Доминація Біткоіна: як читати графік і торгувати на показнику

Якщо ви цікавитеся ринком криптовалют, то напевно чули про домінацію Біткоїна — ключовий показник, який розкриває, яку частку займає BTC на всьому криптографічному ринку. Сьогодні при циркулюючій ринковій капіталізації Біткоїна в 1 372,22 млрд доларів і його частці 55,99% від загального крипторинку, домінація BTC залишається одним із найважливіших інструментів для аналізу. Це не просто цифра — це карта поточних настроїв інвесторів і ключ до розуміння того, куди рухаються гроші в криптосекторі.

Що показує домінація BTC на графіку

Доминація Біткоїна — це не просто число у відсотках. Це індикатор співвідношення між ринковою капіталізацією BTC і всією криптовалютною екосистемою. Коли ви бачите графік домінації, ви бачите історію боротьби між консервативними інвесторами, які тримають Біткоїн, і ризикованими трейдерами, що прагнуть альткоїнів.

Ринкова капіталізація активу розраховується елементарно: кількість монет, помножена на поточну ціну. Доминація ж — це співвідношення: (ринкова капіталізація BTC ÷ загальна капіталізація крипторинку) × 100%.

Історія показує, що колись Біткоїн був єдиним активом на ринку і займав 100% всієї крипторинки. Після запуску Ethereum у 2015 році та подальшого вибухового зростання кількості альткоїнів, домінація почала знижуватися. Але досі нікому не вдалося потіснити BTC з позиції лідера — незважаючи на тисячі конкурентів.

Як розрахувати відсоток домінації та побудувати стратегію

Доминація постійно змінюється через волатильність ринку. Розглянемо на конкретному прикладі, як вона обчислюється.

Припустимо, ринкова капіталізація Біткоїна становить 543 млрд доларів (це був рівень у березні 2023 року), а загальна капіталізація всього крипторинку — 1,18 трильйона доларів. Тоді:

543 млрд ÷ 1,18 трлн × 100% = 46%

У цьому випадку домінація BTC становила 46%. Але це був вчорашній день. Сьогодні при ринковій капіталізації криптовалютного сектора приблизно в 2,45 трильйона доларів домінація біткоїна досягла 55,99% — це свідчить про те, що на біткоїн припадає все більша частка вартості криптовалютного світу.

Також існує поняття «реальної домінації BTC» — це розрахунок щодо лише криптовалют із механізмом консенсусу proof-of-work, таких як Litecoin, Dogecoin і Bitcoin Cash. Такий метод дозволяє оцінити вплив BTC виключно серед «подібних» йому криптовалют.

Фактори, які рухають домінацією біткоїна вгору і вниз

Показник домінації — це живий організм, що постійно реагує на події в криптоекосистемі.

Волатильність ринку має першочерговий вплив. Криптовалютний ринок відомий своєю непередбачуваністю. Коли ціни на альткоїни падають швидше, ніж ціна BTC, домінація біткоїна зростає. Коли альткоїни злітають на хвилі хайпа, домінація, навпаки, знижується.

З’явлення нових альткоїнів і їхній ріст неминуче розбавляють ринкову частку біткоїна. Кожен новий значний проект, кожен новий DeFi-протокол, кожен NFT-збірник відволікають інвесторів від BTC.

Популярність стейблкоїнів — ще один надзвичайно важливий фактор. Tether (USDT), USD Coin (USDC) та подібні активи, прив’язані до реальних активів, привертають консервативних інвесторів саме тоді, коли волатильність зашкалює. Замість виходу у фіат, інвестори паркують кошти у стейблкоїнах — і це опосередковано знижує частку BTC у загальній капіталізації крипторинку.

Як використовувати графік домінації у торгівлі

Професійні трейдери розглядають графік домінації як святий Грааль прогнозування. На платформах типу TradingView або CoinMarketCap можна побудувати графік і слідкувати за його рухом у режимі реального часу.

Розпізнавання альтсезону — це азбука трейдера. Коли домінація BTC починає падати, це часто сигнал до того, що інвестори перерозподіляють капітал у альткоїни. Цей період називається «альтсезоном». Розуміння того, де ви знаходитесь у циклі альтсезону, допомагає визначити, куди вливаються гроші.

Крайні значення як сигнали: історично, коли домінація біткоїна піднімається до екстремально високих рівнів, це часто передує різкому падінню ціни BTC. Низькі рівні домінації, навпаки, можуть передувати сильному висхідному тренду біткоїна. На графіку домінації біткоїна, що показує значний ріст, це сигнал того, що альтсезон ще не почався.

Багато трейдерів використовують індекс BTCDOM/USDT на бессрочних ф’ючерсах Binance для прямої торгівлі самою домінацією. Це дозволяє спекулювати не на ціні монет, а на зміні їхнього відносного вагового розподілу на ринку.

Взаємозв’язок між домінацією біткоїна і ринковою капіталізацією

Існує зворотна кореляція між домінацією BTC і добробутом альткоїнів. Коли домінація зростає, це означає, що альткоїни втрачають у відносній вартості. Коли домінація падає, альткоїни переживають період процвітання — їхня сумарна частка ринку зростає, і інвестори стають сміливішими.

Загальна ринкова капіталізація — це сума вартостей усіх криптовалют. Рух домінації допомагає відслідкувати перерозподіл капіталів між різними сегментами крипторинку. Якщо домінація BTC зростає на тлі падіння загальної капіталізації, це означає, що BTC втрачає абсолютно, але втрачає повільніше, ніж альткоїни. Це важлива різниця.

Чи можна повністю покладатися на домінацію як на показник

Доминація біткоїна — чудовий інструмент аналізу, але не інструмент істини. Досвідчені трейдери використовують її разом з іншими ринковими сигналами: технічним аналізом, аналізом ланцюга (on-chain), макроекономічними факторами, новинами регулювання.

На крипторинку щодня з’являються нові проекти. Довгострокова тенденція вказує на те, що домінація біткоїна буде знижуватися просто через збільшення різноманіття альткоїнів. Однак BTC залишається якорем криптовалютної екосистеми. Його позиції досить сильні навіть при поточній частці 55,99%, щоб служити надійною основою для довгострокового портфеля.

При використанні графіка домінації біткоїна як інструмента аналізу пам’ятайте: це компас, що вказує напрямок, але не карта з позначеним скарбом. Поєднуйте його з фундаментальним аналізом, з інформацією з авторитетних джерел, з власним досвідом — і ви отримаєте більш повну картину ринку.

Ключові питання про домінацію BTC

Що таке індекс домінації біткоїна?

Це показник, який дозволяє інвесторам визначити ринкове співвідношення між біткоїном і альткоїнами, а також криптовалютами з механізмом консенсусу proof-of-work. Графік домінації показує еволюцію цього співвідношення у часі.

Де знайти достовірний графік домінації?

TradingView і CoinMarketCap — два основних джерела. Обидві платформи надають доступ до історичних даних і дозволяють аналізувати графік у різних таймфреймах.

Як довго триватиме поточна домінація BTC?

Доминація біткоїна збережеться, поки він залишається найкапіталізованішою криптовалютою. Але цей показник коливатиметься залежно від настроїв ринку, технологічного розвитку і появи нових активів.