Коли штучний інтелект візьме під контроль «шлях покупок», скільки часу залишилось у PayPal?

Заголовок: AI: $200 млн PayPal — сигнал пробудження в AI-комерції
Автор: LUKE SPILL, FintechBlueprint
Переклад: Peggy, BlockBeats

Автор оригіналу: BlockBeats

Джерело: Mars Finance

Редакторський коментар: Коли AI-агенти починають замінювати людину у виявленні товарів, прийнятті рішень та оформленні замовлень, традиційна воронка електронної комерції швидко стискається, а платіжні системи вже не є кінцевою точкою транзакції, а частиною вбудованої інфраструктури. У цій статті, через покупку PayPal Cymbio, розглядається новий конкурентний ландшафт у зв’язку з зростанням Agentic Commerce: Google і Shopify намагаються контролювати маршрутизацію через UCP, OpenAI і Stripe захоплюють рівень агентського виконання через ACP, а PayPal прагне перейти від «кнопки платежу» до ключових точок «бізнесового робочого процесу».

Для фінтех-компаній, таких як PayPal і Stripe, можливість інтегрувати базові протоколи AI-комерції визначатиме, чи зможуть вони залишатися на ринку; для банків і криптоіндустрії цей вікно можливостей також є коротким.

Нижче наведено оригінал:

Минулого тижня PayPal придбав Cymbio — платформу, яка допомагає продавцям здійснювати продажі через різні AI-інтерфейси, включаючи Microsoft Copilot і Perplexity. За оцінками джерел, сума угоди становить від 150 до 200 мільйонів доларів. Загалом, вважається, що це стратегічний крок PayPal для збереження конкурентоспроможності у сфері Agentic Commerce.

Отже, оскільки AI-агенти швидко стискають і перебудовують традиційну воронку електронної комерції, PayPal переходить від типового інструменту Web2 для платежів до більш верхніх, ключових бізнес-ланцюгів — виявлення товарів, розподіл каталогів і оркестрування замовлень. Цей перехід майже повністю підтверджує наші аналітичні висновки січня цього року щодо експоненційного зростання, закону зменшення граничної віддачі та збільшення масштабів Agentic Commerce.

Одночасно інфраструктура індустрії швидко формується: Google і Shopify просувають Universal Commerce Protocol (UCP); OpenAI і Stripe спільно розвивають Agentic Commerce Protocol (ACP); Microsoft інтегрує платіжні можливості безпосередньо у Copilot.

Інфраструктура покупок, орієнтована на «машини», а не «людських користувачів», переписується з неймовірною швидкістю. Agentic Commerce демонструє реальні приклади експоненційного зростання. Прогнози різних аналітиків вражають і поступово сходяться:

McKinsey прогнозує: до кінця цього десятиліття Agentic Commerce принесе в США 1 трильйон доларів доходу, що становить близько третини всіх онлайн-роздрібних продажів.

Morgan Stanley прогнозує: до 2030 року Agentic Commerce сприятиме витратам на електронну комерцію в США на рівні від 190 до 385 мільярдів доларів, що становить 10–20% ринку.

Bain прогнозує: до 2030 року ринкова вартість Agentic Commerce становитиме від 300 до 500 мільярдів доларів, або 15–25% від загальних онлайн-продажів.

Дані свідчать, що ми знаходимося на переломі експоненційної кривої зростання: у листопаді 2025 року 23% американських споживачів вже використовували AI для здійснення покупки.

Cymbio може стати «проміжним рівнем» у AI-комерції для PayPal

Для PayPal потенційна роль Cymbio — це базова інфраструктура у системі AI-комерції. Її основні цінності включають:

синхронізація каталогів товарів між різними ринками і каналами

реальне управління доступністю запасів

направлення замовлень до існуючих систем управління замовленнями (OMS) і систем виконання

збереження статусу продавця як юридичного суб’єкта транзакції (Merchant of Record)

Зокрема, продукт Store Sync дозволяє каталогам товарів продавця бути безпосередньо доступними для AI-агентів, таких як Microsoft Copilot і Perplexity, а в майбутньому планується інтеграція з ChatGPT і Google Gemini. Щоб AI-агенти могли завершувати транзакції, необхідно, щоб дані про товари, ціни, запаси та інформація про виконання були машиночитаними і високонадійними.

