2025 DeFi екосистема в цілому｜Посібник з ознайомлення з 9 провідними застосунками

Блокчейн-технології кардинально змінили спосіб взаємодії користувачів із цифровими активами, впроваджуючи децентралізовану архітектуру, яка приносить безпрецедентну прозорість і безпеку у фінансові послуги. У сфері блокчейну зростання децентралізованих фінансів (DeFi) стало найцікавішим напрямком розвитку. DeFi створює повністю блокчейн-орієнтовану фінальну екосистему, що дозволяє користувачам отримувати різноманітні фінансові послуги без посередництва банків або традиційних фінансових інститутів.

У цій статті розглянуто дев’ять найкращих додатків DeFi DApp 2025 року, які забезпечують користувачам комплексні фінансові інструменти у безпечний та децентралізований спосіб, сприяючи побудові більш відкритої та прозорої фінансової системи.

Оптимізація доходів｜Глибокий аналіз Yearn Finance

Yearn Finance — це провідний додаток для отримання доходу в екосистемі Ethereum, що спеціалізується на автоматичних стратегічних схемах ліквідності, допомагаючи максимізувати прибутки від інвестицій у криптовалюту. Платформа працює за моделлю DAO, де рішення приймаються спільнотою через володіння токеном YFI.

Основна конкурентна перевага Yearn — автоматизований механізм розподілу смарт-контрактів. Він динамічно сканує найкращі можливості для отримання доходу на ринку та автоматично розподіляє кошти користувачів у найприбутковіші стратегії. Випуск Vaults V3 додав новий рівень — введення концепції «токенізованих стратегій», що відповідає стандарту ERC-4626, дозволяючи приватним особам або іншим протоколам швидко розгортати власні страхові схеми, забезпечуючи ефективність і прозорість роботи системи. Завдяки цій автоматизації та управлінню спільнотою Yearn став незамінним двигуном доходу у DeFi-екосистемі.

Інновації у ліквідності｜Alchemix — беззаставна позика

Alchemix започаткував нову концепцію фінансування — користувачі можуть отримати миттєву ліквідність без продажу своїх криптоактивів. Цей додаток базується на Ethereum, працює у форматі DAO, а керування здійснюється через токен ALCX.

Принцип роботи простий і ефективний: користувачі вносять криптоактиви як заставу, система видає еквівалентний стабільний токен alUSD для використання. З ростом вартості застави, кредитний ліміт користувача також зростає — збільшення активів і отримання ліквідності відбувається одночасно. Це особливо привабливо для тих, хто хоче тримати активи і одночасно інвестувати. Завдяки низьким комісіям і швидкому підтвердженню транзакцій Alchemix став інноваційним прикладом у сфері позик у DeFi.

Торговий хаб｜Uniswap — еталон децентралізованої біржі

Uniswap — це найрозвиненіший протокол децентралізованої торгівлі (DEX) на Ethereum, що дозволяє користувачам повністю контролювати свої транзакції та уникати ризиків посередництва. Платформа підтримує широкий спектр торгових пар, її архітектура є цілком децентралізованою, без централізованого управління.

У роботі Uniswap використовує смарт-контракти та автоматичний маркет-мейкер (AMM) для підтримки ліквідності ринку. Заохочуючи постачальників ліквідності, платформа зберігає високий рівень глибини торгів. Низькі комісії, швидке виконання та зручний інтерфейс зробили її улюбленою платформою для крипто-трейдерів. Нещодавно Uniswap запустив мобільний додаток для Android, який після ретельного тестування був офіційно випущений, що зблизило досвід користувачів iOS і Android (версія для iOS була запущена ще у квітні 2024 року).

Спрощення адрес｜Покращення сервісу ENS

ENS (Ethereum Name Service) — це система людськозчитуваних імен для Ethereum-адрес. Користувачам більше не потрібно запам’ятовувати довгі та складні шістнадцяткові адреси — достатньо використовувати прості імена типу «john.eth» для переказів, що значно знижує ризик помилок. Як DAO-спільнота, ENS керується рішеннями, прийнятими за допомогою голосування власників токенів ENS.

Ця інновація здається простою, але має глибокий сенс — вона суттєво покращує ключові аспекти досвіду користувачів у DeFi. З поширенням криптовалют і застосунків DeFi зростає потреба у зручних інструментах іменування. ENS із інтуїтивним управлінням, високою безпекою та широкою сумісністю вже стала базовою інфраструктурою у DeFi-екосистемі.

Демократизація стейкінгу｜Rocket Pool — новий шлях Ethereum

Rocket Pool забезпечує децентралізовану базову платформу для стейкінгу Ethereum 2.0. На відміну від традиційного стейкінгу, що вимагає мінімум 32 ETH і високих технічних знань, Rocket Pool дозволяє будь-кому брати участь у стейкінгу та отримувати нагороди. Платформа працює за моделлю DAO, де рішення приймає спільнота через володіння токеном RPL.

Користувачі можуть внести будь-яку кількість ETH, які об’єднуються з іншими учасниками у пули для стейкінгу, що знижує бар’єри входу. Також передбачено гнучкий механізм зняття застави без мінімального строку блокування. Завдяки високій децентралізації та зручності ця система стала прикладом для масового залучення до стейкінгу. Rocket Pool має потенціал адаптуватися до майбутніх оновлень Ethereum (наприклад, шардінгу, міжланцюгових взаємодій), що закладає довгострокову цінність у сфері DeFi.

