BTC на межі ліквідаційного обвалу: два ключові рівні визначають силу ліквідацій на 1 мільярд доларів

Згідно з останніми новинами, дані Coinglass показують, що BTC перебуває між двома важливими рівнями ліквідації. Якщо ціна опуститься нижче 84 980 доларів США, загальна кількість ліквідованих довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) досягне 10,98 мільярдів доларів США; якщо прорве через 93 628 доларів США, ліквідація коротких позицій сягне 10,56 мільярдів доларів США. Наразі ціна BTC близько 89 397 доларів США, що знаходиться між цими двома рівнями, тому оцінка ринкового ризику стає особливо важливою.

Розподіл тиску ліквідації: ризик для довгих позицій більший

З даних видно, що рівні ліквідації з обох боків приблизно однакові, обидва в межах 10,5 мільярдів доларів. Однак варто зазначити, що сила ліквідації довгих позицій трохи вища, що свідчить про те, що в поточному ринку переважають довгі позиції.

Значення поточної цінової позиції

Ціна BTC у 89 397 доларів США означає:

• Відстань до рівня ліквідації довгих позицій приблизно 4 417 доларів, падіння на близько 4,9% спричинить масштабну ліквідацію довгих
• Відстань до рівня ліквідації коротких позицій приблизно 4 231 долар, зростання на близько 4,7% спричинить ліквідацію коротких
• Обидва рівні майже симетричні, ринок перебуває у відносній рівновазі, але в чутливій позиції

Ця симетрія свідчить про розбіжності у поглядах учасників ринку щодо BTC, обидві сторони використовують значний кредитний важіль.

Вплив недавніх цінових рухів

Згідно з останніми даними, за останні 7 днів BTC подешевшав на 6,28%, але за 24 години піднявся на 0,20%. Така волатильність свідчить про коливання настроїв на ринку. Особливо, що падіння за 7 днів вже близьке до рівня, що може спричинити ліквідацію довгих, що означає, що ринок вже пройшов через ризик ліквідації.

Оцінка ринкових ризиків

Можливість каскадної ліквідації

Якщо ціна BTC опуститься нижче 84 980 доларів США, сила ліквідації довгих позицій у 10,98 мільярдів доларів буде швидко звільнена, що може спричинити ланцюгову реакцію. Велика кількість довгих позицій, що будуть примусово закриті, додатково знизить ціну і може викликати сплеск стоп-лоссів. Навпаки, якщо ціна прорве через 93 628 доларів США вгору, сила ліквідації коротких позицій також буде звільнена.

Ліквідність

Рівень ліквідації у 10 мільярдів доларів є значним у поточних умовах ринку. За даними, обсяг торгів за 24 години становить 30,55 мільярдів доларів, а частка ліквідацій — близько 35%. Це означає, що при спрацюванні ліквідації ринок має достатню ліквідність, але цінові коливання можуть бути досить різкими.

Подальші ключові моменти для спостереження

Особисто вважаю, що поточний BTC перебуває у відносно вразливій позиції. Необхідно стежити за наступними аспектами:

• Чи зможе недавній спад змінити тенденцію (зниження на 6,28% за 7 днів потребує підтвердження відскоку)
• Чи стане рівень 84 980 доларів США підтримкою для довгих
• Чи існує достатній рівень опору вище за 93 628 доларів США
• Чи будуть учасники ринку активно коригувати кредитні важелі для уникнення ризиків

Висновок

BTC наразі перебуває між двома рівнями ліквідації, балансуючи у стані рівноваги. Сила ліквідації для обох сторін — у межах 10 мільярдів доларів, що свідчить про симетричний ризик. З даних видно, що сила ліквідації для довгих трохи вища, що вказує на переважання довгих позицій. Останні 7 днів падіння на 6,28% вже наблизили ринок до межі ризику ліквідації, і подальший рух цін безпосередньо визначить, чи станеться масштабна ліквідація. Інвесторам слід уважно стежити за рівнями 84 980 доларів США і 93 628 доларів США — будь-яке їх прорив може спричинити значні коливання на ринку.