На початку року рух криптовалют та широкого спектру ризикових активів був синхронним, що посилило кореляцію та підвищило оптимізм щодо зростання

Згідно з останнім аналізом від відомої криптоінвестиційної компанії QCP Capital із Сінгапуру, криптовалютний ринок останнім часом демонструє більш тісну взаємозалежність із широким спектром ризикових активів. З початку січня Bitcoin та Ethereum у ранкових торгах в Азії показали проривні рухи, які були тісно синхронізовані з коливаннями на світових фондових ринках, нафтових цінах та інших класах активів. Це посилення взаємозалежності може свідчити про важливі зміни у структурі ринку.

Точки запуску широкої взаємозалежності активів: від геополітики до інвестиційних настроїв

Після більшості коливань у грудні минулого року, криптовалюти раптово прорвалися вгору. За даними звіту, на початку січня Bitcoin піднявся вище 92 000 доларів, а Ethereum — понад 3100 доларів, що співпало з тимчасовими діями США щодо ситуації у Венесуелі, що сприяло зростанню фондових ринків і зниженню цін на нафту. Це явище, коли різні активи одночасно реагують, свідчить про те, що зміни у ризикових настроях широко впливають на інвестиційні рішення.

Зараз ціна Bitcoin становить 88,83K доларів, що є відкатом від січневого максимуму. Однак QCP Capital зазначає, що ця короткострокова волатильність не змінює основний напрямок структурних змін на ринку. Зі зменшенням сезонних розпродажів наприкінці року та наближенням нових законодавчих ініціатив у крипто-сфері, фундамент для бичачих очікувань поступово укріплюється.

Чутки про резерви Bitcoin у Венесуелі: новий каталізатор ринку

Крім технічних факторів, викликаних падінням цін на нафту, у ринку знову з’явилися чутки про те, що Венесуела може контролювати значні «тіньові» резерви Bitcoin, розмір яких може бути порівнянним із великими крипто-інституційними володіннями. Хоча ці твердження ще не підтверджені офіційно, якщо вони вірні, Венесуела стане найбільшим у світі суверенним власником Bitcoin.

Ще більш важливою є можливість включення Bitcoin, що може бути конфіскованим США, до їхньої стратегічної резервної системи, що значно зменшить ймовірність примусового продажу та підтримуватиме ціну Bitcoin. Такі широкі політичні очікування стають важливим фактором у формуванні ринкових настроїв.

Сигнали з опціонного ринку: закриття коротких позицій та гама-двигун

З точки зору структури опціонів, інвестори вже явно налаштовані на позитив. Всі терміни знижують цінову криву для пут-опціонів, що свідчить про зменшення попиту на хеджування ризиків зниження. Більш того, з минулого тижня було куплено понад 3000 кол-опціонів із ціною виконання 100 000 доларів і датою закінчення 30 січня 2026 року, що зазвичай відображає сильні очікування зростання цін.

Одночасно, використання стратегії спредів для зростання цін підтверджує, що у процесі останнього зростання Bitcoin дійсно відбувалося закриття коротких позицій. Якщо ціна спотового ринку продовжить зростати, це може спричинити прискорення за рахунок гама-двигуна, але водночас підвищує ризики більшої волатильності.

Обережний оптимізм: використання можливостей та управління ризиками

Хоча ці фактори підтримки зростання та позитивні очікування вже закладені у ціни, слід враховувати, що останнім часом американські торгові сесії часто повертають попередні прибутки. Ця модель «зростання в Азії, падіння в США» може бути порушена, тому інвесторам слід залишатися обережними.

Зміцнення взаємозалежності та бичачі настрої на початку року безумовно створюють підґрунтя для зростання криптоактивів, але ринок ще потребує додаткових підтверджень. У разі збереження позитивної кореляції з глобальними ризиковими активами, криптовалюти можуть отримати більш стабільний тренд зростання.