Посібник мусульманського інвестора з американських акцій: як розрізняти дозволене і заборонене

Чому вам слід дбати про легальність американських акцій?

Мільйони мусульман по всьому світу шукають способи примножити свої гроші відповідно до своїх релігійних цінностей. Але багато з них відчувають нерозуміння, дивлячись на широкий і складний ринок акцій США. Питання, яке ставить кожен мусульманський інвестор: чи можу я справді інвестувати в ці акції, не порушуючи своїх релігійних приписів?

Насправді, легальність американських акцій — це не питання просте, так чи ні. Це вимагає глибокого розуміння принципів ісламського фінансування та їх застосування до сучасних компаній. Цей всеохоплюючий посібник допоможе вам зрозуміти цю складну проблему і застосувати її на практиці у ваших інвестиціях.

Основні принципи, що регулюють ісламські інвестиції

Перед тим, як говорити про акції конкретно, потрібно зрозуміти базові правила, на яких ґрунтується будь-яке відповідне ісламським приписам інвестування:

Уникнення риби та заборонених відсотків

Риба вважається однією з найсерйозніших заборон у ісламі. У контексті інвестування це означає уникати будь-яких операцій, що передбачають заздалегідь визначені відсотки на капітал. Ідея полягає в тому, що прибутки мають походити з реального ризику та продуктивних інвестицій, а не просто з накопичення відсотків.

Уникнення невизначеності та непередбачуваних ризиків

Ісламський принцип забороняє будь-які операції, що містять надмірну невизначеність або нечіткі результати. Це включає спекулятивні операції, торгівлю складними деривативами та фінансові ігри. Мусульманський інвестор має точно знати, у що він вкладає і які справжні ризики він несе.

Уникнення безпосередньо заборонених секторів

Не дозволяється вкладати кошти у компанії, що займаються алкоголем, азартними іграми, тютюном, незаконною зброєю або порнографією. Це досить очевидно і відносно просто.

Соціальна та етична відповідальність

Ісламські інвестиції дивляться не лише на фінансовий дохід. Компанія має сприяти розвитку суспільства, створювати реальні робочі місця і сприяти сталому розвитку. Прибутки мають бути чистими з точки зору джерела і соціального впливу.

Повна прозорість і справедливість у операціях

Умови інвестування мають бути зрозумілими і прозорими для обох сторін. Розподіл прибутків і ризиків має бути справедливим, щоб жодна зі сторін не отримувала переваги за рахунок іншої.

Як перевірити легальність американської компанії? Чотири практичні кроки

Перший крок: аналіз основної діяльності компанії

Почніть із простого питання: чи є діяльність цієї компанії дозволеною?

Потрібно виключити будь-яку компанію, що безпосередньо займається:

• традиційними банками та рибою з відсотками
• випуском кредитних карток
• азартними іграми та фінансовими спекуляціями
• виробництвом алкоголю і тютюну
• незаконною зброєю
• виробництвом порнографічного контенту

Але справа глибша. Можливо, технологічна компанія здається “чистою”, але надає послуги казино або виробникам алкоголю. Такі компанії також не є халяльними, навіть якщо їх основна діяльність здається благородною.

Другий крок: оцінка фінансової структури компанії

Навіть легальні компанії можуть втратити статус “халяль” через спосіб їхнього фінансування. Потрібно проаналізувати три ключові фінансові коефіцієнти:

Коефіцієнт рибних боргів

Борги з відсотками не повинні перевищувати 30% від ринкової вартості компанії ( і не від активів в цілому — це поширена помилка ). Ринкова вартість відображає реальну цінність компанії на даний момент.

Депозити та кошти на рахунках з рибою

Компанія не повинна тримати більше 30% своєї ринкової вартості у рахунках з рибою або заборонених фінансових інвестиціях.

Джерела нелегального доходу

Тут найскладніше. Доходи з заборонених джерел не повинні перевищувати 5% від загального доходу, зокрема: (банківські відсотки, оренда активів для заборонених установ, незаконні партнерства).