Від «оплати» до «робочого процесу Agentic Commerce»

Щорічно PayPal обробляє понад 1.7 трильйонів доларів платежів і має понад 142 мільйони активних рахунків. У традиційній моделі ключовий момент — це момент платежу.

У системі Agentic Commerce AI-системи можуть самостійно знаходити товари, порівнювати варіанти і навіть оформлювати замовлення, тоді як PayPal відповідає за ідентифікацію користувача та авторизацію платежу.

Після інтеграції Cymbio PayPal охоплює весь ланцюг:

Виявлення (Discovery): товари рекомендуються і демонструються у AI-агентах

Прийняття рішення (Decisioning): через діалогові інтерфейси зменшується кількість варіантів

Оформлення (Checkout): PayPal виконує ідентифікацію та оплату

Виконання (Fulfilment): замовлення безпосередньо потрапляє до систем продавця для обробки

Питання протоколів: сервіс проти стандарту

Коли PayPal просуває Agentic Commerce у вигляді «продукту і послуги», Google і Shopify створюють міжгалузеву, стандартизовану систему протоколів для Agentic Commerce.

Ключові моменти:

Google інтегрує UCP (Universal Commerce Protocol) безпосередньо у пошук і Gemini

Shopify забезпечує, щоб мільйони його продавців могли один раз інтегруватися і отримати доступ до кількох AI-агентів

Це означає, що базова інфраструктура AI-комерції поступово перетворюється з «одиних можливостей» у «протоколізовану мережу».

Мета UCP — контролювати «маршрутизацію» у AI-комерції, а не володіти або керувати бізнесом безпосередньо. Це більше схоже на оборонний хід: створити цю платформу як «безкоштовний» публічний протокол і залучити сильний мережевий ефект, щоб запобігти монополії будь-якого окремого гравця на ключовій частині системи.

Отже, PayPal не конкурує напряму з UCP, а активно інтегрує його у свою екосистему. Google вже заявив, що можливості оплати на базі UCP підтримуватимуть різні платіжні сервіси, включаючи PayPal і Google Pay.

Інакше кажучи, UCP прагне стати «нейтральною швидкісною дорогою», а PayPal — стати незамінним платним вузлом і платіжною точкою цієї дороги.

OpenAI і Stripe — головні конкуренти у цій сфері. Ще у вересні Stripe і OpenAI оголосили про запуск Instant Checkout у ChatGPT, підтримуваний протоколом Agentic Commerce (ACP).

ACP дозволяє AI-агентам ініціювати покупки через структуровані API і отримувати спільні платіжні токени (shared payment tokens), що підтверджують оплату за авторизації агента. Це дає змогу AI завершувати весь процес від замовлення до оплати за згодою користувача.

Пізніше, у грудні 2025 року, Stripe запустила Agentic Commerce Suite, що дозволяє продавцям:

публікувати каталоги товарів для безпосереднього доступу AI-агентів

самостійно обирати, через яких агентів продавати

обробляти платежі, ризик-менеджмент і спори через Stripe

повертати події замовлень у свої системи

У 2024 році Stripe обробила понад 1 трильйон доларів платежів і обслуговує мільйони компаній по всьому світу. Її стратегія — стати «загальним гаманцем» і «механізмом виконання» для AI-агентів, що дуже нагадує її шлях у ролі стандартного API для платежів у інтернеті.

На цьому тлі очевидно, що PayPal і Stripe змагаються не лише за платіж, а за контроль над ключовими точками, де AI-агенти «рухаються» і виконують транзакції.

Порівняння трьох систем (Comparing the three systems together)

(Тут зазвичай робиться порівняльна таблиця UCP / ACP / PayPal + Cymbio: хто контролює маршрутизацію, хто протокол, хто платіж і виконання — і звідки беруться їхні мережеві ефекти.)

