Взаємозв'язаний характер сучасного інвестиційного ландшафту створює небезпечну вразливість. Коли потоки капіталу зосереджені переважно в активи та технології, пов’язані з ШІ, ви фактично ставите на експоненційне зростання. Але що трапиться, коли ця історія зазнає невдачі?

Розглянемо підвищену уразливість: великі фонди, роздрібні портфелі та корпоративні технологічні стеки — все переплетено через ставки на ШІ. Якщо бум ШІ не виправдає очікувань — повільніше впровадження, регуляторні перешкоди, зменшення доходності — доміно починає падати. Колапс одного сектору викликає маржинальні виклики в інших. Портфелі з використанням кредитного плеча у крипто та технологічних активах зазнають одночасного тиску.

Справжня проблема полягає не лише у диверсифікації; справа в тому, що всі пов’язані. Ваша ліквідність на DEX, позиція у стекингу когось іншого та довга ставка хедж-фонду на виробників GPU — вже не ізольовані події. Це ланки однієї ланцюга. Зламіть один — і системний стрес поширюється по всій екосистемі.

Це невидимий ризик, про який ніхто не говорить, поки не стане занадто пізно.