У часи коливань цін на біткоїн, визначення структури торгів — це основа інвестицій

Південнокорейський уряд відклав оподаткування доходів від криптоактивів до 2027 року, відкривши унікальне вікно можливостей для інвесторів. Утримується екологія, в якій можна збільшувати активи щонайменше протягом двох років без податкового навантаження на торгові прибутки. На даний момент біткойн коливається поблизу $92.80K і показує -0.91% зміну за 24 години. У межах такої цінової волатильності існує аспект, який інвестори часто упускають. Конкретно – то, що вибір методу торгівлі важливіший фактор рішення, ніж те, за якою ціною купувати.

Період податкової відстрочки: вибір торговельної структури визначає фактичну норму прибутку

20% податок на капітальні прибутки від доходів від торгівлі криптоактивами, що раніше мав бути застосований, розпочинається з 1 січня 2027 року. Це не просто перенесення графіка – це означає, що надається час вільно обирати між спотовою торгівлею та похідною торгівлею. У США та Європі оподаткування торгових прибутків уже стандартне, тому інвестори завжди повинні спочатку розраховувати чистий прибуток. Середовище, де можна як у Південній Кореї розробляти стратегію без урахування податків, рідкісне.

Якщо ви розглядаєте короткотермінову торгівлю та свінг-трейдинг, ця різниця незначна. У стратегіях накопичення прибутку наявність або відсутність податку визначає, наскільки швидко накопичується складний ефект. Чим більше торгових операцій, тим більша ця різниця. Важливо те, що всі торгові прибутки до 2027 року остаточно залишаються інвестором.

Концентрація на торгівлі без турбот на управління гаманцем

Найбільший психологічний бар’єр для інвесторів, які новачки на ринку криптоактивів, – складність управління активами. Виникає потяг безпечно зберігати приватні ключі та сіджові фрази, а також готуватися до ризику втрати гаманця. Структура, де втрату неможливо відновити, а розкриття третій особі загрожує всім активам, турбує як початківців, так і досвідчених користувачів.

CFD(контракти різниці) вирішують цю проблему корінь. Не потрібна окрема інсталяція гаманця, не потрібно управляти приватними ключами чи сіджовими фразами. Після відкриття рахунку можна одразу брати участь у торгівлі, а метод торгівлі схожий на торгівлю акціями. Вхід, стоп-лос, фіксація прибутку – потік ясний, можна сконцентруватися лише на самому коливанні ціни.

З погляду безпеки CFD відрізняється. Операції проводяться під наглядом органів регулювання, застосовуються базові захисні механізми розділеного зберігання коштів клієнтів. Оскільки монети не утримуються безпосередньо, структурно блокується ризик втрати активів через хакерські атаки. Це забезпечує не лише безпеку, але й психологічну стабільність.

Спотова торгівля та CFD: який вибір правильний для короткотермінового трейдингу

Навіть якщо торгувати в один і той же період за однієї цінової категорії, прибутки та ризики значно відрізняються залежно від методу торгівлі. У вітчизняній спотовій торгівлі виключно можна робити ставки на зріст ціни. На ділянках падіння ринку чи бічного руху існує не багато чітких альтернатив крім спостереження. Натомість CFD може реагувати в обох напрямках – зростання та падіння, тому під час волатильного ринку спектр вибору стратегії значно ширший.

Ефективність капіталу також різниця. Спотова торгівля вимагає повної підготовки коштів, відповідної позиції. CFD дозволяє використовувати левередж, тому можна брати участь у ринку з порівняно малим капіталом. Це означає не необережне парі, а більш гнучкий розподіл однакових коштів.

Структура комісій також таки суттєва. Спотова торгівля на вітчизняних біржах передбачає комісію як на покупку, так на продаж. Чим вища частота торгів, тим більше накопичуються витрати. Деякі CFD платформи використовують структуру без комісії, тому можна знизити витрати у стратегіях повторного атакування коротких інтервалів.

