Чому Rivian і BYD є одними з найкращих акцій електромобілів для розгляду зараз

Сектор електромобілів залишається одним із найперспективніших довгострокових інвестиційних напрямків, незважаючи на недавні коливання ринку. За даними Grand View Research, світовий ринок електромобілів прогнозується зростати з середньорічним темпом 32,5% у період з 2025 по 2030 рік, що свідчить про збереження динаміки поступового витіснення традиційних автомобілів із двигунами внутрішнього згоряння. Для інвесторів, які шукають можливості експозиції до цього секулярного тренду, Rivian і BYD є двома з найкращих компаній у сегменті EV сьогодні — кожна пропонує свої унікальні переваги та драйвери зростання, що заслуговують на детальніше вивчення.

Розуміння можливостей ринку EV

Хоча темпи впровадження електромобілів дещо сповільнилися від пікових показників, галузеві експерти зберігають оптимістичний довгостроковий прогноз. Перехід від двигунів внутрішнього згоряння до електроприводів, за очікуваннями, прискориться протягом десятиліття, створюючи значні можливості для добре підготовлених виробників. Найкращі акції EV, ймовірно, будуть тими, що зможуть ефективно масштабувати виробництво, зберігаючи технологічні переваги та конкурентоспроможність за ціною. І Rivian, і BYD відповідають цим критеріям, хоча й через різні шляхи та на різних етапах зрілості.

Шлях зростання Rivian через інновації

Rivian позиціонує себе як преміальний виробник електромобілів, спеціалізуючись на висококласних пікапах, позашляховиках та кастомних вантажівках для доставки. З моменту виходу на біржу у 2021 році компанія стикнулася з серйозними виробничими викликами. Початкові плани виробництва 50 000 автомобілів у 2022 році не були виконані — було випущено 24 337 одиниць через перебої у ланцюгах постачання. Виробництво суттєво відновилося у 2023 році з доставкою 57 232 автомобілів, але у 2024 році спостерігалося скорочення до 49 476 через макроекономічний тиск, високі відсоткові ставки, зменшення стимулів для EV та посилення конкуренції.

У перспективі на 2025 рік Rivian прогнозує доставку від 40 000 до 46 000 одиниць — що відображає короткострокові труднощі, але не є постійним погіршенням. Основна історія зростання полягає у майбутніх ключових подіях компанії. Запуск більш доступного SUV R2 має значно розширити цільовий ринок, залучаючи ціново свідомих покупців. Крім того, відкриття виробничого комплексу в Джорджії та стратегічне партнерство з Volkswagen є важливими драйверами зростання. Аналітики прогнозують, що доходи Rivian зростуть на 31% CAGR з 2024 по 2027 рік, оскільки компанія поступово зменшує збитки. Торгуючись менш ніж у три рази від цьогорічних продажів, акції виглядають привабливою оцінкою для інвесторів із багаторічним горизонтом.

Конкурентна перевага BYD у революції EV

Шлях BYD демонструє значно інший кейс. Компанія еволюціонувала від виробника батарей до найбільшого автовиробника Китаю за два десятиліття. У 2022 році вона зробила стратегічний поворот від автомобілів лише на бензині до фокусування виключно на підключених гібридних (PHEV) та батарейних електромобілях (BEV). Це рішення щодо електрифікації, у поєднанні з власною технологією літій-залізо-фосфатних (LFP) батарей — що має переваги у безпеці, вартості та енергетичній щільності порівняно з традиційними літій-іонними — стало трансформуючим.

Масштаб зростання BYD вражає. З 2020 по 2024 рік щорічні продажі автомобілів зросли з приблизно 427 000 до 4,27 мільйонів одиниць. Водночас доходи зросли більш ніж у п’ять разів, а чистий прибуток — майже у десять. Це вибухове зростання було забезпечене вертикальною інтеграцією у всьому ланцюгу постачання, консолідацією розрізнених виробничих ліній через архітектуру e-Platform 3.0 та агресивною міжнародною експансією на ринки, що розвиваються та вже розвинуті.

Хоча темпи зростання сповільнюються з розвитком бізнесу, прогнози залишаються вражаючими. Аналітики прогнозують, що доходи та чистий прибуток BYD зростуть відповідно на 13% та 16% CAGR з 2024 по 2027 рік. За співвідношенням ціна-прибуток на рівні 16, акції торгуються за розумною оцінкою з урахуванням їхньої прибутковості та перспектив — потенційно відкриваючи можливості для upside для інвесторів, що вірять у глобальну стратегію компанії.

Оцінка: чому ці акції пропонують цінність

Обидві компанії мають привабливі профілі ризик-доходність при оцінці їхнього довгострокового зростання. Нижчі мультиплікатори доходів Rivian відображають скептицизм інвесторів щодо короткострокового шляху до прибутковості, але це створює можливість для контрінвесторів, які вірять у технології компанії та її майбутні каталізатори. Водночас, більш скромна оцінка BYD у порівнянні з її стабільною прибутковістю та масштабом пропонує інший тип цінності — найкращий EV-акцій із підтвердженим рівнем виконання.

Інвестиційний прогноз та рекомендації

Обґрунтованість вибору Rivian і BYD як найкращих акцій EV базується на їхньому диференційованому позиціонуванні, власних технологіях та високій ймовірності зростання. Однак потенційним інвесторам слід враховувати, що команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor визначила інші акції, які, на їхню думку, заслуговують уваги як довгострокові лідери. Історичні результати — зокрема виняткові прибутки Netflix і Nvidia для ранніх інвесторів — демонструють цінність ретельного підходу до відбору акцій.

Інвесторам рекомендується підходити до будь-яких інвестиційних рішень із комплексним аналізом та врахуванням власних цілей і рівня ризику. Сектор EV пропонує справжній довгостроковий потенціал, і ці дві компанії заслуговують на додаткове дослідження для тих, хто шукає експозицію до цієї трансформуючої галузі.

Лео Сан не має позицій у жодних згаданих акціях. Motley Fool рекомендує BYD і Volkswagen. Політика розкриття інформації застосовується.