Сигнал до посилення японської ієни, спільне зростання ризикових активів від паладію до біткоїна

Минулого тижня наприкінці глобальні фінансові ринки зазнали помітних змін. На тлі сигналів політики Банку Японії ієна повернулася до сильних позицій, що спричинило широке зростання не лише дорогоцінних металів, таких як паладій, а й ризикових активів, зокрема біткоїна. Це ланцюгове зростання вийшло за межі простих цінових коливань і стало сигналом про те, як змінюється базова структура глобальних фінансових ринків.

Зміни політики Банку Японії спричинили ралі дорогоцінних металів

Банк Японії ухвалив рішення зберегти свою монетарну політику напередодні за американським східним часом. Однак тон заяви був несподіваним. Виявилася більш жорстка позиція, ніж очікувалося, що дало сигнал ринку про можливе посилення фінансової політики Японії. Цей сигнал миттєво відобразився на курсі ієни, яка почала зміцнюватися щодо долара США.

Після опівночі за східним часом США цей тренд швидко посилився, і багато активів у глобальних ринках почали реагувати одночасно. Особливо зростання ризикових активів привело до активізації ралі дорогоцінних металів, зокрема паладію. Ціна паладію зросла більш ніж на 6% порівняно з попереднім днем, золото піднялося приблизно на 1,5%, наближаючись до 5000 доларів за унцію. Срібло показало ще більш стрімке зростання — понад 5%, до 101.44 долара за унцію. Платина також зросла більш ніж на 6%, підтверджуючи широке ралі дорогоцінних металів.

Передбачливе зростання ціни паладію, тісний зв’язок із криптовалютами та іншими ризиковими активами

Біткоїн також приєднався до цього зростання. Його поточна ціна коливається в районі 88 000 доларів і демонструє відновлення після тісного торгового діапазону минулого тижня. Швидко, більш ніж на 2%, він піднявся з ранкових мінімумів, що сприймається ринковими учасниками як сигнал до розвороту у довгостроковому медвежому тренді.

Трейдери вважають цей підйом не просто технічним відскоком, а ознакою змін у макроекономічному середовищі. Передбачливе зростання ціни паладію підтверджує цю ідею. Відповідно, рух дорогоцінних металів, зокрема паладію, передує зростанню ризикових активів, таких як біткоїн. Це свідчить про те, що у глибині ринкової психології працюють макроекономічні фактори.

Спільне відновлення майнінгових компаній біткоїна і NASDAQ

Фондовий ринок також рухається у тому ж напрямку. Американські біржі відкрилися з невеликим падінням, але швидко повернулися до зростання, а NASDAQ наразі зросла на 0,6%. Особливої уваги заслуговує сильне відновлення акцій, пов’язаних із біткоїном.

Майнінгові компанії раптово змінили тренд. На початку торгів компанії IREN, HUT, WULF, CLSK, які зазнавали збитків, показали різке зростання в межах 5–10%. Найбільший власник біткоїнів, компанія MicroStrategy (MSTR), відновилася на 5% порівняно з мінімумами. Coinbase (COIN), яка раніше зазнавала збитків, скоротила їх до близько 1%, що свідчить про покращення ринкової психології.

Ризики левериджованих торгів і сигнал до відновлення ризикових активів

За цим всім стоїть тонка зміна у макроекономічній політиці. Останні кілька місяців слабкість японської ієни і пов’язані з цим левериджовані carry-трейди були потенційним ризиком для ринку. Водночас, питання тарифів адміністрації Трампа, штучного інтелекту, дорогоцінних металів і інших тем створювали нестабільність, і саме у цій структурі ховалася потенційна небезпека.

Професійні трейдери вважають, що сигнали політики японських органів можуть змінити цю структуру. Якщо ієна почне посилюватися і зменшиться кількість левериджованих carry-трейдів, то ризикові активи, які раніше були пригнічені, мають високий потенціал для відновлення. Передбачливе зростання ціни паладію і відновлення біткоїна можуть стати першим сигналом початку цієї макроекономічної перебудови.

Ще одна важлива деталь — це потік XRP. Хоча за цей місяць він знизився приблизно на 4%, чистий приплив у фізичний XRP ETF склав 9,172 мільйонів доларів. Це контрастує з постійним відтоком з біткоїн-ETF і свідчить про переорієнтацію портфелів учасників ринку.

Зараз широке зростання дорогоцінних металів, зокрема паладію, і ризикових активів, таких як біткоїн, може бути не просто технічним відскоком. Тонкі зміни у монетарній політиці Японії запускають перерозподіл активів по всьому світу, і дорогоцінні метали, зокрема паладій, відіграють ключову роль у визначенні напрямку ринку.