Біткоїн впав до $87,800: макроекономічні ризики та тиск на ринок на тлі Давоського саміту

У новітньому аналізі ринкових умов ціна біткойна різко знизилася до рівня $87,880, відступивши від раннього максимуму в $90,000. Це падіння не лише відображає волатильність самих цифрових активів, а й глибше — показує глобальну налаштованість ринків щодо ризикових активів. У поточних умовах поведінка біткойна стала ключовим індикатором глобальної ризикової схильності, а його коливання відкривають вікно для розуміння ринкової психології.

Зміни ринкових настроїв за причиною цінових коливань

У середині тижня ралі біткойна раптово припинилося. Ранковий прорив через $90,000 втратив динаміку під час європейської обідньої сесії, і ціна коливалася біля $87,880. Такий швидкий розворот не є ізольованим явищем — основні глобальні ризикові активи зазнають подібного тиску.

Європейські фондові ринки лідирують у падінні глобально, з індексом Stoxx 600, що знизився на 0.5%, — найгіршим за останній з листопада тижнем, з чотириденним падінням. Банківський та страховий сектори особливо постраждали. Підтримка, яку раніше давали облігації, також послабилася — доходність у Європі знизилася. На відміну від цього, золото демонструє сильний ріст — історичний максимум понад $4,860 за унцію з приростом у 2%. Це традиційне укриття від ризику чітко свідчить про масштабний відхід інвесторів із ризикових позицій у напрямку захисних активів.

Політичні ризики та макроекономічний тиск

Поточний глобальний тиск на ринки зумовлений кількома ключовими факторами. Передусім, загострення торговельного конфлікту між США та Європою — головна причина тривог. На майбутньому Всесвітньому економічному форумі у Давосі Трамп погрожує запровадити мита проти Європи та захищає свої плани контролю над Гренландією. Ці заяви викликають занепокоєння щодо глобального торгового порядку і знижують привабливість ризикових активів.

Хоча долар утримуєся з невеликим приростом за рік, він під тиском, а основні валюти — євро, фунт — зазнають значних обмежень. Такий макроекономічний невизначеність безпосередньо передається на крипторинок, оскільки ризикова природа криптоактивів робить їх особливо чутливими до змін глобальної ліквідності.

У вівторок обсяг ліквідності, що вивільнилася, був величезним — понад 10 мільярдів доларів у криптодеривативах були примусово закриті. Хоча у середу ранковий відскок японських облігацій тимчасово зменшив тиск, ця відновлення було дуже крихким і не могло протистояти тривалому макроекономічному тиску.

Традиційні активи як захист від ризику — сигнал наляканості

Захисна поведінка традиційних фінансових ринків створює макрофон для тиску на цифрові активи. Ф’ючерси на американські акції знизилися невеликими темпами, підтверджуючи поширення обережності інвесторів щодо ризикових активів у всьому світі. Золото, що прорвалося через $4,860, — історичний максимум, — яскраво свідчить про те, що інвестори масово переходять до найкласичнішого захисного активу — це явний сигнал погіршення ризикового настрою.

У таких умовах високоризикові активи, зокрема біткойн, навряд чи отримають популярність. Ринок криптовалют переживає наслідки попереднього раунду ліквідацій ліквідності, і учасники все ще оцінюють глибокий вплив цих примусових закриттів на структуру ринку.

Дані блокчейну, що виявляють тиск підтримки та концентрацію ризиків

З точки зору даних блокчейну, ринок демонструє вразкий баланс. Близько 63% інвесторів у біткойн мають ціну входу понад $88,000, що означає, що більшість учасників наразі перебувають у збитках. Це натякає на відсутність нових покупців, які б підтримували ціну, і на те, що тримачі активів швидше за все закриють позиції при відскоку.

Аналіз концентрації пропозиції ще більше виявляє вразливість ринку. У діапазоні $85,000–$90,000 зосереджено значну частку ліквідності та учасників ринку, і цей ціновий діапазон став ключовим опором. Ще гірше — підтримка нижче $80,000 майже відсутня, і її пробиття може спричинити ще більш сильний спад.

Такий блокчейн-структурний стан означає, що за поточних макроекономічних умов і налаштованості на ризик біткойн позбавлений сильних технічних опор. Ринок потребує проривних позитивних новин або суттєвого покращення макроекономічної ситуації, щоб змінити нинішній тренд падіння. Проведення Давоського форуму та виступи Трампа можуть стати ключовими каталізаторами для майбутнього руху ринку.