Золотий підтримуючий криптоактив: новий вибір для диверсифікації інвестицій у 2025 році

Зі зростанням невизначеності на глобальних фінансових ринках все більше інвесторів шукають баланс між участю у цифрових інноваціях та забезпеченням традиційних активів. У 2025 році коливання ринку, викликані політичними коригуваннями у США, змусили багатьох переосмислити стратегії розподілу активів. У цьому контексті починає привертати увагу тип гібридних активів, що поєднує стабільність золота та зручність криптовалют — це цифрові токени, підтримані золотом, які мають прозорі переваги блокчейн-технологій та функцію збереження вартості дорогоцінних металів.

Чому обирати цифрові активи, підтримані золотом?

Цінова волатильність традиційних криптовалют часто відштовхує інвесторів. А золото, як найстаріший інструмент збереження вартості в історії людства, пройшло випробування часом тисячоліттями. Що станеться, коли ці два світи зіллються? Відповідь — криптододжер, підтриманий золотом — активна форма, що поєднує фізичний запас золота з технологією блокчейн.

Ці активи мають кілька переваг: по-перше, вони забезпечують стабільність інвестицій у золото. Оскільки кожен токен відповідає певній кількості фізичного золота, його коливання цін набагато менше, ніж у традиційних цифрових валютах, таких як біткоїн або ефіріум. По-друге, у порівнянні з купівлею фізичного золота або паперових ф’ючерсів на золото, криптовалютні токени мають більшу ліквідність і зручність у торгівлі — їх можна купувати і продавати будь-коли на криптовалютних біржах без складної логістики. По-третє, ця форма зберігає властивості інструменту захисту від інфляції, що особливо цінно в періоди економічної невизначеності.

Принцип роботи криптотокенів, підтриманих золотом

Розуміння механізму роботи цих активів є ключовим. Його механізм досить простий:

Спершу команда проекту купує фізичне золото та зберігає його у сертифікованих безпечних сховищах. Зазвичай ці сховища керуються відомими міжнародними організаціями, наприклад, американською Brink’s або європейськими страховими компаніями, і регулярно проходять незалежний аудит.

Далі, на основі цих запасів золота команда випускає відповідну кількість токенів у блокчейні. Кожен токен відповідає певній кількості фізичного золота — наприклад, одній унції або одному граму. Це співвідношення 1:1 є основою довіри.

Щоб забезпечити прозорість, ці проекти регулярно публікують звіти незалежних аудиторів, що підтверджують відповідність кількості обігу токенів реальним запасам золота. Інвестори можуть самостійно перевіряти ці звіти, забезпечуючи безпеку активів.

Деякі проекти навіть дозволяють власникам токенів обмінювати цифрові токени назад на фізичне золото або фіатні гроші, що додатково підвищує довіру до активів.

Переваги та ризики інвестування у золоті токени

Основні переваги інвестування у криптоактиви, підтримані золотом

Стабільність та зв’язок із реальним активом — це головна конкурентна перевага золотих токенів. Оскільки вони безпосередньо прив’язані до фізичного золота, їх цінова стабільність значно вища за інші криптовалюти. Особливо під час турбулентності на фінансових ринках вони демонструють хорошу динаміку.

Захист від інфляції — золото з давніх часів вважається найкращим інструментом проти інфляції. Токени, підтримані золотом, успадковують цю характеристику, роблячи їх довгостроковим захисним активом у портфелі.

Прозорість торгівлі та можливість відстеження технологією — кожна транзакція у блокчейні є прозорою та незмінною. У поєднанні з регулярними сторонніми аудитами ці активи мають багаторівневий захист.

Гнучкість у конвертації — деякі проекти дозволяють безпосередньо обмінювати токени на фізичне золото, що дає інвесторам можливість отримати реальний актив.

Ризики, на які слід звернути увагу

Ризик емітента — якщо команда проекту або сховище зіштовхнуться з проблемами, інвестори можуть зазнати збитків. Тому важливо ретельно оцінювати репутацію та управління проектом.

Ризик шахрайства — на ринку існують фальшиві проекти, що заявляють про резерви, але фактично не мають відповідної підтримки золотом. Необхідно мати базові навички розпізнавання таких схем.

Непередбачуваність регулювання — правовий статус таких активів досі формується. Законодавчі норми різняться у різних країнах, тому перед інвестицією потрібно ознайомитися з місцевими правилами.