Якщо потрібно, я можу допомогти сформулювати цю частину у вигляді таблиці або короткого узагальнення «картини світу», щоб чітко показати розподіл ролей і баланс сил.

Ключові висновки (Key Takeaways)

Виділяються три особливо важливі моменти:

Бізнес-діяльність стає діалоговою, і покупки можуть виконуватися агентами без участі користувача — AI розуміє потреби у діалозі і виконує їх за згодою.

Продавці «один раз інтегрувалися — і розповсюджують» свої товари через кілька платформ і каналів, без необхідності повторної адаптації.

Платежі стають вбудованою інфраструктурою, а не кінцевим кроком — вони глибоко інтегровані у процеси виявлення, прийняття рішень і виконання.

Передбачення для платіжних мереж

До речі, Mastercard у січні 2026 року оголосила про дослідження «правил AI-комерції», фактично прагнучи першими визначити рамки регулювання цієї трансформації. Очевидно, що контроль за правилами і стандартами перед початком масштабних транзакцій AI-агентів визначить майбутнє.

Як ми зазначали у січні цього року, банки, фінтех-компанії і криптоіндустрія мають «сидіти за столом», а не бути залученими пізніше.

Якщо фінансові інститути не зможуть інтегруватися раніше, їхні функції можуть бути внутрішньо перенесені у Big Tech.

Розподіл сил і вибір стратегій

Для банків (For Banks)

Традиційні банки не мають технологічної бази для прямої конкуренції з Google, OpenAI або Microsoft у сфері Agentic Commerce. Але вони володіють трьома ключовими ресурсами: платіжними каналами, кредитними відносинами з клієнтами, досвідом у регулюванні та відповідності.

Ці активи гарантують, що банки не зникнуть, але їм потрібно переорієнтуватися.

Для фінтех-компаній (For Fintechs)

PayPal, Stripe, Adyen і подібні компанії раніше усвідомили, що лише платіжна функція вже недостатня для довгострокової стабільності.

Тому вони активно рухаються вгору по ланцюгу — у сфери оркестрування комерції, сервісів для продавців і інфраструктури для епохи AI.

Для криптоіндустрії (For Crypto)

Поки що оприлюднені протоколи Agentic Commerce майже цілком базуються на традиційних фінансових моделях: кредитні картки, Google Pay, PayPal, Stripe — основні гравці.

У UCP, ACP і Store Sync криптовалюти і стабільні монети майже відсутні, за винятком кількох експериментів, у яких беруть участь Stripe або Coinbase.

Чи це стратегічна помилка, чи навмисне виключення — ще потрібно з’ясувати.

Для криптокомпаній відкривається чіткий шанс: створити нативну платіжну інфраструктуру для AI-агентів (миттєві розрахунки, програмовані валюти, глобальна доступність) і, успішно інтегрувавшись до моменту закріплення протоколів, обійти традиційний фінансовий сектор; інакше їх можуть назавжди виключити з системи.

Заключення

Загалом, PayPal намагається наздогнати Stripe і адаптуватися до швидких змін у поведінці споживачів. Оскільки все більше рішень у повсякденному житті приймається через AI-платформи, ці платформи поступово перетворюються на «віртуальні вітрини» брендів.

Той, хто зможе інтегруватися у цю інфраструктуру, залишиться на ринку.

Курс акцій PayPal вже тривалий час залишається низьким — приблизно на 37% нижче за максимум за останні 52 тижні. Інвестори все частіше ставлять питання: чи зможе ця компанія зберегти свою структурну релевантність у довгостроковій перспективі, а зростання історії Crypto + AI лише посилює ці побоювання.

У такій ситуації диверсифікація у Agentic Commerce — не стільки стратегія нападу, скільки необхідний «обов’язковий платіж» для збереження актуальності. Для PayPal це не додатковий бонус, а плата за вхід: лише зробивши цей перехід, вона зможе залишитися у центрі нової інфраструктури бізнесу.