цін акцій, що торгуються на 47% нижче від їхнього максимуму, інвестори дивляться на більш привабливу оцінку, ніж зазвичай. Акції зараз можна придбати за співвідношення ціни до прибутку 31,8. Це значно нижче ніж 51,2, яке було рівно рік тому.

Ця початкова оцінка може створити короткостроковий потенціал зростання, якщо бізнес почне швидше відновлювати стабільний приріст продажів у тих же магазинах. Однак це не гарантія, оскільки тиск на відвідуваність може залишатися довше, ніж очікувалося.