Геополітика не заважає інвесторам: кошти продовжують рясно надходити до активів з високим ризиком

Незважаючи на постійне зростання геополітичної напруги в різних частинах світу, інвестори демонструють дуже високий рівень ризикової толерантності. За даними звіту Goldman Sachs, опублікованого ChainCatcher, світовий ринок вдалося частково поглинути більшу частину макроекономічних побоювань, а настрої бичачих інвесторів зараз знаходяться на рівні 67-го перцентиля — найвищому за останні кілька років.

Індекс ризикової толерантності досяг п’ятирічного максимуму

Власний індекс ризикової толерантності Goldman Sachs прорвав рівень, який був найвищим з другого кварталу 2021 року. Це свідчить про те, що глобальні інвестори займають дуже агресивну позицію щодо розподілу капіталу. Високий рівень ризикової апетитності відображає довіру ринку до того, що середньострокові перспективи зростання залишаються обнадійливими, навіть попри геополітичні виклики, що підвищують волатильність на ринках.

Цей феномен свідчить про те, що надлишкова ліквідність і підтримка монетарної політики залишаються домінуючими факторами у рішеннях щодо розподілу активів інвесторів. Побоювання щодо ескалації геополітичної напруги ще не є достатньо сильними, щоб змінити переваги інвесторів у бік високоризикових інструментів.

Потоки капіталу заливають високоризикові активи та глобальні акції

Інвестиційні потоки продовжують активно спрямовуватися до високоризикових інструментів, з особливим акцентом на сектор акцій. Інвестори демонструють впевненість у тому, що волатильність, викликана геополітичними факторами, є тимчасовою, тоді як довгострокові можливості зростання є більш суттєвими. Ця стратегія відображає розрахунки ризик-доходу, що вигідні для інструментів акцій у порівнянні з захисними активами.

Глобальна експансія: міжнародний капітал прискорює проникнення на ринки emerging

З глобальної точки зору, потоки міжнародних інвестицій демонструють значне прискорення у напрямку трьох основних цілей: Європи, Японії та ринків, що розвиваються. Ця модель відображає цілеспрямовану географічну диверсифікацію інституційних інвесторів. Вони не лише зосереджуються на традиційних розвинених ринках, а й стають більш оптимістичними щодо потенціалу зростання економік emerging з більш привабливими оцінками.

Ця стратегія розширення мотивована оцінкою, що хоча ризики геополітичної нестабільності поширені широко, можливості на ринках emerging все ще пропонують вищі перспективи доходності порівняно з насиченими ринками. Потоки капіталу до цих регіонів підтверджують, що бичачий настрій інвесторів справді створює динаміку ринків, стійку до зовнішніх шоків.