2026 рік: Зміни на ринку, викликані різким зростанням криптовалютних короткострокових активів та ліквідності

На початку січня ринок криптовалют продемонстрував різке зростання обсягу ліквідних активів через масовий приплив інституційних інвесторів. За допомогою аналізу блокчейн-даних та ринкових тенденцій розглянемо зміни у ліквідності та нові тренди потоків активів.

Фізичні ETF та поточні активи, прорив через 2 трильйони доларів

Накопичений обсяг торгів фізичних крипто-ETF у США нещодавно перевищив 2 трильйони доларів. За аналізом The Block, це сталося у половину часу, необхідного для досягнення 1 трильйона доларів, що свідчить про швидке зростання ринкової ліквідності.

Зараз у фізичних ETF на біткоїн та ефіріум спостерігається постійний чистий приплив коштів, причому BlackRock’s IBIT займає близько 70% ринку. Особливо зростає потік ліквідних активів у вигляді поточних активів, що змінює структуру ринку. Також у фізичні ETF включаються різні активи, такі як XRP, SOL, що сприяє диверсифікації портфелів.

Потоки активів інституційних інвесторів та необхідність уважного спостереження за ринковим настроєм

Незважаючи на ціновий відскок, ринковий настрій залишається обережним. За даними Cointelegraph, хоча біткоїн нещодавно досяг 90 000 доларів, дані щодо позицій на деривативних біржах свідчать про збереження захисної позиції інвесторів.

У фізичних ETF на біткоїн з середини грудня зафіксовано чистий відтік понад 900 мільйонів доларів, а ситуація з торгівлею пут-опціонами з премією вказує на посилення хеджування з боку професійних трейдерів щодо ризиків падіння. Такий дисбаланс потоків активів може бути попереджувальним сигналом щодо майбутньої волатильності ринку.

Хвиля IPO 2026 року та переформатування ринку криптоактивів

Очікується, що у 2026 році великі компанії, такі як SpaceX, OpenAI, Anstrhopic, вийдуть на біржу, що спричинить подальше зростання ринкової ліквідності. Оцінюється, що залучення капіталу може сягнути сотень мільярдів доларів.

Також прогнозується значне зростання злиттів і поглинань у криптосекторі та IPO у порівнянні з 2025 роком. За даними The Block, обсяг M&A у криптоіндустрії у 2025 році склав 8,6 мільярдів доларів(265 угод), а обсяг IPO — 14,6 мільярдів доларів, що значно перевищує рівень 2024 року. Очікується, що у 2026 році ці тенденції збережуться завдяки посиленню регуляторної ясності та розширенню інституційних інвестицій.

Стейкінг, леверидж та зміни у стратегіях управління активами

Стратегії стейкінгу інституційних інвесторів також розширюються. Так, у recent, у Bitmain додатково застейковано понад 49 000 ETH, що підвищило загальний обсяг стейкінгу понад 590 000 ETH. Це приклад активного управління ліквідними активами на суму близько 1,85 мільярда доларів.

У приватних інвестиціях також з’являються випадки зниження середньої ціни для відшкодування збитків. За повідомленнями, керівник Iriha успішно застосував стратегію зниження середньої ціни через додаткові покупки під час різкого падіння, накопичивши 626 574 ETH із середньою ціною приблизно 3 105 доларів, що частково компенсувало нереалізовані збитки у 110 мільйонів доларів.

Ще один приклад — випадок китового інвестора, який у торгівлі PEPE досяг 100% успіху. Він володіє 13 100 PEPE, і хоча його збитки зменшилися до 14,24 мільйонів доларів, для досягнення точки беззбитковості потрібно зростання ще на 281%.

Політика щодо відсотків за поточні активи цифрового юаня та формування нових потоків активів

Цифровий юань у Китаї став найпопулярнішим пошуковим запитом у Baidu. З 1 січня почали нараховувати відсотки за поточними активами у цифровому юані(депозитами). Це принципово відрізняється від структур, таких як WeChat Pay та Alipay, які є сервісами сторонніх платіжних систем.

Цифровий юань — це реальна валюта, випущена центральним банком, і при зберіганні у вигляді поточних активів можна отримувати відсотки. Водночас у WeChat Pay та Alipay — це лише послуги приватних компаній без відсоткових переваг для поточних активів. Ця політика змінює підхід до управління поточними активами у цифрових валютах.

Зменшення фішингових збитків та переоцінка ринкових ризиків

За даними аналітичної платформи Scam Sniffer, у 2025 році збитки від фішингових атак у криптовалюті склали 8,385 мільйонів доларів, що на 83% менше, ніж у 2024 році, коли вони становили 490 мільйонів доларів. Це зумовлено покращенням обізнаності щодо безпеки та розвитком технологій виявлення шахрайства.

Однак повного усунення ризиків не відбулося. Зловмисники переходять до стратегій з низьким ризиком і високою частотою, а рівень збитків тісно пов’язаний із активністю ринку. У третьому кварталі 2025 року під час зростання Ethereum фішингові збитки сягнули 31 мільйонів доларів, що становить 29% від загальних збитків за рік. Чим активніше ринок, тим вищий рівень користувацької активності та кількість постраждалих.

Тижневий макроекономічний прогноз: напрямки ліквідності поточних активів

Після початку нового року світова ситуація залишається нестабільною. Очікується, що публікація економічних даних США, зокрема звіту про зайнятість у грудні, стане ключовим фактором для визначення волатильності ринку. Це перший за часів рекордного урядового простою минулого року звичайний місячний звіт.

До важливих економічних показників цього тижня належать зміни у зайнятості за ADP, щотижневі заявки на допомогу по безробіттю, торговий баланс, очікування інфляції від Федерального резерву Нью-Йорка та індекс споживчих настроїв Мічиганського університету. Також заплановані виступи високопосадовців ФРС, що можуть дати натяки на напрямки монетарної політики.

Зростання невизначеності у макроекономіці може спричинити ще більшу нестабільність потоків ліквідності у криптоактивах. Зміни у стратегіях управління активами інституційних інвесторів, ймовірно, суттєво вплинуть на структуру ринку, а динаміка обсягів поточних активів стане важливим індикатором майбутнього напрямку ринку.

Збільшення поточних активів Ethereum у портфелях інституційних менеджерів

Quantum Solutions, японський інвестиційний фонд, що належить Ark Invest, додатково придбав 187.53 ETH, довівши загальний обсяг до 5 418.32 ETH. За середньою ціною 3 943 долари, ця угода обсягом 20,58 мільйонів доларів демонструє активне управління інституційними інвесторами Ethereum у формі поточних активів. Зараз у портфелі Quantum Solutions — 15-те місце серед відкритих фондів Ethereum, а також зберігається ще 11.6 BTC.