Управління ризиком також структурно різниться. CFD надає функції стоп-лосу та фіксації прибутку як стандарт, тому можна кількісно визначити діапазон втрат при вході. При спотовій торгівлі користувачі часто повинні самостійно перевіряти ціни та реагувати. Чим гостріші коливання, тим більше це усвідомлюється.

Пастка непрямої експозиції: будьте обережні зі спекулятивними цінними паперами

Останнім часом у висі південнокорейських інвесторів швидко зростає інтерес до акцій криптовалютних компаній, котрих зареєстровано на американській біржі. Вони намагаються робити непрямі ставки на ринок через акції замість біткойн-спотів чи похідних. Типовим прикладом є компанії, які утримують біткойн як фінансовий актив.

Основу цього вибору лежить просте припущення: якщо ціна біткойна зростає, то ціна акцій пов’язаних компаній також зростатиме. Однак фактичні довгострокові дані явно демонструють нестабільність цього припущення. При порівнянні накопленої норми прибутку за 7 та 10 років біткойн показував переважаючі результати зростання, хоча акції пов’язаних компаній лишалися значно обмеженішими у прибутках. Іноді у певні періоди волатильність була навіть більшою, а падіння глибшим.

У коротких інтервалах цей розрив стає ще більш екстремальним. Деякі компанії в певні періоди показували швидкий ріст, та такі всплески сильно залежать від очікування теми на ринку й припливу коштів, а не від самої ціни криптовалюти. Коли ринок починає коригуватися, ситуація швидко змінюється. Деякі криптовалютні компанії вибрали додаткове фінансування та випуск конвертованих облігацій для зменшення фінансового навантаження, що призвело до розбавлення часток існуючих акціонерів через збільшення кількості акцій. Упродовж цієї фази ціна акцій іноді падає незалежно від ціни біткойна.

Зрештою, акції криптовалютних компаній означають не ставити на ціну монети, а зі спеціальною ставкою брати на себе фінансові рішення та ризики управління компанії. Під час волатильних періодів ця розбіжність може мати фатальний вплив на результати інвестування.

Точна цінова експозиція – найпростіший вибір

Поточне середовище південнокорейського ринку порівняно сприятливе. Податкова відстрочка залишається чинною, а торгівля з прямою експозицією до цінових колебань дозволена в межах установленого законодавством. За таких умов немає необхідності брати на себе складні ризики компаній. Можна уникнути турбот про розбавлення активів компанії чи фінансну стратегію, і прямо корельований із ціною метод є набагато простішим і прозорішим.

CFD-торгівля варта уваги саме на цій підставі. Можна сконцентруватися виключно на ціні самого біткойна без змінних конкретної компанії. При поточній цінові можна реагувати у будь-якому напрямку, а торговельна структура сама по собі ясна.

До 2027 року: не марнуйте час на вибір

Податкова відстрочка – це не повторюваний постійно режим. Граничний термін 2027 року конкретний, і середовище пізніше може кардинально відрізнятися від теішньго. Це «безподатковий період», який дається інвесторам, матиме грантично відмінні результати залежно від того, як його використовувати.

Найважливіше питання – не яку монету купити, а як брати участь на ринку через яку структуру. Навіть при тому ж русі ціни ризики, витрати та фактична норма прибутку можуть значно відрізнятися в залежності від методу торгівлі. Спосіб участі в чистому русі цін без турбот безпеки, без розрахунків податків,без впливу проблем компанії добре відповідає теішньому середовищу. Особливо на волатильних ринках, простота торговельної структури безпосередньо переходить у стабільність.

Теішній вибір може стати орієнтиром для того, як далі розглядати ринок криптоактивів, не лише для короткотермінового результату. Може залишитися завдяки тому, як торгували, а не що купили. До 2027 року часу не багато. Прийшов час вибору, щоб піти далі від технічних турбот, як-от втрата гаманця, і сконцентруватися чисто на торговельній структурі.