Акція CRCL отримує рекомендацію Morgan Stanley щодо рівноваги: ось що думають аналітики та фонди

Morgan Stanley офіційно розпочав покриття компанії Circle Internet Group (CRCL), присвоївши рекомендацію рівня «Зважено» для компанії, що займається інфраструктурою криптовалют. Цей крок свідчить про визнання інвестиційним банком CRCL як гравця, за яким слід стежити, хоча наразі він не є однозначно привабливим для купівлі за поточними оцінками. Оголошення було зроблено 2 лютого 2026 року, додавши ще одну провідну інституцію до офіційної думки щодо цього зростаючого сектору.

Висновки Morgan Stanley: Помірковані очікування щодо зростання CRCL

Цільова ціна аналітиків на CRCL малює цікаву картину. Станом на середину січня 2026 року середня цільова ціна на один рік становить 141,87 долара за акцію, з прогнозами від консервативних 60,60 до амбіційних 294,00 долара. Це середнє значення цільової ціни означає потенціал зростання на 140,65% від останньої закритої ціни CRCL у 58,95 долара. На папері це свідчить про значний потенціал зростання, незважаючи на обережну рекомендацію «Зважено». Розрив між оптимістичними цільовими цінами і помірною оцінкою підкреслює невизначеність щодо короткострокових каталізаторів. Аналітики прогнозують некоригований EPS на рівні 1,02 долара за рік, що створює основу для обговорень щодо оцінки.

Позитивний сценарій: Чому це важливо для інвесторів CRCL

Що насправді означають ці цифри? Потенціал зростання на 140% свідчить про те, що інвестори бачать значний простір для зростання CRCL, якщо виконання планів буде відповідати очікуванням. Співвідношення пут/колл 0,65 додає ваги цьому оптимізму — значення нижче 1,0 зазвичай вказує на те, що трейдери опціонів орієнтуються на зростання, а не захист від падіння. Цей технічний сигнал узгоджується з оптимістичними цільовими цінами, навіть якщо Morgan Stanley утримується від повного рекомендаційного «Купити».

Інституційні інвестиції: CRCL привертає зростаючий інтерес фондів

Настрій щодо CRCL серед фондів значно покращився. Зараз 493 фонди або інституції повідомляють про свої позиції у компанії, що на 30,42% більше ніж у попередньому кварталі, з додаванням 115 нових власників. Цей сплеск інституційного інтересу важко ігнорувати. Середній ваговий внесок у портфель, присвячений CRCL, зріс до 0,89%, що на 11,85% більше за попередній квартал. Загальна кількість акцій, якими володіють інституції, зросла на 16,52% за останні три місяці і склала 97,214 мільйонів акцій. Ця послідовна тенденція накопичення — коли більше інституцій входять у позиції і існуючі тримачі збільшують свої ставки — свідчить про те, що інституційні інвестори вважають CRCL все більш привабливим.

Внутрішні позиції великих інвесторів у CRCL: хто купує, хто продає

Дії найбільших акціонерів CRCL розповідають більш нюансовану історію. Управління групи General Catalyst, яке володіє 8,78% компанії (19,001 мільйонів акцій), фактично скоротило свою позицію на 5,89% порівняно з попереднім кварталом. Компанія зменшила свою частку у CRCL на 2,33%, що може бути зумовлено фіксацією прибутку або ребалансуванням, а не фундаментальними проблемами.

Фонд IDG China Capital Fund III також зменшив свої володіння CRCL, з 11,676 мільйонів до 11,027 мільйонів акцій — зниження на 5,89%, що становить 3,17% у портфельній структурі. Аналогічно, Marshall Wace LLP значно скоротив свою позицію, зменшивши її на 5,89% і зменшивши частку у портфелі на 37,82%, що стало найбільшим скороченням серед великих тримачів.

Однак не всі великі інвестори відступають. Susquehanna International Group значно розширила свої володіння CRCL, збільшивши їх з 690 000 до 3,148 мільйонів акцій — вражаючий приріст на 78,08%. Це агресивне накопичення призвело до зростання їхньої частки у портфелі на 174,48%. ARK Investment Management, навпаки, збільшила свою позицію незначно — з 2,924 мільйонів до 2,967 мільйонів акцій (зростання на 1,43%), але парадоксально зменшила свою частку у портфелі на 39,76%, ймовірно, через зміни у загальній структурі фондів ARK.

Що означають змішані сигнали для майбутнього CRCL

Інституційна активність створює картину обережного оптимізму з тактичним підходом. Хоча деякі провідні фонди частково перерозподіляють свої позиції щодо CRCL, загальна тенденція показує більший притік інституційного капіталу, ніж вихід, — зараз 493 фонди відстежують компанію, а середні позиції зростають. Цей фон, у поєднанні з цільовими цінами аналітиків, що передбачають 140% потенціалу зростання, і позиціями опціонних трейдерів, що налаштовані на зростання, створює підстави для уважного спостереження за CRCL. Рейтинг Morgan Stanley «Зважено» може здаватися поміркованим схваленням, але він є офіційним визнанням того, що CRCL заслуговує серйозної уваги у розвиваючомуся секторі інфраструктури криптовалют.