CPI оприлюднено, порушуючи очікування, на ринку криптовалют відбувається масовий розпродаж і покупка, що перетворюється на свято ліквідацій

Американський індекс споживчих цін(CPI) за рік склав 2,7%, що нижче за очікування ринку у 3,1%, а базова інфляція знизилася до найнижчого рівня з початку 2021 року. Ці дані несподівано свідчать про суттєве зниження цінового тиску, що шокувало багато учасників ринку, а члени Федеральної резервної системи також були несподівано поставлені в незручне становище. Після публікації CPI ринок одразу почав інтерпретувати це як можливість більш м’якої політики щодо зниження ставок, ймовірність зниження ставок у січні зросла, що спричинило значне зростання фондового ринку та криптовалют. Біткоїн у якийсь момент піднявся до рівня 89 000 доларів США, а поточна ціна тримається біля $89.89K.

Дані значно нижчі за очікуваннями: фондовий ринок і золото зросли, а криптовалюти демонструють незалежний рух

Зовні здається, що публікація CPI є сигналом для зростання, але святкування інвесторів у криптовалюти тривало всього дві години. Після прориву позначки 88 000 доларів США Bitcoin швидко повернувся і опустився до мінімуму 86 000 доларів, що є значним падінням. Іронія полягає в тому, що за цей час фондовий ринок США не зазнав відповідного зниження, а золото прорвалося через рівень 4 300 доларів, що яскраво демонструє, що криптовалюти рухаються незалежно, і саме цю поведінку довгий час обговорювали як характеристику «ліквідаційного ринку» — різке зростання і падіння цін, що використовується для очищення позицій роздрібних інвесторів.

Такий рух — спочатку зростання, потім падіння — за короткий час у 4 години спричинив ситуацію, коли ринок був у двобої між покупцями і продавцями, і в цей період було ліквідовано позиції на суму 210 мільйонів доларів США, що свідчить про явні ознаки маніпуляцій. Інвестори, що використовували кредитне плече для довгих позицій, були знищені, а ті, хто намагався купити на високих цінах, були змушені закривати позиції — це вже стало типовою моделлю в криптовалютному секторі останнім часом.

Банківська система Японії готується до підвищення ставок, глобальна ліквідність зазнає суттєвих змін

Ще важливішим фактором є майбутнє рішення Банку Японії щодо ставки. Оскільки Банку Японії вже було озвучено яструбині сигнали, підвищення ставки майже визначене, але ринок зосереджений не на самому факті підвищення, а на тому, чи натякне Банк Японії на початок циклу підвищення ставок. Цей термін має критичне значення: якщо підвищення стане початком циклу, це матиме глибокий вплив на глобальні активи. Можливості прибутку від арбітражних операцій будуть зменшуватися, а глобальна ліквідність опиниться під значним тиском.

З іншого боку, якщо Банк Японії заявить, що це підвищення є разовим коригуванням, ринок отримає момент «негативу, що став позитивом», і ситуація зміниться на краще. У поєднанні з ознаками зниження інфляції в США, ймовірність запуску рождественського ринку до кінця року значно зросте. Це означає, що весь ринковий тренд буде залежати від мовних сигналів і політичних вказівок Банку Японії.