Третій крок: постійний моніторинг

Акція, що є халяльною сьогодні, може стати забороненою завтра. Чому? Американські компанії постійно змінюються. Вони можуть укладати нові партнерства, збільшувати залежність від рибних фінансів або змінювати стратегію, що впливає на частку нелегального доходу.

Саме тому ісламські органи регулярно перевіряють компанії кожні три місяці (після кожного звіту про прибутки). Вам також потрібно підтримувати цю увагу.

Четвертий крок: очищення прибутків за потреби

Якщо ви володієте акцією і згодом з’ясується, що вона має частку нелегального доходу, ви можете очистити свої прибутки простим способом:

Обчисліть відсоток нелегального доходу з релігійних звітів. Потім помножте загальний отриманий прибуток на цей відсоток. Отриману суму потрібно пожертвувати на довірені благодійні організації.

Приклад: якщо ви отримали 1000 доларів прибутку, а частка нелегального доходу становить 3%, потрібно пожертвувати 30 доларів.

Інструменти перевірки легальності акцій: не робіть це вручну

Ручний пошук усіх цих даних займе багато часу і може бути схильним до помилок. На щастя, існують спеціальні інструменти:

Zoya

Американський додаток, спеціалізований на ісламських інвестиціях. Надає миттєву оцінку легальності будь-якої американської акції з чіткими рейтингами (халяль/змішаний/заборонений). Також автоматично рахує очищення прибутків.

Islamicly

Інтерактивна платформа, що надає детальні звіти про кожну акцію. Оновлює дані щоквартально відповідно до нових фінансових звітів.

Musaffa

Спеціалізований сайт, що поєднує релігійний аналіз і практичні інструменти. Пропонує порівняння акцій і прості калькулятори очищення.

AAOIFI

Глобальні стандарти від Ради з фінансових стандартів ісламу. Деякі платформи використовують їхні норми безпосередньо.

Практичні кроки для початку інвестування

Виберіть свою стратегію спочатку

Хочете купувати акції і тримати їх довгостроково? Або швидко торгувати через CFD?

Довгострокове інвестування: фактично володієте акцією, отримуєте дивіденди і користуєтеся зростанням. Підходить для тих, хто шукає стабільність.

Торгівля CFD: торгуєте рухами цін без фактичного володіння акцією. Швидше, але ризикованіше.

Виберіть надійного брокера

Якщо хочете справжнє володіння акціями, спробуйте Interactive Brokers. Заснована у 1977 році, надає доступ до понад 150 ринків.

Якщо хочете швидкий трейдинг через CFD, хорошим варіантом є Mitrade. Заснована у 2011 році, пропонує понад 300 фінансових інструментів.

Починайте зараз

1. Відкрийте рахунок (за кілька хвилин)
2. Безпечно поповнюйте рахунок
3. Виберіть халяльну акцію і починайте торгівлю

Найкращі халяльні американські акції сьогодні

Ось список провідних американських компаній, що відповідають ісламським нормам:

Помилки, яких слід уникати

❌ Не консультуватися з ісламським експертом — не припускайте, що все розумієте

❌ Зосереджуватися лише на прибутках — заборонений прибуток гірший за відсутність прибутку

❌ Безумовно довіряти слову “ісламський” — перевіряйте самі деталі

❌ Не слідкувати за своїми інвестиціями — ситуація постійно змінюється

❌ Вважати, що технології завжди халяльні — деякі технологічні компанії мають великі борги з рибою

Висновок

Інвестування ваших грошей у американські акції у спосіб, що відповідає нормам ісламського права, — це цілком досяжна мета. З правильним розумінням принципів, використанням відповідних інструментів і регулярним моніторингом ви можете побудувати сильний і відповідний ісламським вимогам інвестиційний портфель.

Пам’ятайте, що успіх — це не лише отримання великих прибутків, а й чисте інвестування, що відповідає вашим цінностям і віровченню. Кожен усвідомлений і обґрунтований крок — це крок до кращого фінансового майбутнього і більшого спокою.