Глобальні банківські гіганти впроваджують блокчейн-розрахунки, оскільки BNY Mellon запускає токенізацію депозитів для інституційних клієнтів

Фінансова індустрія переживає фундаментальні зміни. Традиційна банківська інфраструктура, побудована навколо операцій у робочі години та застарілих систем, дедалі більше стає вузьким місцем для сучасних установ, які керують величезними потоками активів. Зараз найбільший у світі кастодіальний банк робить рішучий крок до блокчейн-розрахунків, що сигналізує про загальногалузеву трансформацію до цілодобової обробки транзакцій.

BNY Mellon, яка контролює майже $58 трильйонів активів, офіційно запустила нову платформу, що дозволяє інституційним клієнтам розраховувати банківські депозити безпосередньо на блокчейні. Ця ініціатива означає набагато більше, ніж технологічне оновлення — вона відображає ширше визнання того, що цифрові рейки є необхідними для фінансової інфраструктури майбутнього.

Чому банки приймають блокчейн-розрахунки

Десятиліттями інституційне фінансування діяло в жорстких умовах. Переміщення застави, коригування маржі та перекази коштів — усе це закріплено у традиційних робочих годинах банку. Це штучне обмеження створює операційне тертя та необґрунтовано прив’язує капітал.

Перехід до токенізованих депозитів вирішує цю фундаментальну проблему. Перетворюючи депозитні вимоги у записи на основі блокчейну, установи можуть виконувати операції цілодобово, не чекаючи традиційних вікон розрахунків. Те, що раніше тривало днями, тепер може статися за кілька хвилин, а те, що вимагало координації робочих годин, тепер може працювати автономно.

Це не поодинокі інновації — це відображає напрямки, куди рухається вся фінансова екосистема. Установи дедалі частіше усвідомлюють, що дозволені блокчейни, які працюють за суворими правилами дотримання вимог, забезпечують необхідну надійність без жертви регуляторного контролю.

Платформа цифрових активів BNY Mellon: токенізовані депозити вже активні

Нещодавно запущена платформа цифрових активів BNY є зрілим втіленням цього бачення. Інституційні клієнти тепер можуть представляти свої існуючі депозитні вимоги як записи в блокчейні, створюючи аналогічну фінансову лінію, що працює поруч із традиційною банківською інфраструктурою.

Платформа працює на приватному блокчейні, який контролюється та керується встановленими BNY системами управління ризиками, відповідності та контролю. Важливо, що BNY продовжує підтримувати фактичні банківські баланси у традиційних реєстрах, забезпечуючи повне виконання регуляторних вимог. Цей гібридний підхід — блокчейн-фронтенд із традиційним бекенд-підтвердженням — демонструє, як установи можуть впроваджувати блокчейн-технологію без компромісу з регуляторною узгодженістю.

За словами Керолін Вайнберг, головного директора з продуктів та інновацій BNY, токенізовані депозити «дають нам можливість розширити наші надійні банківські депозити на цифрові рейки — дозволяючи клієнтам працювати швидше у сфері забезпечення, маржі та платежів, у рамках масштабування, стійкості та регуляторної відповідності».

Розблокування забезпечення та ефективності маржі

Реальний вплив стає очевидним у конкретних випадках використання. Управління заставою — практика забезпечення позик і позицій у деривативах із резервами активів — історично передбачало ручну координацію та затримки у розрахунках. Аналогічно, вимоги до маржі для позицій із кредитним плечем потребують швидких коригувань, які застарілі системи не можуть ефективно виконати.

Завдяки токенізованим депозитам ці робочі процеси стають спрощенішими. Клієнт, якому потрібно надати додаткове забезпечення, може зробити це миттєво. Маржинальні коли можна виконувати та врегулювати без затримок. Переміщення фондів, які раніше вимагали постійної комунікації між кількома системами, тепер відбуваються автономно через механіку смарт-контрактів.

Для інституційних інвесторів, які керують складними портфелями, ця можливість безпосередньо означає зниження операційних витрат, зниження капітального блокування та покращення управління ризиками.

Зростаючий індустрійний рух

BNY Mellon не єдиний, хто визнає цю можливість. JPMorgan минулого року представила свій токен JPMD на блокчейні Coinbase Base, продемонструвавши, що навіть найбільші світові інвестиційні банки вважають токенізовані розрахунки життєво важливою інфраструктурою. Тим часом дев’ять європейських банків співпрацюють над розробкою євро-стейблкоїну, сумісного з MiCA, що свідчить про те, що цей зсув виходить за межі інституцій і географій.

Зближення є очевидним: великі фінансові установи колективно відходять від застарілих систем розрахунків на користь альтернатив на основі блокчейну. Кожна реалізація адаптується до власного регуляторного середовища та системи ризиків, але основна тенденція залишається послідовною.

Що це означає для інституційних фінансів

Запуск токенізованої депозитної платформи BNY став переломним моментом. Це демонструє, що блокчейн-розрахунки вже не є експериментальними чи теоретичними, а є операційною реальністю у найбільших у світі кастодіальних установах. Оскільки все більше клієнтів переходять на ці платформи, традиційна інфраструктура поселень зазнає зростаючого тиску щодо модернізації або ризику втратити інституційний бізнес.

Для клієнтів переваги відчутні: швидше виконання, зменшення операційних тертя та можливість оптимізувати ефективність капіталу. Для фінансових установ цей зсув є як конкурентною необхідністю, так і фундаментальним переосмисленням того, як інфраструктура ринків капіталу може функціонувати у постійно активному фінансовому світі.