Знайомство з централізованими біржами: платформа, яку не можна пропустити у світі крипто

Ринок криптовалют за останні роки зробив значний прорив, але кожен, хто бажає приєднатися, повинен чітко розуміти, як працюють біржі. Що таке CEX і чому він став пріоритетним вибором для більшості трейдерів? Це питання, на які ця стаття дасть детальну відповідь.

Вступ до сучасної індустрії криптовалют

За останні роки сфера цифрових валют стала привабливою інвестиційною ціллю, але водночас дуже ризикованою. Вартість криптовалют може різко коливатися за короткий час, що створює можливості для величезного прибутку, але й несе значні ризики втрат. Саме через цю нестабільність багато людей обирають уникати інвестування, тоді як мільйони інших залучені до цього ринку.

Щоб почати торгівлю криптовалютами, першим кроком є створення облікового запису на торговій платформі. На сьогодні існує два основних типи бірж для цього: централізовані та децентралізовані. Кожен має свої особливості, але Що таке CEX залишається найчастішим питанням для новачків.

Що таке CEX? Основне поняття

CEX — це скорочення від “Centralized Exchange”, або централізована біржа українською. Це платформи для торгівлі криптовалютами, які керуються певною організацією або компанією. Назва “централізована” відображає її суть: вся діяльність контролюється та управляється однією центральною структурою.

Спочатку, коли з’явилися ці централізовані біржі, вони дозволяли користувачам торгувати без необхідності розкривати свою особистість. Однак, з розвитком галузі та початком регулювання з боку фінансових органів, ситуація змінилася. Сьогодні всі CEX вимагають від користувачів проходження ідентифікації (KYC - Know Your Customer) перед початком торгів.

Сучасні біржі пропонують широкий набір просунутих торгових інструментів. Користувачі можуть використовувати лімітні ордери, стоп-лоси, маржинальну торгівлю та навіть торгівлю з використанням кредитного плеча для оптимізації своїх стратегій.

Механізм безпеки CEX

Щоб захистити активи користувачів, більшість централізованих бірж зберігає більшу частину криптовалют у холодних сховищах — офлайн-системах, що не підключені до інтернету. Лише невелика частина зберігається у “гарячих гаманцях” для забезпечення ліквідності та щоденних операцій.

Саме тому експерти радять трейдерам виводити кошти на особисті гаманці після завершення торгів. Коли активи знаходяться поза біржею, ризик їх крадіжки значно зменшується. Хоча CEX використовують сучасні протоколи безпеки, зберігання коштів поза біржею залишається найнадійнішим варіантом.

Як працює централізована біржа

Реєстрація та процес торгівлі

CEX використовує систему реєстрації, схожу з традиційною фінансовою системою, що робить її дуже доступною. Процес включає: створення облікового запису, підтвердження особистості та внесення депозиту. Після завершення цих кроків ви можете почати торгівлю, розміщуючи ринкові ордери або інші типи ордерів.

Вивчення книги ордерів

Коли ви подаєте ордер на купівлю або продаж, він зберігається у книзі ордерів біржі. Це список усіх відкритих ордерів, що очікують на виконання. Коли ордер на продаж збігається з вашим ордером на купівлю (або навпаки), система автоматично виконує угоду. Цей процес схожий із традиційним фондовим ринком.

Структура комісій

Як і у традиційних фінансах, торгівля криптовалютами включає комісійні збори. Ці збори є основним джерелом доходу для централізованих бірж. Ви платите комісію при купівлі або продажу, незалежно від ролі — maker чи taker.

Основні послуги CEX

Один централізований біржовий майданчик зазвичай пропонує три ключові послуги:

1. Механізм виконання ордерів

Це найпростіша функція. Коли ви хочете купити криптовалюту, подаєте ордер на купівлю; при продажу — ордер на продаж. Біржа виступає посередником, знаходить іншу сторону з протилежним бажанням і виконує угоду. Важливо пам’ятати, що ви купуєте не безпосередньо у біржі, а у інших трейдерів.

2. Роль посередника для клірингу

Щоб захистити приватність користувачів, CEX анонімізує особисті дані учасників. Замість прямої торгівлі між користувачами, всі операції позначаються як торгівля з біржею. Це допомагає захистити особисту інформацію всіх учасників.

3. Контроль та моніторинг активів

Централізована біржа зберігає як фіатні гроші (fiat), так і криптовалюти користувачів. Після внесення депозиту, кошти зберігаються під контролем біржі; при купівлі криптовалют вони зберігаються у гаманцях біржі. Вони залишаються під управлінням біржі до моменту виведення на особистий гаманець.

Переваги використання централізованих бірж

Зручність для користувачів

Сучасні CEX значно покращили інтерфейс користувача. Навіть новачки у криптовалютах легко зможуть користуватися цими платформами. Всі функції зроблені інтуїтивно зрозумілими та зручними.

