292 мільйонів доларів чистого притоку за один день, чому Solana спотовий ETF став новим улюбленцем інституцій

Восточноєвропейський час 21 січня, Solana спотовий ETF знову продемонстрував здатність залучати капітал, загальний чистий потік за день склав 2,92 мільйона доларів США. Хоча ця сума здається незначною, вона відображає постійну позитивну оцінку інституцій щодо Solana. До моменту публікації, чиста вартість активів Solana спотового ETF вже досягла 1,1 мільярда доларів США, а загальний накопичений чистий потік перевищив 870 мільйонів доларів США. У контексті жорсткої конкуренції між ETF на криптоактиви, чому Solana стабільно приваблює інвестиції?

Аналіз даних ETF

Хто купує Solana спотовий ETF

У чистому потоці за день у 2,92 мільйона доларів США найбільше внесків зробив VanEck SOL ETF (VSOL), з чистим потоком 1,28 мільйона доларів США, а загальний накопичений потік склав 22,1 мільйона доларів США. Fidelity SOL ETF (FSOL) йде слідом, з чистим потоком 1,15 мільйона доларів США, а загальний накопичений потік — 146 мільйонів доларів США.

З даних цих двох провідних ETF видно, що продукти Fidelity мають більший довгостроковий потенціал залучення капіталу, але VanEck демонструє більш активну поведінку у короткостроковій перспективі. Це свідчить про різні стратегії інституцій щодо розподілу активів у Solana, але всі визнають її довгострокову цінність.

Порівняння з іншими активами

За останніми даними, 19 січня, у день, чистий потік біткойн-спотового ETF склав -1106 BTC (приблизно 103 мільйони доларів США виведено), тоді як Ethereum-спотовий ETF отримав 9171 ETH (приблизно 29,42 мільйона доларів США). У порівнянні з цим, чистий потік у 2,92 мільйона доларів США у Solana спотового ETF, хоча й менший за абсолютною величиною, але враховуючи ринкову капіталізацію SOL, цей швидкий потік свідчить про зростаючий інтерес до Solana.

Фактори підтримки екосистеми

Глобальна ротація інституційних активів

За даними, 20 січня, через вихід США з торгів у зв’язку з Днем Мартіна Лютера Кінга, фокус криптоактивів тимчасово змістився на Азію та Канаду. Варто зазначити, що канадська фінтех-компанія DeFi Technologies (DEFI) оголосила вчора про збільшення володіння SOL на 65 000 монет, загальною вартістю близько 10 мільйонів доларів США. Це свідчить про активізацію глобальних інвестицій у розподіл Solana.

Активність екосистемних проектів

Екосистема Solana продовжує запускати нові функції та продукти. Prime-брокер Project 0 випустив оновлення стратегій v2, нові функції для орієнтованої торгівлі та міжплатформеного арбітражу, що забезпечує більш інтелектуальні інтерфейси та можливості арбітражу між платформами. Native-актив SKR від Solana Mobile також був запущений для торгівлі 19 січня, привертаючи увагу ринку. Ці динаміки підтримують довгостроковий розвиток Solana.

Попереджувальні сигнали

Загроза виведення стабільних монет

Однак, у зв’язку з цим, з’явилися попередження: за останні 30 днів пропозиція стабільних монет у екосистемі Solana зменшилася приблизно на 2,7 мільярда доларів США, що становить 17%. Це може свідчити про виведення капіталу з екосистеми. Зменшення ліквідності на блокчейні може негативно вплинути на економіку децентралізованих додатків і вартість нативних токенів.

Це створює цікаве протиставлення — інституційні інвестиції через ETF зростають, тоді як стабільні монети всередині екосистеми зменшуються. Можливо, це означає, що: по-перше, капітал переходить від DeFi-активностей до простого розподілу активів, по-друге, частина інвестицій очікує розвитку екосистеми.

Фонова ціна

Поточна ціна SOL становить 130,18 доларів США. У короткостроковій перспективі, за останні 7 днів, ціна знизилася на 9,75%, але за 30 днів зросла на 3,70%, що свідчить про загальне коливання з тенденцією до зростання. Постійний чистий потік у ETF, ймовірно, підтримує ціну.

Висновки

Щоденний чистий потік у 2,92 мільйона доларів США у Solana спотового ETF відображає постійну позитивну оцінку інституцій, що збільшує розподіл у Канаді, Гонконгу та інших регіонах. Активний розвиток екосистеми також створює фундаментальні підстави для такої довіри. Однак слід бути обережним щодо сигналів виведення стабільних монет з екосистеми, що може свідчити про певні зміни у внутрішній активності блокчейна. У майбутньому важливо стежити за тим, чи перетвориться зростання інституційних інвестицій у зростання активності екосистеми та чи не призведе виведення стабільних монет до його зворотного руху.