Чиказька товарна біржа розширює асортимент деривативів: ф'ючерси на ADA, LINK, XLM з'явилися

Найбільша у світі біржа деривативів Чиказька товарна біржа (CME Group) оголосила про запуск ф’ючерсних продуктів на три криптовалюти: Cardano (ADA), Chainlink (LINK) та Stellar (XLM), що ознаменовує чергове значне розширення її у сфері деривативів. Ця ініціатива сприймається галуззю як важливий передвісник можливого виходу цих трьох токенів на ринок спотових ETF у США.

Згідно з планами CME, ці нові ф’ючерсні продукти мають офіційно запрацювати на початку цього року, наразі вони проходять регуляторний розгляд. Щоб задовольнити потреби різних інвесторів — від роздрібних до інституційних — CME розробила дві версії контрактів.

Огляд трьох основних ф’ючерсних контрактів на криптовалюти

Cardano (ADA) пропонує стандартний контракт на 100 000 монет та мікроконтракт на 10 000 монет; Chainlink (LINK) — відповідно 5 000 та 250 монет; а Stellar (XLM) — стандартний контракт на 250 000 монет і мікроконтракт на 12 500 монет. Такий ступінчастий дизайн дозволяє учасникам ринку більш гнучко розподіляти активи та підвищувати ефективність використання капіталу.

Голова глобальних криптовалютних продуктів CME Giovanni Vicioso зазначив: «З огляду на сильне зростання криптовалютного ринку минулого року, зростає й попит клієнтів на безпечні, регульовані інструменти хеджування. За допомогою таких гнучких контрактів усі учасники ринку можуть більш ефективно управляти ризиками.»

Поточна ринкова капіталізація та регуляторний прогрес

За останніми даними, ринкова капіталізація трьох токенів має свої особливості. ADA наразі має обіг ринкової капіталізації близько 13,46 млрд доларів і посідає 12-те місце у світовому рейтингу криптовалют; Chainlink (LINK) — близько 8,89 млрд доларів; а Stellar (XLM) — приблизно 6,99 млрд доларів. Ці показники свідчать про достатню основу для виходу на основний фінансовий ринок деривативів.

Запуск ф’ючерсів на ці три токени фактично є довірою до їхньої ліквідності та цінових механізмів на спотовому ринку. Історія показує, що Bitcoin і Ethereum успішно запустили свої ф’ючерсні ринки на CME, а потім швидко вийшли на ринок спотових ETF. Ця закономірність стала важливим орієнтиром для оцінки зрілості токенів.

Потужні результати ф’ючерсного ринку та перспективи

З моменту запуску Bitcoin ф’ючерсів на CME у 2017 році, біржа поступово створила цілісну екосистему криптовалютних деривативів. Наразі лінійка продуктів охоплює ф’ючерси та опціони на основні токени — Bitcoin, Ethereum, Ripple (XRP) та Solana (SOL).

Минулого року результати торгівлі криптовалютними ф’ючерсами та опціонами на CME були вражаючими. Середньодобовий обсяг становив 278 300 контрактів, що відповідає приблизно 12 мільярдам доларів у номінальній вартості; відкритий інтерес досяг 313 900 контрактів, що дорівнює близько 26,4 мільярдів доларів. Ці цифри яскраво демонструють стабільний попит на криптовалютні деривативи.

Зі входом у ф’ючерсні контракти на ADA, LINK та XLM CME значно розширить свою матрицю продуктів, надаючи інвесторам більше інструментів для управління ризиками і прокладаючи шлях до їхньої подальшої інтеграції у основний фінансовий сектор.