Підтримка та захист користувачів

Провідні біржі пропонують професійну підтримку клієнтів. Це особливо важливо для новачків. Торгуючи на CEX з хорошою репутацією, ви можете бути впевнені, що ваші активи захищені, а у разі проблем із безпекою біржа зазвичай компенсує збитки.

Різноманітність продуктів

CEX пропонує не лише спотову торгівлю, а й багато інших сервісів. Ви можете знайти функції стейкінгу, NFT-ринків, P2P-торгівлі, запуск нових токенів та багато іншого. Все зосереджено в одному місці, що полегшує управління активами.

Висока ліквідність

Ліквідність на великих біржах здається безмежною. Ви можете купувати або продавати будь-коли без страху, що не знайдете покупця або продавця.

Недоліки централізованих бірж

Ризики безпеки все ще існують

Хоча CEX інвестують значні кошти у протоколи безпеки, вони все одно можуть бути атаковані. У багатьох випадках причиною зломів є людський фактор, а не системні помилки. Тому найкраще не зберігати на біржі більше коштів, ніж потрібно.

Високі комісії

Незалежно від того, купуєте ви чи продаєте, ви платите торгові збори. Хоча ці збори зазвичай невеликі, вони накопичуються з часом, особливо для активних трейдерів.

Обмежена контрольованість

У криптоіндустрії існує відома фраза: “Не тримай приватний ключ (private key) — не володієш коштами”. Оскільки CEX зберігає ваші приватні ключі, вони мають право конфіскувати або заморожувати ваші активи у будь-який момент. Це означає, що ваше право власності не є абсолютним і може бути обмеженим.

Альтернатива: децентралізовані біржі (DEX)

Виникнення DEX

З часом спільнота криптовалют зрозуміла, що централізовані біржі не відповідають початковій ідеї блокчейну. Тому розробники створили децентралізовані біржі (DEX) як альтернативу.

Спочатку зусилля з розробки DEX стикалися з проблемою низької ліквідності. Ситуація змінилася з появою концепції автоматизованих маркетмейкерів (AMM), що вирішили цю проблему шляхом дозволу користувачам ставити токени для забезпечення ліквідності.

Як працює DEX

Децентралізована біржа функціонує цілком на основі смарт-контрактів, що працюють у блокчейні. Тут немає центрального органу управління, натомість — алгоритми та спільнота.

При торгівлі на DEX вам не потрібно вносити кошти на платформу. Замість цього ви підключаєте свій особистий гаманець безпосередньо до DEX. Торгівля виконується з пулу ліквідності, створеного провайдерами, а токени перераховуються безпосередньо у ваш гаманець.

Переваги DEX

• Повна децентралізація: Немає центрального органу, що може контролювати або заморожувати ваші активи.
• Не потрібно проходити ідентифікацію: Можна торгувати одразу без KYC.
• Вищий рівень безпеки: Оскільки ви зберігаєте приватний ключ, активи під вашим контролем.

Недоліки DEX

• Нестабільна ліквідність: Особливо для нових токенів, ліквідність може бути дуже низькою.
• Складність у використанні: Інтерфейс DEX зазвичай складніший, ніж у централізованих бірж, що не підходить новачкам.
• Обмежена можливість обміну на фіатні гроші: Більшість DEX не підтримують прямий обмін криптовалют на фіатні валюти.

Вибір між CEX та DEX: що підходить саме вам

Вибір між CEX та DEX залежить виключно від ваших потреб:

• Якщо ви новачок або цінуєте зручність, CEX — кращий варіант.
• Якщо ви прагнете до децентралізації та хочете мати повний контроль над своїми активами, обирайте DEX.

З часом DEX стане більш зручним у використанні, але наразі CEX залишається переважною платформою для більшості трейдерів.

Часті питання

Що таке CEX?

CEX — це скорочення від “Centralized Exchange”, або централізована біржа українською. Це платформа для торгівлі криптовалютами, керована організацією або компанією, що забезпечує інфраструктуру для купівлі-продажу цифрових валют.

Які існують централізовані біржі?

На ринку криптовалют багато великих CEX, кожна з яких має свої особливості. Деякі біржі також пропонують децентралізовані платформи для вибору користувачами.

Що таке CEX у криптовалютах?

CEX — це централізована платформа для торгівлі криптовалютами, що пропонує активи з усього сектору. Вони підтримують активи з різних блокчейнів, здійснюють торгівлю через книгу ордерів та зберігають активи у холодних сховищах.

Що означають CEX та DEX?

Хоча CEX керується централізованою структурою, DEX (Decentralized Exchange) працює повністю незалежно через смарт-контракти. CEX управляється компанією, тоді як DEX — спільнотою та алгоритмами.