Обов’язкове для новачків | Посібник з ETF на Біткоїн: як купити, переваги, недоліки та ризики

2024年 змінює правила гри час

10 січня 2024 року — важлива дата в історії інвестицій у криптовалюти — Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно затвердила перші фізичні Bitcoin ETF для торгівлі в США. Це здається лише регуляторним проривом, але насправді означає, що Bitcoin нарешті вважається активом, який можна включати до традиційних інвестиційних портфелів.

До цього SEC хвилювалася через відсутність регулювання на ринку фізичних активів і можливість маніпуляцій. Але з участю професійних депозитаріїв і впровадженням механізму «спільного моніторингу» ці ризики вважаються контрольованими. Це затвердження означає офіційне включення криптовалют у мейнстрім фінансову систему, і для звичайних інвесторів інвестиції в Bitcoin з «високою професійною підготовкою» перетворюються на «інструмент масового фінансування».

Що таке Bitcoin ETF? Чому варто звернути увагу?

Простими словами, Bitcoin ETF — це як «інвестиційний агент» для Bitcoin. Вам не потрібно вивчати блокчейн, цифрові гаманці, приватні ключі — не потрібно слідкувати за цінами цілодобово. Просто робіть замовлення, як при купівлі акцій, і ви будете брати участь у коливаннях ціни Bitcoin.

На ринку існує два основних типи Bitcoin ETF:

1. Фізичний Bitcoin ETF

• Фонд безпосередньо купує і зберігає реальні Bitcoin
• Ви купуєте 1 одиницю ETF, і компанія зберігає у сховищі 1:1 реальних Bitcoin
• Висока цінова кореляція, майже миттєве слідкування за ринком

2. Ф’ючерсний Bitcoin ETF

• Фонд не володіє реальним Bitcoin, а купує ф’ючерсні контракти
• Вже доступний з 2021 року, технологія досить зріла
• Не потрібно турбуватися про приватні ключі, але можливі цінові розбіжності

Як купити Bitcoin ETF? Три хвилини для початку

Метод перший: через закордонного брокера (найшвидше)

Це найзручніший спосіб:

1. Обрати брокера: оберіть закордонного брокера, що торгує Bitcoin ETF
2. Відкрити рахунок: онлайн оформіть відкриття брокерського рахунку
3. Перевести кошти: переказуйте гроші на закордонний рахунок (зверніть увагу на комісії)
4. Зробити замовлення: увійдіть у торгову платформу, введіть код ETF (наприклад, IBIT, FBTC) і кількість

Зверніть увагу:

• Не переводьте дуже малу суму за один раз, щоб зменшити частку витрат
• Прибутки слід декларувати як «іноземний дохід»
• У вихідні дні, коли американські біржі закриті, Bitcoin може сильно коливатися, і ETF буде слідкувати за ціною лише після відкриття

Метод другий: через довірче управління (для високоприбуткових)

Якщо ви відповідаєте статусу «професійного інвестора», можете інвестувати через внутрішнього брокера:

Відповідні критерії:

• Інституційні інвестори (банки, страхові компанії тощо)
• Високий рівень активів: підтвердження понад 3 млн нових тайванських доларів або одна транзакція понад 3 млн, а сукупний депозит і інвестиції у банку — понад 15 млн

Цей спосіб більш офіційний, але вимагає високого порогу входу.

Bitcoin ETF vs купівля Bitcoin напряму: що краще для вас?

Що обрати? Це залежить від ваших потреб — якщо хочете просто і без зайвих турбот, обирайте ETF; якщо прагнете повного контролю і можливостей (застосування застави, арбітраж), купуйте напряму.

Переваги інвестицій у Bitcoin ETF

1. Значне спрощення інвестицій ETF зводить складний світ криптовалют до простого цінного паперу, і новачки не потребують знань про приватні ключі, гаманці тощо.

2. Надійність і безпека Професійний депозитарій забезпечує прозорість і знижує ризики шахрайства, зломів і банкрутства бірж.

3. Диверсифікація портфеля Хоча Bitcoin волатильний, довгостроковий потенціал зростання високий. Включення ETF допомагає знизити ризики і поєднати з традиційними активами.

4. Захист від інфляції Обмежена кількість Bitcoin робить його антіінфляційним активом. У періоди інфляції він зберігає цінність.

5. Гнучкі торгові стратегії Крім купівлі і тримання, можна використовувати інверсні ETF для коротких позицій і хеджування.

Що потрібно знати про ризики

Не ведіться на ілюзію «простіше» — ризики Bitcoin ETF залишаються:

1. Висока волатильність цін Bitcoin — це «різке зростання і падіння», з добовими коливаннями понад 10%. Якщо ви чутливі до ризиків або плануєте швидко використовувати ці гроші, будьте обережні.

2. Можливі розбіжності ціни ETF і фізичного активу Через управлінські витрати, часові затримки або ринкові дисконти/премії ціна ETF може відставати від реальної ціни Bitcoin. Особливо у вихідні, коли ринок закритий, — це норма.

3. Регуляторна ситуація Ринок Bitcoin ще розвивається, і регулювання різних країн різне. У крайніх випадках це може спричинити сильні коливання.

Ключове застереження: не плутайте ETF з акційними ETF. Вони мають різні механізми, цінові бази і операційні особливості. Перед інвестуванням оцінюйте свої ризики.

Огляд популярних Bitcoin ETF

П’ять поширених питань новачків

Q1: Чи безпечний Bitcoin ETF?
A1: У порівнянні з купівлею Bitcoin напряму, ETF безпечніше. Професійне зберігання і жорстке регулювання знижують ризики.

Q2: Чи є інші крипто-ETF?
A2: Так, вже запущено фізичний ETF на Ethereum, інші монети ще в процесі розгляду.

Q3: Що краще для довгострокових інвестицій — фізичний або ф’ючерсний ETF?
A3: Фізичний ETF краще для довгострокового зберігання — дешевий і не втрачає зростання. Ф’ючерсний — для короткострокової торгівлі, але довгострокове тримання може зменшити прибутки через перезаміну контрактів.

Q4: Чи високі управлінські збори у Bitcoin ETF?
A4: Так, залежно від видавця, зазвичай 0.2%–0.95%. Фізичні ETF мають нижчі витрати.

Q5: Чи можу я купити Bitcoin ETF через Gate.io?
A5: Gate.io пропонує переважно спотову і ф’ючерсну торгівлю. Купівля ETF, що котирується на американських біржах, потребує закордонного брокера або довірчого управління.

Останні поради

З’явлення Bitcoin ETF дійсно зробило інвестиції у криптовалюти більш доступними, але це не означає, що можна вкладати «на автоматі». Перед початком:

1. Оцініть свою толерантність до ризиків — Bitcoin не підходить усім
2. Визначте цілі інвестування — чи потрібні гроші найближчим часом?
3. Розробіть інвестиційний план — довгострокове або короткострокове
4. Починайте з малих сум — спробуйте, і з часом збільшуйте вкладення
5. Регулярно переглядайте портфель — контролюйте ризики і коригуйте стратегію

Bitcoin ETF — хороший спосіб увійти у світ криптовалют, але пам’ятайте: більш проста схема не означає менше ризиків.