Огляд ринку золотих токенів у 2025 році

Ринок активів, підтриманих золотом, вже сформувався, і основні гравці включають:

Лідируючі проекти (з найбільшою часткою ринку)

Tether Gold (XAUt) — лідер у цій галузі, з моменту запуску у 2020 році зберігає домінуючу позицію. Кожен XAUt — це унція лондонського спотового золота, зберігається у швейцарському сховищі компанії Tether.

PAX Gold (PAXG) — другий за популярністю, випускається компанією Paxos, кожен токен також відповідає одній унції лондонського спотового золота, зберігається у міжнародному страховому сховищі Brink’s. Ці два проекти разом займають близько 75% сегменту.

Проекти середнього масштабу

Quorium Gold (QGOLD) — запущений наприкінці 2023 року на Binance Smart Chain командою Quorium, що займається сталим видобутком.

Kinesis (KAU) — випускається компанією з Кайманових островів, кожен KAU відповідає 1 граму золота. Особливість — механізм розподілу доходів від торгових комісій.

VeraOne (VRO) — запущений у 2020 році на Ethereum компанією LinGOLD Ltd з Великобританії. Чистота золота — 99,99%, відповідає стандартам LBMA, може бути конвертований у державну валюту.

Нові та спеціалізовані проекти

Novem Gold Token (NNN) — випускається компанією Novem Gold з Ліхтенштейну, кожен токен відповідає 1 граму золота стандарту LBMA, зберігається у безпечних сховищах країни.

Gold DAO (GLDT) — децентралізована автономна організація, що досліджує нові підходи до інвестування у золото, гарантійні депозити зберігаються у Швейцарії, управління — спільне рішенням спільноти.

Comtech Gold (CGO) — базується на золоті 999.9 проби, зберігається у сертифікованих сховищах Дубая. Проект підкреслює повну відповідність регуляторним вимогам та прозорість через регулярні аудити.

VNX Gold (VNXAU) — випускається VNX Exchange з Ліхтенштейну, орієнтований на токенізацію традиційних активів. Кожен VNXAU — це 1 грам золота, сертифікованого LBMA.

tGOLD (tXAU) — створений у 2022 році компанією Aurus у Дубаї, працює у мережах Ethereum і Polygon. Чистота золота — 99,99%, зберігається у розподілених страховках по всьому світу.

Kinka (XNK) — найновіший учасник, запущений у березні 2024 року японською компанією Kinka (BVI) Ltd на Ethereum. Мета — поєднати стабільність золота з перевагами блокчейн-технологій, дотримуючись японського регуляторного фреймворку.

З погляду інвестиційних рішень: золото та криптоактиви

Інвесторам, що розглядають можливість розподілу активів у цій сфері, слід врахувати кілька ключових питань:

Ризикова толерантність — хоча токени, підтримані золотом, є більш стабільними за традиційні криптовалюти, все ж існує ризик емітента та регуляторний ризик. Важливо оцінити свою здатність витримати ці ризики.

Потреба у ліквідності — хоча криптоформат підвищує зручність торгівлі, потрібно переконатися, що обрані вами біржі підтримують ці проекти.

Довгостроковий чи короткостроковий інвестиційний горизонт — такі активи краще підходять для довгострокового збереження вартості, а не для швидкої торгівлі.

Географічне розташування та регулювання — перед інвестицією потрібно ознайомитися з регуляторною позицією у своїй країні щодо золотих токенів.

Висновок: переваги золота та криптовалют у поєднанні

У 2025 році активи, що поєднують золото та криптовалюти, пропонують інвесторам компромісний шлях. Вони не мають обмеженої ліквідності та високих витрат, як традиційне золото, і не демонструють різких цінових коливань, як інші криптовалюти. Для тих, хто прагне диверсифікувати портфель і водночас отримати відносно стабільний дохід, підтримані золотом цифрові токени є варіантом, що заслуговує уваги.

Проте цей сегмент ще розвивається. Інвесторам слід обирати проекти від відомих організацій, що проходять регулярний аудит і мають прозору політику, щоб уникнути шахрайства. Пам’ятайте, що перед будь-яким інвестиційним рішенням потрібно провести ретельну due diligence, зокрема, дізнатися про запаси золота, сховища, відповідність регуляторним вимогам. Поєднання золота та криптовалют змінює уявлення про збереження активів, і ваш вибір інвестицій має базуватися на ваших фінансових цілях і рівні ризику.