2026-01-23 00:07:42

Акції компаній, що займаються зберіганням даних, переживають бурхливий 2026 рік. Акції SanDisk зросли на 112% на даний момент, і це знищує короткострокових продавців на суму $3 мільярдів збитків. Ми спостерігаємо формування того, що аналітики називають "екстремальним" ризиком короткого стиснення.

Що спричиняє це? Штучний інтелект. Ненаситний попит на інфраструктуру зберігання даних у міру масштабування систем ШІ перетворює сектор апаратного забезпечення. Центри обробки даних, конвеєри навчання моделей, навантаження на інференцію — всі вони потребують зберігання, яке може йти в ногу з темпами. І коли ринок усвідомлює, що пропозиція не встигає за цією новою реальністю, виникають такі рухи.

Іронія гостра: короткострокові продавці ставили проти того, щоб зберігання стало товаром масового споживання. Вони помилилися щодо масштабів інфраструктурних потреб ШІ. Тепер вони застрягли — і застряглі трейдери роблять відчайдушні речі. Покриття позицій. Панічні покупки. Це посилює волатильність.

Для ширшого ринку і особливо для тих, хто думає про макроцикли, це варто спостерігати. Коли суперцикли напруги мікросхем прискорюються, наслідки поширюються скрізь. Витрати на енергію. Ланцюги постачання напівпровідників. Стратегії розподілу капіталу. Все пов’язано.

Якщо ви думаєте, куди рухається реальний попит на інфраструктуру в цю еру ШІ, зберігання даних може бути непомітним індикатором, що рухається швидше, ніж очікують люди.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

8 лайків

Нагородити
8
6
Репост
Поділіться

Прокоментувати

0/400

LiquidationKing

· 10год тому

Шорти були роздавлені, ось ціна помилки у масштабах інфраструктури штучного інтелекту Зростання SanDisk цього разу неймовірне, по суті, це через те, що постачальники не встигли за попитом, і ринок нарешті це зрозумів Пам’ять для чіпів справді легко ігнорувати, але саме вона є найреальнішим вузьким місцем епохи AI, без неї нічого не працює Шорти, безумовно, зараз у паніці, і єдине, що вони можуть зробити — це шалено додавати позиції, щоб збільшити волатильність Якщо запускати суперцикл чіпів, ланцюгова реакція не припиниться — енергоспоживання, ланцюги постачання, капітальні витрати — все потрібно переоцінити Короткостроковий бурхливий ринок, у довгостроковій перспективі — це сигнал — попит на AI-інфраструктуру значно перевищує очікування, і ще будуть події