Ліквідність у стейкінгу｜Lido — DeFi для стейкінгу ETH

Lido пропонує альтернативний шлях для стейкінгу Ethereum: користувачі депонують ETH у смарт-контракт Lido і отримують рівний кількісний токен stETH, що забезпечує ліквідність. Це дозволяє одночасно отримувати нагороди за стейкінг і зберігати активи у обігу — stETH можна використовувати для торгівлі або позик для додаткового доходу.

Lido працює у форматі DAO на Ethereum, пропонуючи зручний інтерфейс і делегований стейкінг, що знижує бар’єри входу. Завдяки аудитам від провідних компаній безпеки, смарт-контракти вважаються безпечними, а заходи щодо захисту активів — ефективними. stETH став ключовим активом у DeFi для позик, торгівлі та деривативів, забезпечуючи стабільну позицію Lido у ринку.

Ринок NFT｜Magic Eden — децентралізована платформа торгівлі

Magic Eden створила децентралізований ринок NFT, що дозволяє торгувати унікальними цифровими активами, такими як мистецтво, музика, колекційні предмети у справжньому P2P-середовищі. Платформа працює на DAO, а управління здійснюється через токен MGE.

Основні переваги — прозорість і безпека: покупці та продавці взаємодіють без посередників, безпосередньо завершуючи угоди. Нещодавно Magic Eden відкрила ринок для біткойн-символів, розширивши типи активів. Інтерфейс зручний і інтуїтивний, а механізм управління орієнтований на спільноту, що забезпечує прийняття рішень, які відповідають інтересам користувачів. Це зробило Magic Eden однією з найпопулярніших платформ для децентралізованої торгівлі NFT у 2024 році.

Трейдинг деривативів｜GMX — новий рівень маржинальної торгівлі

GMX — це протокол децентралізованої торгівлі деривативами на Ethereum, що пропонує маржинальні позиції, перпетуальні контракти та інструменти для просунутих трейдерів. Платформа керується DAO, а управління здійснюється через токен GMX.

Архітектура GMX враховує потреби управління ризиками — пропонує багатократний левередж, точні механізми стоп-лоссу та високий рівень ліквідності. Як цілком децентралізована платформа, вона усуває ризики централізованих бірж і зберігає професійний функціонал. Прозорість і надійність дозволяють досвідченим трейдерам працювати у безпечному децентралізованому середовищі, розширюючи торговельний рівень у DeFi.

Позикові протоколи｜Compound — рушійна сила ліквідності

Compound — один із найстаріших і найрозвинутіших протоколів децентралізованого кредитування, що дозволяє користувачам позичати і позичати активи через смарт-контракти. Платформа працює на Ethereum, а управління здійснюється через токен COMP.

Ключовий механізм — динамічне ціноутворення: автоматичне регулювання ставок залежно від попиту і пропозиції, що забезпечує прозору і автоматизовану роботу ринку. Користувачі можуть вносити криптоактиви для отримання відсотків або заставляти активи для позик у інших токенах. Завдяки відкритості, автоматизації та високій прозорості цей протокол став еталоном у сфері кредитування у DeFi і стимулює інновації у наступних протоколах.

Перспективи розвитку DeFi і ринковий обсяг

За останні роки екосистема DeFi демонструє експоненційне зростання. За прогнозами галузі, до 2029 року загальний обсяг ринку DeFi може досягти 78,4 мільярда доларів, що створює достатньо капіталу і можливостей для подальших інновацій.

Ці дев’ять додатків відкривають нові можливості у фінансовій сфері — охоплюючи агрегацію доходів, кредитування, торгівлю, стейкінг і випуск активів. Вони через свою децентралізованість і прозорість переформатовують основи фінансової інфраструктури.

Часті питання

Які DeFi-проекти найцікавіші?

Найбільш визнані на ринку — Uniswap, Compound, Alchemix тощо. Вибір слід базувати на аналізі безпеки, активності спільноти, обсягах торгів і рівні інновацій.

Як обрати відповідну платформу DeFi?

Ethereum залишається головною платформою через її зрілість і безпеку. BSC приваблює низькими витратами для користувачів, чутливих до цін. Avalanche демонструє високий пропуск і підходить для масштабних застосунків. Вибір залежить від особистих ризикових переваг і потреб у торгівлі.

Які активи найактивніше використовуються у DeFi?

ETH — основний актив у DeFi, найчастіше використовуваний. BTC через міжланцюгові мости входить у DeFi для кредитування і ліквідності. Стейбкойни, такі як USDC, мають стабільну ціну і відіграють ключову роль у кредитуванні, платежах і інших застосунках.

Які реальні ризики у DeFi?

Вразливості смарт-контрактів, атаки типу flash loan, ризики цінових слайдів — це потенційні загрози. Перед участю потрібно ретельно досліджувати аудити і безпекові історії протоколів. Також важливо керувати позиціями, диверсифікувати ризики — це правильний підхід для довгострокової участі у DeFi. Порівняно з традиційними фінансами, відкритий код і прозорість блокчейну забезпечують кращу можливість перевірки та візуалізації ризиків, що є їхньою перевагою у майбутньому.

Підсумок: Ці дев’ять додатків уособлюють найкращі практики сучасної DeFi-екосистеми — баланс між безпекою, зручністю та інноваціями. Перед інвестуванням обов’язково проводьте детальне дослідження проектів і оцінюйте свої ризики. Майбутнє DeFi залишається у стадії розвитку, тому постійне навчання і обережна участь — правильний шлях.